基金普惠2006年半年度报告摘要

基金简称：基金普惠 交易代码：184689

普惠证券投资基金2006年半年度报告摘要

基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期： 2006年8月25日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2006年8月14日复核了本报告中的财务指标、基金净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
一、基金简介
（一）基金简称：基金普惠
交易代码：184689
基金运作方式：契约型封闭式
基金合同生效日：1999年1月6日
报告期末基金份额总额：20亿份
基金合同存续期：15年
基金份额上市交易的证券交易所：深圳证券交易所
上市日期： 1999年1月27日
（二）基金投资目标：为投资者减少和分散投资风险，确保基金财产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。
基金投资策略：本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资思路，以宏观经济、政策研究和行业研究作为投资方向的指导，以市场、技术、管理、机制等为主体内容的核心竞争力作为成长性企业的选择标准，同时兼顾具有稳固基础但被市场低估的质优和绩优个股。本基金在投资组合构建中注意引入投资组合理论思想和辅助工具，根据市场变化灵活调整各类财产的投资比例，注重基金财产的流动性，以优化投资组合的风险和收益特征。
（三）基金管理人
法定名称：鹏华基金管理有限公司
信息披露负责人：程国洪
联系电话：0755-82021186
传真：0755-82021126
电子邮箱：ph@mail.phfund.com.cn
（四）基金托管人
法定名称：交通银行股份有限公司
信息披露负责人：张咏东
联系电话：021-68888917
传真：021-58408836
电子邮箱：zhangyd@bankcomm.com
（五）信息披露
登载半年度报告正文的管理人互联网网址：http://www.phfund.com.cn
基金半年度报告置备地点：深圳市福田区福华三路与益田路交汇处深圳国际商会中心第43层
鹏华基金管理有限公司
上海市浦东新区银城中路188号交通银行股份有限公司

二、主要财务指标和基金净值表现（未经审计）
（一） 财务指标
单位:人民币元
序 号 项 目 2006年6月30日
1 基金本期净收益 276,737,851.51
2 基金份额本期净收益 0.1384
3 期末可供分配基金收益 83,504,103.59
4 期末可供分配基金份额收益 0.0418
5 期末基金资产净值 2,764,267,358.87
6 期末基金份额净值 1.3821
7 基金加权平均净值收益率 11.97%
8 本期基金份额净值增长率 42.07%
9 基金份额累计净值增长率 114.35％
提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）基金净值表现
1、本基金历史各时间段基金份额净值增长率
净值增长率 净值增长率标准差
过去一个月 4.25% 4.33%
过去三个月 25.28% 3.90%
过去六个月 42.07% 2.93%
过去一年 52.58% 2.31%
过去三年 42.09% 2.21%
自基金合同生效起至今 114.35% 2.26%
注：基金合同中未规定业绩比较基准。
2、本基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况走势图

注：基金合同中未规定业绩比较基准。
三、基金管理人报告
（一）基金管理人简介
鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金设立、募集、 管理基金业务及中国证监会批准的其他业务。公司股东由国信证券有限公司、方正证券有限责任公司、安徽国元信托投资有限责任公司、深圳市北融信投资发展有限公司组成。公司原注册资本8,000万元人民币，后于2001年9月完成增资扩股，增至15,000万元人民币。 公司目前管理四只封闭式基金、六只开放式基金和四只社保组合。伴随着中国证券市场的发展壮大，面对中国入世后的机遇和挑战，身处中国基金业高速发展的历史时刻，鹏华基金管理有限公司将在进一步提高基金管理水平、完善市场服务体系、新业务开发、国际合作等多方面加快步伐，努力进取，继续诚实信用、勤勉尽责地为广大基金投资者服务，为中国基金业的健康发展做出应有贡献。
（二）基金经理简历
黄中先生，基金普惠基金经理，男，研究生学历。14年证券从业经验，曾在华夏证券有限公司和国信证券有限公司从事投资银行及投资管理工作。1999年进入鹏华基金管理公司，曾从事研究工作和基金普惠基金经理助理工作，2001年9月接任基金普惠基金经理。
（三）基金运作的遵规守信情况说明
基金运作合规性声明:本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及《普惠证券投资基金基金合同》的约定，本着“诚实信用、勤勉尽责，取信于市场、取信于社会”的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，忠实履行基金管理职责。2006年上半年本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
