基金普惠2006年第三季度报告

基金简称：基金普惠 基金代码：184689

普惠证券投资基金季度报告（2006年第三季度）

一、重要提示
普惠证券投资基金（以下简称本基金）基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
二、基金产品概况
1、基金简称：基金普惠
2、基金运作方式：契约型封闭式
3、基金合同生效日：1999年1月6日
4、报告期末基金份额总额：20亿份
5、投资目标：为投资者减少和分散投资风险，确保基金财产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。
6、投资策略：本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资思路，以宏观经济、政策研究和行业研究作为投资方向的指导，以市场、技术、管理、机制等为主体内容的核心竞争力作为成长性企业的选择标准，同时兼顾具有稳固基础但被市场低估的质优和绩优个股。本基金在投资组合构建中注意引入投资组合理论思想和辅助工具，根据市场变化灵活调整各类财产的投资比例，注重基金财产的流动性，以优化投资组合的风险和收益特征。
7、基金管理人名称：鹏华基金管理有限公司
8、基金托管人名称：交通银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现（未经审计）

1、主要财务指标
单位：人民币元
基金本期净收益
124,649,110.55
基金份额本期净收益
0.0623
期末基金资产净值
2,932,905,201.31
期末基金份额净值
1.4665
2、基金净值表现
（1）本基金本报告期基金份额净值增长率：
净值增长率 净值增长率标准差
过去三个月 6.11% 2.55%

注：基金合同中未规定业绩比较基准。
（2）本基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况走势图
基金普惠
四、管理人报告
1、基金经理简历
黄中，基金普惠基金经理，男，研究生学历。14年证券从业经验，曾在华夏证券有限公司和国信证券有限公司从事投资银行及投资管理工作。1999年进入鹏华基金管理有限公司，曾从事研究工作和基金普惠基金助理工作，2001年9月担任基金普惠基金经理。
2、基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定及基金合同、招募说明书等基金法律文件的约定，本着“诚实信用、勤勉尽责，取信于市场、取信于投资者”的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，忠实履行基金管理职责。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
3、本报告期内基金业绩表现和投资策略
报告期内本基金份额净值增长率为6.11％，同期上证指数上涨4.8%，深圳综合指数上涨1.31%，本基金增长率超越了同期指数，为投资人获得较好的回报。
报告期内，在对市场中长期发展看好的总体判断下，我们在仓位上采取了较为积极的策略；在行业配置上进行了结构性调整，加大了房地产和金融行业的配置比例，取得了较好的投资效果。
在经过制度变革后，A股市场已经发生质变，市场的系统性风险大幅降低，从而支持A股估值水平的提高；微观上，股权激励实施、优质资产注入、整体上市等手段将进一步提升公司业绩。估值水平上，上证50、沪深300等与成熟市场的同类资产相比并不高，这也支持股市行情的走好。
投资线索上，我们将沿着消费结构、投资结构和出口结构升级三条主线，兼顾景气复苏行业的挖掘，我们继续看好消费服务业、固定资产投资升级受益的铁路运输与设备制造业、估值偏低、景气结构性复苏的钢铁业、顺应国家节能国策的节能环保板块等。此外，制度重构后的A股市场将迎来优质资产证券化的历史机遇，整体上市、资产注入、兼并重组等也将带来较好的投资机会。
我们期望经过我们的努力，继续为持有人带来良好回报。
五、投资组合报告（未经审计）
(一)本报告期末基金资产组合情况

