- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 163824
- 基金简称 中银盛利
- 基金类型 LOF
- 基金全称 中银盛利定期开放债券(LOF)
- 投资类型 债券型
- 基金经理 范锐,陈玮
- 成立日期 2013-08-08
- 成立规模 32.07亿份
- 管理费 0.70%
- 份额规模 9.33亿份（2020-09-30）
- 首次最低金额（元） 10
- 托管费 0.20%
- 基金管理人 中银基金管理有限公司
- 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
- 最高认购费 0.60%
- 最高申购费 0.80%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 1年期定期存款利率（税后）+0.6%
投资理念
在严格控制投资风险并保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值。
投资范围
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、次级债、可转换债券（含分离交易可转换债券）、中小企业私募债券、债券回购、货币市场工具、银行存款，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它固定收益类金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。 本基金不从二级市场买入股票，不参与一级市场股票首次公开发行或增发，但可持有因所持可转换公司债券转股形成的股票、因持有股票被派发的权证、因投资于可分离交易可转换债券等金融工具而产生的权证。因上述原因持有的股票，本基金应在其可交易之日起的6个月内卖出。因上述原因持有的权证，本基金应在其可交易之日起的1个月内卖出。 本基金的投资组合比例为：基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%。但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，开放期开始前三个月至开放期结束后三个月内不受前述比例限制。开放期内，基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%，在封闭期内，本基金不受上述5%的限制。
投资策略
本基金采取自上而下和自下而上相结合的投资策略，在严格控制风险的前提下，实现风险和收益的最佳配比。 1、类属配置策略本基金定性和定量地分析不同类属债券类资产的信用风险、流动性风险及其经风险调整后的收益率水平或盈利能力，通过比较或合理预期不同类属债券类资产的风险与收益率变化，确定并动态地调整不同类属债券类资产间的配置比例，确定最能符合本基金风险收益特征的资产组合。 2、久期配置策略本基金认真研判中国宏观经济运行情况，及由此引致的货币政策、财政政策，密切跟踪CPI、PPI、M2、M1、汇率等利率敏感指标，通过定性与定量相结合的方式，对未来中国债券市场利率走势进行分析与判断，并由此确定合理的债券组合久期。 3、期限结构配置策略本基金将综合考察收益率曲线和信用利差曲线，通过预期收益率曲线形态变化和信用利差曲线走势来调整投资组合的头寸。 在考察收益率曲线的基础上，本基金将确定采用集中策略、哑铃策略或梯形策略等，以从收益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变化中获利。一般而言，当预期收益率曲线变陡时，本基金将采用集中策略；当预期收益率曲线变平时，将采用哑铃策略；在预期收益率曲线不变或平行移动时，则采用梯形策略。 4、信用类债券策略（1）信用类债券投资策略本基金对于金融债、信用等级为投资级的企业（公司）债等信用类债券采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。通过内部的信用分析方法对可选债券品种进行筛选过滤，通过自上而下地考察宏观经济环境、国家产业发展政策、行业发展状况和趋势、监管环境、公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、现金流水平等诸多因素，通过给予不同因素不同权重，采用数量化方法把主体所发行债券分为6个信用级别，其中，1-3级资质较好，可以长期持有，被视为配置类资产；4-5级则资质稍差，可以短期持有，被视为交易类资产；而规避类则资质很差，信用风险很高，限制对其投资。 5、流动性管理策略为合理控制本基金开放期的流动性风险，并满足每次开放期的流动性需求，本基金在投资管理中将持有债券的组合久期与封闭期进行适当的匹配。 6、息差策略当回购利率低于债券收益率时，本基金将实施正回购并将融入的资金投资于信用债券，从而获取债券收益率超出回购资金成本（即回购率）的套利价值。 7、资产支持证券（含资产收益计划）投资策略本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素，预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响，同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响，在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资。 8、中小企业私募债券的投资策略中小企业私募债券本质上为公司债，只是发行主体扩展到未上市的中小型企业，扩大了基金进行债券投资的范围。由于中小企业私募债券发行主体为非上市中小企业，企业管理体制和治理结构弱于普通上市公司，信息披露情况相对滞后，对企业偿债能力的评估难度高于普通上市公司，且定向发行方式限制了合格投资者的数量，会导致一定的流动性风险。因此本基金对中小企业私募债券的投资将重点关注信用风险和流动性风险。本基金采取自下而上的方法建立适合中小企业私募债券的信用评级体系，对个券进行信用分析，在信用风险可控的前提下，追求合理回报。本基金根据内部的信用分析方法对可选的中小企业私募债券品种进行筛选过滤，重点分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、现金流水平等诸多因素，给予不同因素不同权重，采用数量化方法对主体所发行债券进行打分和投资价值评估，选择发行主体资质优良，估值合理且流通相对充分的品种进行适度投资。