（四）投资策略和业绩表现说明
2006年6月末，本基金份额净值为1.3821元，较05年末增长42.07%；同期上证指数、上证50指数分别上涨44.02%、38.46%。
06年上半年市场走出大幅上涨的行情。大盘上涨的根本原因是制度改革增强了投资者的信心，股改使上市公司治理结构获得较大的改善，且市场经过几年下跌，整体估值也偏低。在这种情况下，场外资金持续流入，从而产生了本轮行情。
今年以来，本基金加大了股票的投资力度，在个股方面，本基金在零售、食品饮料、机械、化工、IT等行业上的配置取得了较好的收益，但在房地产的配置上，由于受到国家房地产调控的影响，一定程度上影响了基金净值。
（五)市场展望
展望下半年，我们认为影响行情最重要因素是宏观调控。我们将密切关注宏观经济数据的变化，适当调整持股结构。我们看好集团有良好资产整体上市的公司，仍然看好竞争性服务行业、食品饮料、商业、机械、地产等行业。
四、基金托管人报告
2006年上半年，托管人在普惠证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
2006年上半年，鹏华基金管理有限公司在普惠证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。基金管理人遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作按照基金合同的规定进行。
2006年上半年，由鹏华基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关普惠证券投资基
金的半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
交通银行
2006年8月14日
五、基金财务会计报告（未经审计）
（一） 基金会计报表
1、普惠证券投资基金本报告期末及前一年度末的比较式资产负债表
单位：人民币元
项 目 行次 2006年6月30日 2005年12月31日
资产
银行存款 1 76,048,016.57 108,030,266.46
清算备付金 2 58,022,824.81 55,510,111.38
交易保证金 3 932,492.83 381,465.52
应收证券清算款 4 7,276,714.00 17,964,497.80
应收股利 5 847,868.40 0.00
应收利息 6 8,128,166.80 3,526,811.88
应收申购款 7 0.00 0.00
其他应收款 8 13,766,220.00 0.00
股票投资－市值 9 2,046,538,493.17 1,356,005,906.76
其中：股票投资成本 10 1,367,375,389.85 1,219,008,441.12
债券投资－市值 11 557,784,520.30 414,073,271.90
其中：债券投资成本 12 558,978,746.30 412,280,904.38
权证投资－市值 13 2,794,377.96 0.00
其中：权证投资成本 14 0.00 0.00
买人返售证券 15 0.00 0.00
待摊费用 16 0.00 0.00
其他资产 17 0.00 0.00
资产总计 18 2,772,139,694.84 1,955,492,331.70
负债
应付证券清算款 19 0.00 4,610,739.35
应付赎回款 20 0.00 0.00
应付赎回费 21 0.00 0.00
应付管理人报酬 22 3,301,848.23 2,394,060.28
应付托管费 23 550,308.04 399,010.05
应付佣金 24 2,188,513.55 840,877.69
应付利息 25 0.00 0.00
应付收益 26 0.00 0.00
未交税金 27 1,341,559.09 1,341,559.09
其他应付款项 28 262,000.00 250,000.00
卖出回购证券款 29 0.00 0.00
短期借款 30 0.00 0.00
预提费用 31 228,107.06 100,000.00
其他负债 32 0.00 0.00　
负债合计 33 7,872,335.97 9,936,246.46
持有人权益
实收基金 34 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
未实现利得 35 680,763,255.28 138,789,833.16
未分配收益 36 83,504,103.59 -193,233,747.92
持有人权益合计 37 2,764,267,358.87 1,945,556,085.24
负债及持有人权益总计 38 2,772,139,694.84 1,955,492,331.70

2、普惠证券投资基金本报告期及上年度可比期间的比较式经营业绩表
单位:人民币元
项目 行次 2006年上半年 2005年上半年
收入： 1 297,650,944.61 -154,722,668.79
股票差价收入 2 246,257,422.24 -174,825,431.39
债券差价收入 3 -7,884.65 294,020.14
权证差价收入 4 29,062,607.57 0.00
债券利息收入 5 6,895,856.49 6,535,050.60
