基金裕阳(500006)2007年第3季度报告

1.一、重要提示

裕阳证券投资基金2007年第3季度报告

一、重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务数据未经审计师审计。
二、基金产品概况
基金简称：基金裕阳
基金运作方式：契约型、封闭式
基金合同生效日：
报告期末基金份额总额：20亿份
投资目标：本基金的投资目标是为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。
投资策略：本基金的投资组合应本着分散性、安全性、收益性的原则，综合宏观经济、行业企业和证券市场的因素，确定投资组合，达到分散和降低投资风险，确保基金资产安全，谋求基金长期稳定收益的目的。
业绩比较基准:无
风险收益特征：无
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行
上市时间：
三、主要财务指标和净值表现
主要财务指标
2007年3季度主要财务指标 单位：人民币元
序号 项目 金额
1 本期利润 1,981,729,475.05
2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 637,727,230.38
3 加权平均基金份额本期利润 0.9909
4 期末基金资产净值 7,404,539,422.54
5 期末基金份额净值 3.7023
基金实施新会计准则后,原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”,原“加权平均基金份额本期净收益”=第2项/(第1项/第3项)。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，封闭式基金交易佣金等，计入费用后持有人的实际收益水平要低于所列数字。
净值表现
本报告期基金份额净值增长率
①净值增长率 ②净值增长率标准差 ③业绩比较基准收益率 ④业绩比较基准收益率标准差 ①-③ ②-④
34.86% 2.79%
图示自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况。
四、管理人报告
基金经理介绍
先生，出生，金融学硕士。1986年9月至1991年7月在清华大学水利工程系流体机械及流体工程专业学习，获学士学位。1992年10月至1996年3月在深圳市金源实业股份有限公司工作，任投资部副经理。1996年6月至1999年10月在深圳赛格集团财务公司投资部工作。1998年9月至2001年3月在复旦大学国际金融专业学习，获硕士学位。1999年11月至2003年1月在招商证券研发中心工作，任高级分析师，负责行业及公司分析。，入职博时基金管理有限公司，任研究部研究员。自，担任裕阳证券投资基金基金经理。
本报告期内基金运作情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《裕阳证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
本报告期内基金的投资策略和业绩表现
2007年三季度年上证指数涨幅45.32%, 本基金收益率为34.86%,稍微落后指数,但明显落后同行；
虽然对三季度的行情过于谨慎，导致业绩表现一般，但预计四季度仍会继续谨慎操作，持股结构及持股比例预计不会有较大的变化。
展望四季度，宏观面我们对出口增速略有担心：中国对美出口2004 年35.1%，逐年回落，今年前8 个月更回落至20%以下，如果美国经济在2008 年出现衰退或接近衰退，估计中国对美出口全年将回落至9%左右；政策面预计将有更多的紧缩措施出台，但预计高估值的状况有望维持。
未来将继续关注外汇储备的变化对流动性的影响、关注利率变动、关注QDII的影响、关注指数期货推出对市场的影响等，总体上，我们认为市场将继续维持蓝筹泡沫的格局，资产注入的股票也有望超额收益，四季度将继续为持有人获得更好的回报而努力。
五、投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号 项目 　 金 额（元） 占基金总资产的比例
1 股票投资 5,325,475,990.60 60.35%
2 债券投资 1,493,312,335.00 16.92%
3 权证投资 36,865,400.00 0.42%
4 银行存款和清算备付金 1,941,278,829.54 22.00%
5 其它资产 27,360,250.01 0.31%
6 合计 8,824,292,805.15 100.00%
报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 行 业 股票市值（元） 占基金资产净值的比例
A 农、林、牧、渔业
B 采掘业 503,834,517.76 6.80%
C 制造业 1,658,358,859.88 22.40%
C0 其中：食品、饮料 368,499,679.69 4.98%
C1 　 纺织、服装、皮毛 1,193,843.28 0.02%
C2 　 木材、家具
C3 　造纸、印刷
C4 　 石油、化学、塑胶、塑料 52,701,761.18 0.71%
C5 　 电子 6,706,308.98 0.09%
C6 　 金属、非金属 152,995,073.33 2.07%
C7 机械、设备、仪表 964,645,573.72 13.03%
C8 医药、生物制品 111,616,619.70 1.51%
C99 其他制造业
D 电力、煤气及水的生产和供应业 614,906,761.20 8.30%
E 建筑业 300,322.20 0.00%
F 交通运输、仓储业 597,463,971.19 8.07%
G 信息技术业 291,732,281.45 3.94%
H 批发和零售贸易 48,698,677.35 0.66%
I 金融、保险业 897,524,996.00 12.12%
J 房地产业 407,031,900.00 5.50%
K 社会服务业 177,529,816.60 2.40%
L 传播与文化产业 128,093,886.97 1.73%
M 综合类
合 计 5,325,475,990.60 71.92%
报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 股票数量 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例
1 000001 深发展Ａ 14,500,000 579,710,000.00 7.83%
2 600104 上海汽车 19,190,000 566,872,600.00 7.66%
3 600028 中国石化 19,000,651 359,872,329.94 4.86%
4 600900 长江电力 18,000,000 347,760,000.00 4.70%
5 600600 青岛啤酒 6,811,320 294,862,042.80 3.98%
6 000024 招商地产 3,600,000 284,400,000.00 3.84%
7 601919 中国远洋 5,848,200 263,519,892.00 3.56%
8 600050 中国联通 23,000,000 214,820,000.00 2.90%
9 000027 深能源Ａ 6,500,000 183,885,000.00 2.48%
10 600350 山东高速 16,000,000 177,280,000.00 2.39%
报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券名称 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例
1 国家债券 997,421,335.00 13.47%
2 金融债券 457,083,000.00 6.17%
3 央行票据 38,808,000.00 0.52%
4 企业债券 0.00 0.00%
5 可转换债券 0.00 0.00%
6 债券投资合计 1,493,312,335.00 20.17%
报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例
1 20国债10 420,916,974.00 5.68%
2 07进出06 230,851,000.00 3.12%
3 20国债4 213,061,378.50 2.88%
4 02国开08 166,328,000.00 2.25%
5 21国债1 84,335,000.00 1.14%
投资组合报告附注
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
基金其他资产包括：
序号 项目 金额（元）
1 交易保证金 2,262,756.12
2 应收利息 24,197,722.28
3 待摊费用 887,771.61
4 其他应收款 12,000.00
合计 27,360,250.01
报告期末未持有可转换债券。
本报告期末被动持有的权证投资的明细：
序号 代码 名称 数量（份） 成本总额（元）
1 031003 深发SFC1 1,000,000 0.00
2 031004 深发SFC2 600,000 0.00
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
六、本基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本基金管理人在本基金招募时认购12,000,000份基金份额，占基金总规模的0.6％，报告期内没有变化。
七、备查文件目录
中国证监会批准裕阳证券投资基金设立的文件
《裕阳证券投资基金基金合同》
《裕阳证券投资基金基金托管协议》
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
裕阳证券投资基金各年度审计报告正本
报告期内裕阳证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
存放地点：基金管理人、基金托管人处
查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话：010-65171155，全国客服电话：95105568（免长途话费）
本基金管理人：博时基金管理有限公司