基金销售不得预约认购

　　中国证监会4日发布的数据显示，截至10月底，我国基金资产净值达33120.02亿元，在大约一个月的时间里增长近10％。根据证监会提供的数据，在9月21日到10月底的一个多月时间里，没有新的基金发行，但是基金总规模增长1591亿份，基金资产净值增长9.56％。据统计，截至10月底，当前基金管理的资产规模已超过流通市值的三分之一。为此，证监会基金监管部昨天下发了《关于进一步做好基金行业风险管理工作有关问题的通知》，对基金公司提出了更加明确的监管要求，从而进一步强化基金市场风险管理，防范基金销售、基金投资等活动中的不规范行为。
　　■不得盲目扩张基金规模
　　基金监管部提醒基金行业的从业人员要始终保持清醒头脑、防止盲目乐观。通知特别强调，各基金公司努力保持资产规模扩张与管理能力相匹配，避免公司脱离自身管理能力盲目扩张基金规模。
　　在基金销售业务方面，通知要求基金公司和代销机构认真考虑投资者风险承受能力，审慎推荐合适的基金产品，并充分揭示投资风险，严禁误导投资者。值得注意的是，通知明确要求基金公司和代销机构不得诱导投资者认为低净值基金更便宜，不得人为制造基金销售的紧俏氛围，不得擅自变更基金的发售日期、集中申购日期，不得以网上交易等任何方式提前或延迟基金的集中销售日期，不得进行预约认购或预约申购，以保证基金销售活动的公平公正。
　　通知明确要求，基金公司要采取比例配售等措施，有效控制基金销售规模，切实履行向基金投资人公告的有关基金销售规模限定承诺；对于新基金募集、基金封转开、拆分以及其他限量集中销售活动，通知中明确规定基金公司要在发布公告或相关宣传推介材料之日起六个月内保持基金规模控制在向投资人承诺的范围内。
　　此外，《通知》还要求各个基金销售机构防范因业务量迅猛增长引发各类技术风险。
　　■禁止基金投机交易
　　在基金投资业务方面，通知重申，各基金公司要牢固树立价值投资理念，保持基金投资风格与基金合同约定的一致性，禁止投机交易。
　　通知要求严禁内幕交易、关联交易、利益输送等形式的各类不当交易。
　　针对有的基金公司片面追求业绩排名和短期收益而忽视流动性风险的问题，《通知》要求基金公司认真关注各基金投资组合中现金、债券、股票等的配置情况、持股集中度和单只股票的投资价值及估值风险，加强流动性风险的评估和压力测试工作，并结合市场状况和自身管理能力制定流动性风险控制方案，以切实加强基金投资的流动性风险管理。
　　■再次重申严禁“老鼠仓”
　　在从业人员管理方面，通知中重申，各基金公司要切实加强对基金从业人员、尤其是投研和交易人员的职业操守教育和管理，严禁从业人员利用职务之便为自己或他人进行股票投资或提供投资信息、建议，也就是人们常说的“老鼠仓”。
　　针对部分从业人员在公开媒体发表对市场走向、个股价格的不当评论等现象，《通知》明确要求基金公司及其工作人员对外发表投资相关言论，应当保持应有的客观、理性和审慎。