存款利息收入 6 532,704.60 1,061,025.64
股利收入 7 14,910,238.36 12,194,817.11
买入返售证券收入 8 0.00 0.00
其他收入 9 0.00 17,849.11
费用： 10 20,913,093.10 16,706,598.86
基金管理人报酬 11 17,152,480.05 13,928,770.62
基金托管费 12 2,858,746.67 2,321,461.70
卖出回购证券支出 13 654,734.67 211,182.86
利息支出 14 0.00 0.00
其他费用 15 247,131.71 245,183.68
其中：上市年费 16 29,752.78 29,752.78
信息披露费 17 148,765.71 148,767.52
审计费 18 49,588.57 49,588.57
基金净收益 19 276,737,851.51 -171,429,267.65
加：未实现资本利得 20 541,973,422.12 100,197,146.83
基金经营业绩 21 818,711,273.63 -71,232,120.82
3、 普惠证券投资基金本报告期及上年度可比期间的比较式收益分配表

单位：人民币元
项目 行次 2006年上半年 2005年上半年
本期基金净收益 1 276,737,851.51 -171,429,267.65
加：期初基金净收益 2 -193,233,747.92 -18,606,303.47
加：本期损益平准金 3 0.00 0.00
可供分配基金净收益 4 83,504,103.59 -190,035,571.12
减：本期已分配基金净收益 5 0.00 0.00
期末基金净收益 6 83,504,103.59 -190,035,571.12
4、普惠证券投资基金本报告期及上年度可比期间的比较式基金净值变动表


单位：人民币元
项目 行次 2006年上半年 2005年上半年
一、期初基金净值 1 1,945,556,085.24 1,882,782,790.93
二、本期经营活动 2
基金净收益 3 276,737,851.51 -171,429,267.65
未实现利得 4 541,973,422.12 100,197,146.83
经营活动产生的基金净值变动数 5 818,711,273.63 -71,232,120.82
三、本期基金份额交易 6 0.00 0.00
基金申购款 7 0.00 0.00
基金赎回款 8 0.00 0.00
基金份额交易产生的基金净值变动数 9 0.00 0.00
四、本期向持有人分配收益 10 0.00 0.00
向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数 11 0.00 0.00
六、期末基金净值 12 2,764,267,358.87 1,811,550,670.11
（二） 会计报表附注
1、本报告期所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。
2、重大会计差错的内容和更正金额
本期没有重大会计差错。
3、关联方关系及交易
(1)关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、
交通银行股份有限公司 基金托管人
国信证券有限责任公司 基金发起人、基金管理人股东
方正证券有限责任公司 基金发起人、基金管理人股东
安徽国元信托投资有限责任公司 基金发起人、基金管理人股东
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人股东
本报告期内关联方关系未发生变化。
(2)基金各关联方投资本基金情况
A．基金管理人投资情况
年度 基金管理公司期末持有基金份额 占基金总份额比例（％） 报告期内持有份额的变化 适用费率
2006年上半年 7,500,000.00 0.375 无 -
2005年上半年 7,500,000.00 0.375 无 -
B．基金管理公司主要股东及其控制的机构投资情况
关联方名称 年度 与本基金的关系 期末持有基金份额 占基金总份额的比例（％）
国信证券 2006年上半年 基金发起人、基金管理人的股东 30,000,000 1.5
2005年上半年 30,000,000 1.5
方正证券 2006年上半年 基金发起人、基金管理人的股东 3,750,000 0.19
2005年上半年 3,750,000 0.19
安徽国元信托 2006年上半年 基金发起人、基金管理人的股东 7,500,000 0.38
2005年上半年 3,750,000 0.19
（3）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2006年6月30日保管的银行存款余额为76，048，016.57元(2005年6月30日：101,673,190.78元)。2006年上半年由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为198,187.96元(2005年上半年：608,390.33元)。
本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司，于2006年6月30日的相关余额58,022,824.81元计入“结算备付金”科目(2005年6月30日：89,454,036.25元)，其中最低结算备付金7,755,835.23元(2005年6月30日：3,061,127.48)，其他结算备付金50,266,989.58元(2005年6月30日：86,392,908.77元)。
