兴业证券：中冶集团计划增资提升锌业股份想象力

　　中国冶金科工集团公司和葫芦岛锌厂签署了《划转移交协议书》。葫芦岛锌厂将其持有葫芦岛有色金属集团有限公司33%的国有股权无偿划转至中冶集团。至此，中冶集团持有有色集团33%的股权，通过有色集团间接持有锌业股份(000751.SZ)约4.2亿股股份，占锌业股份总股本的38.17%，中冶集团成为锌业股份的实际控制人。
　　兴业证券8日发表评论：并购重组有色集团是双赢的选择。本次收购完成后，中冶集团计划在未来12个月内对葫芦岛有色集团增资，以提升有色集团的整体实力。中冶集团在海外资源开发投资已逾10亿美元，拥有各类金属矿的开发权达30亿吨以上，同时在国内还有正在建设和重组的铅锌矿。目前中冶集团已投产及在建项目包括巴基斯坦山达克铜金矿项目、巴基斯坦杜达铅锌矿项目、巴新瑞木镍钴项目、巴西铜矿项目等。通过并购可以快速做强做大资源板块，形成有色金属产业链从采选矿到冶炼、再到深加工产业链上重要一环。有色集团可以充分依靠中冶集团在有色金属资源开发、冶炼方面的技术优势与资金支持，大幅提高原料自给率，实现从低利润的单一有色冶炼加工企业到具有资源竞争优势的国内有色龙头企业的转变。

　　从公司业绩来看，如果没有矿山资源的注入，业绩不会有太大提升，公司前三季度实现每股收益0.15元，预计07年全年实现每股收益0.20元左右，08年每股收益0.22元左右。