- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 161725
- 基金简称 白酒分级
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 招商中证白酒
- 投资类型 指数型
- 基金经理 侯昊
- 成立日期 2015-05-27
- 成立规模 3.96亿份
- 管理费 1.00%
- 份额规模 41.35亿份（2019-06-30）
- 首次最低金额（元） 1
- 托管费 0.22%
- 基金管理人 招商基金管理有限公司
- 基金托管人 中国银行股份有限公司
- 最高认购费 0.80%
- 最高申购费 1.00%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中证白酒指数收益率*95％＋金融机构人民币活期存款基准利率(税后)*5%
投资理念
本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，实现对标的指数的有效跟踪，获得与标的指数收益相似的回报。本基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。
投资范围
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括中证白酒指数的成份股、备选成份股、股指期货、固定收益投资品种（如债券、资产支持证券、货币市场工具等）以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金投资于股票的资产不低于基金资产的85%，投资于中证白酒指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的90%，且不低于非现金资产的80%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
本基金以中证白酒指数为标的指数，采用完全复制法，按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，进行被动式指数化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其权重来拟合复制标的指数，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整，以复制和跟踪标的指数。本基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。 当预期成份股发生调整，成份股发生配股、增发、分红等行为，以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响，导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。 基金管理人将对成份股的流动性进行分析，如发现流动性欠佳的个股将可能采用合理方法寻求替代。基金管理人运用以下策略构造替代股组合： (1)基本面替代：按照与被替代股票所属行业，基本面及规模相似的原则，选取一揽子标的指数成份股票作为替代股备选库；(2)相关性检验：计算备选库中各股票与被替代股票日收益率的相关系数并选取与被替代股票相关性较高的股票组成模拟组合，以组合与被替代股票的日收益率序列的相关系数最大化为优化目标，求解组合中替代股票的权重，并构建替代股组合。 本基金管理人每日跟踪基金组合与标的指数表现的偏离度，每月末、季度末定期分析基金的实际组合与标的指数表现的累计偏离度、跟踪误差变化情况及其原因，并优化跟踪偏离度管理方案。 本基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，参与股指期货的投资，以改善组合的风险收益特性。本基金主要通过对现货和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平，采用流动性好、交易活跃的期货合约，达到有效跟踪标的指数的目的。此外，本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理，如预期大额申购赎回、大量分红等，以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。
风险收益特征
本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。从本基金所分离的两类基金份额来看，招商中证白酒A份额具有低风险、收益相对稳定的特征；招商中证白酒B份额具有高风险、高预期收益的特征。
现任基金经理
侯昊 上任时间：2017-08-22
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 招商深证100指数C
- 5.05%
- -13.18%
- 2.35%
- 2017-09-05~至今
- 招商央视50C
- 14.51%
- -13.18%
- 6.58%
- 2017-09-05~至今
- 招商中证银行A
- 9.82%
- -13.18%
- 4.50%
- 2017-09-05~至今
- 招商中证银行B
- 15.67%
- -13.18%
- 7.09%
- 2017-09-05~至今
- 招商中证煤炭A
- 9.82%
- -13.18%
- 4.51%
- 2017-09-05~至今
- 招商中证煤炭B
- -62.24%
- -13.18%
- -36.75%
- 2017-09-05~至今
- 招商国证生物医药A
- 9.82%
- -13.18%
- 4.50%
- 2017-09-05~至今
- 招商国证生物医药B
- 54.68%
- -13.18%
- 22.77%
- 2017-09-05~至今
- 招商中证大宗商品
- -31.98%
- -13.18%
- -16.58%
- 2017-09-05~至今
- 招商中证银行指数分级
- 13.26%
- -13.18%
- 6.03%
- 2017-09-05~至今
- 招商中证煤炭等权指数分级
- -36.05%
- -13.18%
- -18.96%
- 2017-09-05~至今
- 招商国证生物医药指数分级
- 32.83%
- -13.18%
- 14.28%
- 2017-09-05~至今
- 招商深证100指数A
- 5.83%
- -13.18%
- 2.70%
- 2017-09-05~至今
- 招商央视50A
- 15.55%
- -13.18%
- 7.04%
- 2017-09-05~至今
- 招商中证白酒A
- 10.00%
- -10.70%
- 4.50%
- 2017-08-22~至今
- 招商中证白酒B
- 115.79%
- -10.70%
- 42.67%
- 2017-08-22~至今
- 招商中证白酒
- 66.59%
- -10.70%
- 26.59%
- 2017-08-22~至今
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 陈剑波
- 2016-04-19
- 2017-09-05
- 1年140天
- 77.57%
- 王平
- 2015-05-27
- 2016-12-03
- 1年192天
- 1.60%
- 王立立
- 2015-05-27
- 2016-05-19
- 359天
- -13.77%
- 评级时间
- 上海证券评级（三年）
- 上海证券评级（五年）
- 银河评级（三年）
- 银河评级（五年）
- 海通评级
- --
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评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩，对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价：一是风险管理与构建有效投资组合的能力， 体现为风险-回报交换的效率，由夏普比率量度；而是选证能力，即通过选择价值被低估的证券（股票与债券）而产生市场风险调整后超额收益的能力；三是择时能力，即基金根据 市场走势的判断，通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
银河证券基金研究中心银河证券主要采用收益评价指标，风险评价指标和风险调整后收益指标这三大项来衡量基金。 在收益评价指标上，综合考虑基金在评价期内的净值增长率、平均季度净增长率以及平均月度净增长率，并将基金在每个阶段的净增长率转换为标准分。 合计标准分越高，基金的收益越好。在风险评价指标上，将月度净增长率的标准差转化为标准分的形式进行评价；对风险调整后收益指标，银河证券则综合考虑基金的收益评价和风险评价， 从收益评价的得分减去风险评价的得分，即为风险调整收益标准分。风险调整收益标准分越高，基金整体表现越好。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法，海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级，海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级，海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率（前端）
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 50万元以下
- 1.00%
- 0.10%
- 50万元(包含)-100万元
- 0.50%
- 0.05%
- 100万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率（后端）
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-1年
- 0.50%
- 1年(包含)-2年
- 0.25%
- 2年以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 1.00%
- 0.22%
- --
热销基金
-
富国创新科技混合
002692
77.15%1近一年收益率
-
招商白酒分级
161725
63.33%2近一年收益率
-
嘉实新兴市场A1（QDII)
000342
13.73%3近一年收益率
-
兴全稳泰债券
003949
4.67%4近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
2.5180%5七日年化收益
同类基金排行
-
农银汇理医疗保健主题股票
000913
81.36%1近一年收益率
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广发医疗保健股票
004851
81.27%2近一年收益率
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天弘文化新兴产业
164205
79.13%3近一年收益率
-
招商医药健康产业股票基金
000960
75.24%4近一年收益率
-
信达澳银新能源产业股票
001410
72.92%5近一年收益率