(4)关联方交易，下列关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
A.通过关联方席位进行的交易是与关联方签订证券交易席位租用协议后进行，该协议按照与一般证券公司签订的协议条款订立。
关联方名称 年度 股票成交量（元） 占股票比例(%) 债券成交量（元） 占债券比例(%) 债券回购成交量（元） 占回购比例(%) 权证成交量（元） 占权证比例（%)
国信证券 2006年上半年 318,342,184.08 7.62 0.00 0.00 0.00 0.00 6,210,607.17 21.37
2005年上半年 280,408,899.59 11.84 687,802.60 0.92 0.00 0.00 0.00 0.00
方正证券 2006年上半年 98,349,771.79 2.35 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2005年上半年 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
B.通过关联方席位交易支付的佣金
关联方名称 年度 佣金（元） 占累计佣金比例（%）
国信证券 2006年上半年 251,967.98 7.53
2005年上半年 219,423.53 11.52
方正证券 2006年上半年 76,960.59 2.30
2005年上半年 - -
注:佣金的计算公式
上海证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-买（卖）证管费-证券结算风险基金
深圳证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-证券结算风险基金
佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。
C.从关联方获得的服务说明
本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了《证券交易席位租用协议》。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为本基金管理人提供研究服务以及其他研究支持。
D.关联方报酬
a.基金管理人报酬
支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，逐日计提，按月支付，日管理费=前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数。截止至2006年6月30日，本基金2006年上半年共需支付基金管理人报酬人民币17,152,480.05元。2005年上半年本基金共支付基金管理人报酬人民币13,928,770.62元。
b.基金托管人报酬
支付基金托管人交通银行股份有限公司的托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提，逐日计提，按月支付，日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。截止至 2006年6月30日，本基金2006年上半年需支付基金托管人报酬人民币2,858,746.67元。2005年上半年本基金共支付基金托管人报酬人民币2,321,461.70元。
E.与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
2005年上半年及2006年上半年本基金没有与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
4、本报告期末流通转让受限制的基金资产
（1）截至2006年6月30日，基金获配暂不能流通的股票成本为27,972,619.56元,股票市值为31,796,383.46元，对比成本估值增值为3,823,763.90元，普惠证券投资基金持有未上市或上市未流通的股票明细如下：
序号 股票名称 数量（股） 总 成 本（元） 总市值（元） 估值方法 转让受限制原因 受限制期限
1 同洲电子 34423 550,768.00 1,403,425.71 市均价 网下申购未流通 2006-9-27流通
2 大同煤业 846469 5,722,130.44 8,693,236.63 市均价 网下申购未流通 2006-9-25流通
3 中国银行 3933000 12,113,640.00 12,113,640.00 成本价 新股未上市 2006-7-05上市
4 中国银行 1556182 4,793,040.56 4,793,040.56 成本价 网下申购未流通 2006-10-09流通
5 中国银行 1556182 4,793,040.56 4,793,040.56 成本价 网下申购未流通 2007-1-05流通
（2）截至2006年6月30日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票及债券，这些股
票及债券将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后或在股权分置改革规定的程序结束后复牌。
