耆卫集团计划在华 设立合资基金公司

　　“进入中国资产管理市场的第一步，就是寻找一个好的合作伙伴，设立一家合资基金公司。”5月13日，英国保险和财富管理公司耆卫集团(Old Mutual plc)首席执行官詹姆士•萨克特里夫在北京接受本报记者专访时说。

　　目前，耆卫集团在中国仅有的投资，是旗下瑞典斯堪的亚公共保险有限公司于2004年与北京市国有资产经营有限责任公司合资建立的瑞泰人寿保险公司。

　　詹姆士这次来京是以颁奖人身份出席耆卫集团营销精英大会。会址选在北京，可见耆卫对中国市场的重视。

　　詹姆士此行亦与中国投资公司、全国社保基金理事会、国家外管局等机构进行了首次接触，希望未来能与这些机构在资产管理上达成合作。

　　合作对象尚未确定

　　《21世纪》：作为国际保险和财富管理公司，耆卫集团打算以什么方式进军中国的资产管理市场？期望的回报率是多少？

　　詹姆士：第一步，是寻找一个好的合作伙伴，设立一家合资基金公司。耆卫自身在经营、管理、技术、产品方面都比较专业，因此我们期望寻找到一个有强大客户群的合作伙伴，即在销售和营销方面比我们更强的公司，互相发挥各自的优势。

　　如果设立新公司，首先考虑是能够为客户带来多大回报。短期内要先关注客户，我们准备做一个长效的投资工作。

　　《21世纪》：组建合资基金公司的进展如何？运作方式和规模怎样？

　　詹姆士：我们已经与一些机构进行谈判和接触，但还没有最后确定。耆卫一直采用“精品店”模式，基金经理人只关注如何管理基金，不必操心类似后台服务、人员管理等问题。从规模来讲，建立什么样的基金要取决于基金的质量，好的基金规模就会大一些。

　　《21世纪》：基金公司的客户定位是怎样？

　　詹姆士：这得取决于我们的合作伙伴能给我们带来什么样的群体，倘若我们能自己选择，我认为共同基金的客户会更值得期待。

　　《21世纪》：今年首季全球共千亿美元撤出股票型基金，基金出现资金流出与美国次贷危机所造成的信贷紧缩有着密切联系。您选择此刻来中国发展，是不是受到了全球市场变化的某种触动或借机转舵？

　　詹姆士：要想进入一个市场展开独自的业务，市场放缓期间是进入的良好时机。目前全球市场和中国市场的波动都很正常，这是任何一个资本市场都会出现的问题。我们也是秉着对中国市场长期承诺和投资的理念，而不是持着借机转舵的态度。

　　保持长期投资的理念

　　《21世纪》：就目前情况看，基金公司产品的回报率低于保险产品，您怎么看？

　　詹姆士：首先，对于基金公司和保险公司的产品，两者在税收和政策上都是不一样的。摒弃税收和政策的影响，对这些产品应该有一个长期投资的理念很关键。耆卫在美国的公司83%的产品都能跑赢所设定的目标，我们希望在中国的资产管理方面也能达到这样的水平。

　　《21世纪》：中国不少国有或非国有金融机构开始将投资触角伸向海外，其中也包括中资保险公司，对于他们借次贷危机进军海外市场您怎么看？

　　詹姆士：这些股权投资目前的投资效益并不令人满意，因为它会受到来自市场、次贷等多个因素的影响，但是从长期来看却非常好。

　　以耆卫的经验来说，2000年耆卫以21亿美元收购了美国资产管理公司100%的股权。当时美国的股市不错，如果再晚一年收购价格可能更低，但从长线来看，2008年这家公司的规模和盈利已翻番，目前去年收益3.24亿美元。