金额占基金总资产
序号 资产品种 金额(元)
比例(%)
1 股票 2,267,329,275.80
71.06
2 债券 629,080,844.90
19.72
3 权证 0.00
0.00
4 银行存款及清算备付金 278,464,788.95
8.73
5 其他资产 15,611,698.81
0.49
合计 3,190,486,608.46 100.00
（二）本报告期末按行业分类的股票投资组合
市值占基金资产
序号 行业 期末市值(元)
净值比例（%）
1 A农、林、牧、渔业 1,226,640.00 0.04
2 B采掘业 60,507,460.24 2.06
3 C制造业 961,350,198.54 32.78
其中: C0食品、饮料 293,857,387.38 10.02
C1纺织、服装、皮毛 0.00 0.00
C2木材、家具 0.00 0.00
C3造纸、印刷 0.00 0.00
C4石油、化学、塑胶、塑料 138,689,881.87 4.73
C5电子 355,133.14 0.01
C6金属、非金属 127,743,498.12 4.36
C7机械、设备、仪表 332,138,919.89 11.32
C8医药、生物制品 44,544,931.82 1.52
C99其他制造业 24,020,446.32 0.82
4 D电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00
5 E建筑业 0.00 0.00
6 F交通运输、仓储业 152,150,424.38 5.19
7 G信息技术业 94,883,339.22 3.24
8 H批发和零售贸易 236,705,519.44 8.07
9 I金融、保险业 260,671,466.26 8.89
10 J房地产业 314,894,804.07 10.74
11 K社会服务业 163,259,747.30 5.57
12 L传播与文化产业 4,474,540.35 0.15
13 M综合类 17,205,136.00 0.59
合 计 2,267,329,275.80 77.31
(三)本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代 股票名称 数量(股) 期末市值(元) 市值占基金资
码 产净值比例
(%)
1 600036 G招 行 14,000,000 138,320,000.00 4.72
2 000002 G万科Ａ 17,168,435 130,480,106.00 4.45
3 000069 G华侨城 8,534,570 127,079,747.30 4.33
4 600016 G民 生 20,965,575 111,956,170.50 3.82
5 600879 G火 箭 7,200,000 103,680,000.00 3.54
6 000024 G招商局 5,934,258 92,277,711.90 3.15
7 600694 大商股份 2,038,418 85,246,640.76 2.91
8 000568 G老 窖 5,340,043 81,435,655.75 2.78
9 600309 G万 华 5,333,307 80,692,934.91 2.75
10 000858 G五粮液 5,971,090 77,683,880.90 2.65
(四)本报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
1 国债
296,759,409.40 10.12
2 金融债
291,911,400.00 9.95
3 企业债
19,980,000.00 0.68
4 可转换债券
20,430,035.50 0.70
合计 629,080,844.90
21.45
(五)本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
1 05国开29 149,979,500.00 5.11
2 20国债⑽ 122,934,954.80 4.19
3 21国债⑶ 57,775,080.00 1.97
4 20国债⑷ 56,767,837.50 1.94
5 02国债⒁ 54,562,302.00 1.86

(六)投资组合报告附注
1、报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
2、报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
3、其他资产构成

其他资产明细 金额（元）
应收交易保证金 1,983,912.82
应收证券清算款 1,302,479.08
应收利息 12,310,183.41
待摊费用 15,123.5
合计 15,611,698.81

4、报告期末本基金没有持有处于转股期的可转换债券。
(七)因股权分置获配权证情况及本报告期末本基金持有权证情况本基金本报告期没有主动投资权证，因股权分置获配权证情况统计如下表：

本报告期获 报告期末持 报告期末权证市值占
报告期初持有
权证名称 配权证市值 有权证市值 基金资产净值比例
权证市值（元）
（元） （元） （%）
长江电力
0.00 2,794,377.96 0.00 0.00
认购权证
6

合计 0.00 2,794,377.96 0.00 0.00
本基金持有权证的金额、比例符合相关法律法规及中国证监会的相关规定。

六、其他披露事项
本基金管理人投资本基金情况

本基金管理人持有本基金份额（份）占基金总份额比例（％）
7,500,000 0.38
本基金管理人投资本基金符合相关法律法规及中国证监会相关规定。本基金管理人持有本基金的份额在本报告期内无变动。
七、备查文件目录
（一）《普惠证券投资基金基金合同》；
（二）《普惠证券投资基金托管协议》；
（三）普惠证券投资基金二OO六年度三季度报告（原文）。
存放地点：深圳市福田区福华三路与益田路交汇处深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司。
查阅方式：投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2006年10月25日