序号 股票代码 股票名称 停牌日期 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量（股） 期末成本总额（元） 期末估值总额（元）
1 600835 上海机电 2006-06-26 7.72 2006-07-10 8.69 8,153,029 41,674,597.13 62,941,383.88
合 计 8,153,029 41,674,597.13 62,941,383.88
六、基金投资组合报告
(一) 本报告期末基金资产组合情况
序号 资产品种 金额(元) 金额占基金总资产比例(%)
1 股票 2,046,538,493.17 73.83
2 债券 557,784,520.30 20.12
3 权证 2,794,377.96 0.10
4 银行存款及清算备付金 134,070,841.38 4.83
其他资产 30,951,462.03 1.12
合计 2,772,139,694.84 100.00
(二)本报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 行业 期末市值 (元) 市值占净值比例（%）
1 A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00
2 B 采掘业 170,301,716.36 6.16
3 C 制造业 977,895,996.22 35.38
其中: C0 食品、饮料 288,107,094.26 10.42
C1 纺织、服装、皮毛 11,137,380.00 0.40
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造纸、印刷 0.00 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 107,842,413.44 3.90
C5 电子 0.00 0.00
C6 金属、非金属 133,429,311.26 4.83
C7 机械、设备、仪表 391,826,390.12 14.18
C8 医药、生物制品 45,553,407.14 1.65
C99 其他制造业 0.00 0.00
4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 29,198,936.16 1.06
5 E 建筑业 0.00 0.00
6 F 交通运输、仓储业 113,965,319.46 4.12
7 G 信息技术业 125,601,176.61 4.54
8 H 批发和零售贸易 196,299,799.42 7.10
9 I 金融、保险业 183,924,189.93 6.65
10 J 房地产业 27,554,182.32 1.00
11 K 社会服务业 196,191,624.51 7.10
12 L 传播与文化产业 0.00 0.00
13 M 综合类 25,605,552.18 0.93
合 计 2,046,538,493.17 74.04
(三)本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值(元) 市值占净值比例(%)
1. 000069 G 华侨城 14,181,039 164,500,052.40 5.95%
2. 000858 G 五粮液 7,581,090 111,669,455.70 4.04%
3. 600879 G 火 箭 7,380,553 100,744,548.45 3.64%
4. 000568 G 老 窖 6,700,643 98,901,490.68 3.58%
5. 600320 G 振 华 4,451,533 88,407,445.38 3.20%
6. 600309 G 万 华 5,333,307 77,812,949.13 2.82%
7. 600694 大商股份 1,888,498 77,069,603.38 2.79%
8. 600125 G 铁 龙 9,107,297 69,033,311.26 2.50%
9. 000039 G 中 集 4,080,760 65,985,889.20 2.39%
10. 600835 上海机电 8,153,029 62,941,383.88 2.28%
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于鹏华基金管理有限公司网站http：//www.phfund.com.cn的2006年半年度报告正文。
(四)报告期内股票投资组合的重大变动
1、累计买入价值超出期初基金资产净值2％或者前20名的股票明细如下：
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额(元) 占期初净值比例(%)
1 000060 G 中 金 74,428,354.45 3.83%
2 600028 中国石化 62,573,131.75 3.22%
3 600030 G 中 信 59,354,127.53 3.05%
4 000933 G 神 火 56,087,838.19 2.88%
5 000612 焦作万方 54,410,571.77 2.80%
6 600651 飞乐音响 52,878,946.45 2.72%
7 600875 G 东 电 51,875,224.73 2.67%