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，本基金的预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
现任基金经理
范锐 上任时间：2019-10-22
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 中银产业债债券C
- 0.30%
- 2.85%
- 5.02%
- 2020-10-27~至今
- 中银产业债债券A
- 0.32%
- 2.85%
- 5.46%
- 2020-10-27~至今
- 中银永利半年定期开放债券
- -0.18%
- -2.67%
- -0.70%
- 2020-08-17~至今
- 中银盛利定期开放债券(LOF)
- 4.61%
- 13.29%
- 4.27%
- 2019-10-22~至今
陈玮 上任时间：2014-12-31
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 中银中高等级债券A
- 0.10%
- 0.44%
- 1.03%
- 2020-10-15~至今
- 中银中高等级债券C
- 0.00%
- 0.44%
- 0.00%
- 2020-10-15~至今
- 中银招利债券A
- 6.93%
- 14.15%
- 6.03%
- 2019-09-27~至今
- 中银招利债券C
- 6.44%
- 14.15%
- 5.60%
- 2019-09-27~至今
- 中银添利债券发起E
- 7.52%
- 10.76%
- 4.40%
- 2019-03-15~至今
- 中银添利债券发起C
- 13.81%
- 5.25%
- 5.09%
- 2018-04-12~至今
- 中银聚利半年定开债
- 16.66%
- 3.37%
- 4.73%
- 2017-07-21~至今
- 中银盛利定期开放债券(LOF)
- 37.46%
- 3.47%
- 5.55%
- 2014-12-31~至今
- 中银纯债债券A
- 28.38%
- 3.47%
- 4.33%
- 2014-12-31~至今
- 中银纯债债券C
- 26.24%
- 3.47%
- 4.04%
- 2014-12-31~至今
- 中银添利债券发起A
- 48.17%
- 3.47%
- 6.91%
- 2014-12-31~至今
- 中银新趋势混合
- 11.10%
- -28.68%
- 3.91%
- 2015-05-29~2018-02-23
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 陈国辉
- 2013-08-08
- 2014-12-31
- 1年146天
- 13.47%
- 评级时间
- 上海证券评级（三年）
- 上海证券评级（五年）
- 海通评级
- 2019-10-31
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩，对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价：一是风险管理与构建有效投资组合的能力， 体现为风险-回报交换的效率，由夏普比率量度；而是选证能力，即通过选择价值被低估的证券（股票与债券）而产生市场风险调整后超额收益的能力；三是择时能力，即基金根据 市场走势的判断，通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法，海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级，海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级，海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率（前端）
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 0.80%
- 0.08%
- 100万元(包含)-200万元
- 0.50%
- 0.05%
- 200万元(包含)-500万元
- 0.30%
- 0.03%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率（后端）
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 0.75%
- 30天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.70%
- 0.20%
- --
热销基金
-
广发双擎升级混合
005911
69.23%1近一年收益率
-
上投生物医药(QDII)
001984
51.88%2近一年收益率
-
诺安成长股票
320007
50.22%3近一年收益率
-
兴全稳泰债券A
003949
3.28%4近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
2.1030%5七日年化收益
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000297
41.00%2近一年收益率
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光大保德信信用添益债券A
360013
39.24%3近一年收益率
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光大保德信信用添益债券C
360014
38.72%4近一年收益率
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南方昌元转债A
006030
37.66%5近一年收益率