8 600320 G 振 华 51,793,080.96 2.66%
9 600361 G 综 超 50,316,853.99 2.59%
10 000629 G 新钢钒 48,647,230.09 2.50%
11 600050 G 联 通 46,514,534.76 2.39%
12 000758 G 中 色 45,369,068.60 2.33%
13 000039 G 中 集 45,016,657.15 2.31%
14 000858 G 五粮液 44,360,182.41 2.28%
15 600835 上海机电 41,674,597.13 2.14%
16 600019 G 宝 钢 40,769,404.24 2.10%
17 600104 G 上 汽 39,677,267.90 2.04%
18 600519 G 茅 台 36,172,961.83 1.86%
19 000002 G 万科Ａ 35,019,761.47 1.80%
20 000825 G 太 钢 33,869,019.48 1.74%
2、累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或者前20名的股票明细如下：
序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额(元) 占期初净值比例(%)
1 000002 G 万科Ａ 94,180,195.24 4.84%
2 000060 G 中 金 93,230,116.36 4.79%
3 600900 G 长 电 87,260,877.78 4.49%
4 600050 G 联 通 82,278,151.19 4.23%
5 000088 G 盐田港 80,757,842.11 4.15%
6 600125 G 铁 龙 67,994,748.09 3.49%
7 600016 G 民 生 66,835,592.78 3.44%
8 000933 G 神 火 51,684,379.10 2.66%
9 600028 中国石化 48,645,452.86 2.50%
10 000089 G 深机场 46,668,624.54 2.40%
11 000629 G 新钢钒 46,625,282.84 2.40%
12 000807 G 云 铝 42,329,391.27 2.18%
13 000612 焦作万方 40,842,342.97 2.10%
14 600019 G 宝 钢 40,440,245.04 2.08%
15 600436 G 片仔癀 40,290,981.63 2.07%
16 000758 G 中 色 39,720,820.13 2.04%
17 600362 G 江 铜 36,099,902.04 1.86%
18 000063 G 中 兴 35,589,458.27 1.83%
19 600583 G 海 工 34,985,003.46 1.80%
20 000858 G 五粮液 34,386,482.18 1.77%
3、 报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额：
单位：人民币元
2006年上半年
买入股票的成本总额 2,059,161,713.15
卖出股票的收入总额 2,157,402,004.08

(五)本报告期末按券种分类的债券投资组合
序 号 债券品种 期末市值(元) 市值占净值比例(%)
1 国债 516,176,520.30 18.67
2 金融债 41,608,000.00 1.51
3 企业债 0.00 0.00
4 可转换债券 0.00 0.00
合计 557,784,520.30 20.18
(六)本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 期末市值(元) 市值占净值比例(%)
1 00国债12 175,508,000.00 6.35
2 20国债⑽ 91,627,676.40 3.31
3 20国债⑷ 76,028,966.50 2.75
4 21国债⑶ 57,626,646.00 2.08
5 04国债⑾ 50,405,000.00 1.82
(七)投资组合报告附注
1、 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
2、报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
3、其他资产构成
其他资产明细 金额（元）
应收交易保证金 932,492.83
应收证券清算款 7,276,714.00
应收股利 847,868.40
应收利息 8,128,166.80
其他应收款 13,766,220.00
合计 30,951,462.03
4、基金持有的处于转股期的可转换债券
本报告期末本基金没有持有处于转股期的可转换债券。
5、股权分置获配权证情况及本报告期末本基金持有权证情况
本基金本报告期没有主动投资权证，因股权分置获配权证情况统计如下表：
权证名称 本报告期获配权证数量（股） 本报告期获配权证成本（元） 本报告期获配权证市值（元） 报告期末持有权证市值（元） 报告期末权证市值占基金资产净值比例（%）
招商银行认沽权证 2,198,208 0.00 877,084.99 0.00 0.00
华菱认沽权证 1,852,936 0.00 2,176,088.04 0.00 0.00
沪机场认沽权证 2,037,683 0.00 4,609,238.95 0.00 0.00
五粮液认购权证 2,434,977 0.00 2,600,555.44 0.00 0.00
五粮液认沽权证 2,559,848 0.00 4,126,474.98 0.00 0.00
长江电力认购权证 757,284 0.00 1,770,529.99 2,794,377.96 0.10
烟台万华认购权证 508,533 0.00 3,661,946.13 0.00 0.00
烟台万华认沽权证 762,800 0.00 849,377.80 0.00 0.00
中集集团认沽权证 1,806,532 0.00 1,979,959.07 0.00 0.00
合计 14,918,801 0.00 22,651,255.39 2,794,377.96 0.10
本基金持有权证的金额、比例符合相关法律法规及中国证监会的相关规定。
七、基金份额持有人结构
(一)本报告期末基金份额持有人信息
基金份额持有人户数（户） 平均每户持有基金份额（份） 机构投资者持有基金份额（份） 占总份额比例（%） 个人投资者持有基金份额（份） 占总份额比例（%）
66,874 29,906.99 1,074,468,214 53.72 925,531,786 46.28
(二)本报告期末基金前十名份额持有人

序号 持有人名称 持有份额(份) 占总份额的比例(%)
1 中国人寿保险（集团）公司 191145483 9.56
2 中国人寿保险股份有限公司 182007362 9.10
3 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 144851900 7.24
4 中国人民财产保险股份有限公司 113418329 5.67
5 上海久事公司 38490776 1.92
6 高华－汇丰－GOLDMAN,SACHS & CO 33534110 1.68
7 中国平安保险（集团）股份有限公司 30767400 1.54
8 国信证券有限责任公司 30000000 1.50
9 招商证券－招行－招商证券基金宝集合资产管理计划 27601970 1.38
10 全国社保基金一零九组合 124607628 1.23
八、重大事件揭示
(一) 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
(二) 本基金管理人（以下简称“本公司”）、托管人的重大人事变动：
1、本基金管理人的重大人事变动情况
因本公司第二届董事会、监事会成员任期届满，按照《公司法》和本公司章程的有关规定，董事会、监事会成员已按规定程序进行了换届。根据股东单位推荐，经股东会审议通过，部分董事、独立董事、监事发生了变更。
变更后的本公司第三届董事会成员现为孙枫、胡继之、钱海章、陈税、过仕刚、黄俞、郝珠江、方兆本、柳青、黄世忠、孙煜扬、殷克胜，其中孙枫任董事长，郝珠江、方兆本、柳青、黄世忠任独立董事。员瑞恒不再担任本公司董事和副董事长职务，孙文娟不再担任本公司董事，朱祺珩不再担任本公司独立董事。
变更后的本公司第三届监事会成员现为：李国阳、朱天相、徐剑、孙泽，其中李国阳任监事会召集人。程绍秀、戴显梅不再担任本公司监事。
上述变更事项已报中国证监会备案，并于2006年1月21日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》公告。
2、本基金托管人---交通银行股份有限公司的专门基金托管部门的重大人事变动情况。
2006年1月25日，交通银行股份有限公司在《证券时报》、《金融时报》上刊登了《交通银行股份有限公司关于阮红基金托管行业高管任职资格的公告》。
(三) 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
(四) 本报告期内本基金投资策略未改变。
(五) 本基金报告期内未进行收益分配。
（六） 本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。
（七）本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何处罚
(八)基金租用证券公司专用交易席位的有关情况：
1、本基金管理人在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，分别向国信证券有限责任公司、方正证券有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、申银万国证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、东吴证券有限责任公司、万通证券有限责任公司、广发证券股份有限公司、天同证券有限责任公司、长城证券有限公司、大通证券股份有限公司、中国国际金融有限公司、湘财证券有限责任公司、天同证券有限责任公司、广发证券股份有限公司租用席位作为基金专用交易席位。2006年新增中信建投证券有限责任公司、齐鲁证券有限公司席位作为基金专用席位。
2、普惠证券投资基金2006年1-6月通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付的佣金如下：
（1） 2006年1-6月股票、债券、债券回购及权证交易量情况如下:
券商名称 席位数 股票成交量（元） 比例 (%) 债券成交量（元） 比例(%) 债券回购交易量（元） 比例(%) 权证交易量（元） 比例(%)
国信证券 2 318,342,184.08 7.62 0.00 0.00 0.00 0.00 6,210,607.17 21.37
方正证券 2 98,349,771.79 2.35 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
申银万国 2 218,561,662.57 5.23 0.00 0.00 0.00 0.00 2,963,236.76 10.20
招商证券 2 262,850,789.30 6.29 0.00 0.00 0.00 0.00 1,333,619.42 4.59
广发证券 2 210,171,301.12 5.03 5,025,000.00 3.00 0.00 0.00 0.00 0.00
长城证券 2 471,890,290.47 11.30 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
中信证券 1 357,020,823.25 8.55 32,231,448.50 19.26 320,000,000.00 37.21 0.00 0.00
大通 1 34,870,913.19 0.83 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
万通证券 1 226,529,520.25 5.42 21,564,194.60 12.89 0.00 0.00 0.00 0.00
国泰君安证券 1 95,125,560.60 2.28 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
湘财证券 1 305,785,248.48 7.32 14,843,682.80 8.87 320,000,000.00 37.21 0.00 0.00
中金 1 352,779,526.15 8.44 30,668,806.60 18.33 0.00 0.00 0.00 0.00
银河证券 1 570,891,465.41 13.67 0.00 0.00 0.00 0.00 4,965,274.08 17.08
国金证券 1 367,539,032.92 8.80 46,439,431.00 27.75 0.00 0.00 2,239,005.09 7.70
中信建投 1 119,996,554.25 2.87 3,011,700.00 1.80 0.00 0.00 11,353,435.91 39.06
齐鲁证券 1 167,192,673.53 4.00 13,550,730.00 8.10 220,000,000.00 25.58 0.00 0.00
总 计 22 4,177,897,317.36 100.00 167,334,993.50 100.00 860,000,000.00 100.00 29,065,178.43 100.00
(2）2006年1-6月佣金情况：
券商名称 累计佣金（元） 占各券商累计佣金比例(%)


国信证券 251,967.98 7.53
方正证券 76,960.59 2.30
申银万国 171,027.28 5.11
招商证券 208,182.28 6.22
广发证券 172,287.61 5.15
长城证券 369,259.21 11.03
中信证券 289,229.25 8.64
大通证券 28,594.32 0.85
万通证券 185,536.79 5.54
国泰君安证券 78,002.60 2.33
湘财证券 247,394.48 7.39
中金公司 288,969.41 8.63
银河证券 446,728.65 13.33
国金证券 300,913.34 8.99
中信建投 98,365.68 2.94
齐鲁证券 134,759.91 4.02
总 计 3,348,179.38 100.00
（九）本报告期内其他重大事项：
1、本基金管理人自2006年3月10日起正式开通全国统一客户服务号码：400-6788-999。详见本公司2006年3月10日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》的公告。
2、 因业务发展需要，本公司办公地址和住所变更为深圳市福田区福华三路与益田路
交汇处深圳国际商会中心43层，相应的业务联系方式也进行了变更，详见本公司2006年4月29日或6月26日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》的公告。
3、2006年7月18日，交通银行股份有限公司在《证券时报》上刊登了《交通银行
股份有限公司关于住所变更的公告》。交通银行股份有限公司住所由“上海市仙霞路18号”变更为“上海市浦东新区银城中路188号”。
九、备查文件目录
(一) 《普惠证券投资基金基金合同》；
(二) 《普惠证券投资基金托管协议》；
(三) 普惠证券投资基金2006年半年度报告（原文）；
存放地点：深圳市福田区福华三路与益田路交汇处深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理
有限公司。
查阅方式：投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。

基金管理人：鹏华基金管理有限公司
2006年8月25日