| 基金代码 | 164815 | 基金简称 | 原油LOF |
|---|---|---|---|
| 基金类型 | QDII | 基金全称 | 原油LOF |
| 投资类型 | 基金型 | 基金经理 | 赵栩 |
| 成立日期 | 2013-05-28 | 成立规模 | 4.02亿份 |
| 管理费 | 1.50% | 份额规模 | 0.29亿份（2017-03-31） |
| 首次最低金额(元) | 1000 | 托管费 | 0.28% |
| 基金管理人 | 工银瑞信基金管理有限公司 | 基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
| 最高认购费 | 1.20% | 最高申购费 | 1.50% |
| 最高赎回费 | 0.50% | 业绩比较基准 | Brent原油期货主力合约收益率（汇率调整后）*45%+ WTI原油期货主力合约收益率（汇率调整后）*45%+人民币活期存款收益率（税后）*10% |
在严格控制组合风险的前提下，投资于境外市场原油基金和原油相关商品类基金（包括ETF），力争为投资者实现对国际市场原油价格走势的有效跟踪。
本基金的投资范围包括法律法规允许的、在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金（包括ETF）；政府债券、公司债券、可转换债券等固定收益类证券；银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；为对冲汇率风险，可以投资于外汇远期合约、外汇互换协议、利率期权等经中国证监会认可的境外交易所上市交易的金融衍生工具；以及中国证监会许可的其他金融工具。 本基金的投资组合比例为：投资于基金（含ETF）的资产不低于基金资产的80%，其中投资于原油及原油相关商品类基金的比例不低于非现金基金资产的80%；持有现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%（若法律法规变更或取消本限制的，则本基金按变更或取消后的规定执行）。 原油及原油相关等商品类基金包括跟踪原油指数、原油期货指数、能源、天然气类商品指数的基金（包括ETF），或业绩比较基准90%以上基于原油指数、原油期货指数、能源、天然气类商品指数的基金（包括ETF）。 当法律法规或监管机构允许基金投资于商品期货或其它品种时，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。如法律法规或中国证监会变更上述比例限制的，基金管理人在与基金托管人协商一致并履行相关程序后，可相应调整本基金的投资比例规定，不需经基金份额持有人大会审议。
本基金主要通过投资于海外市场原油基金和原油相关商品类基金以实现对原油价格的有效跟踪。本基金不直接买卖或持有实物原油或原油期货合约。 本基金的具体投资策略包括商品类基金投资策略、债券投资策略以及衍生品投资策略三部分组成： 1、商品类基金投资策略11本基金将选择有原油现货、原油期货持仓的商品类基金作为主要投资标的。此类产品持有标准化原油价格合约，可以有效跟踪原油价格。 首先，综合考虑定性及定量两方面因素，形成备选基金库，具体如下： 1）定性分析： 基金管理人：公司管理该类基金的经验、管理规模、产品线情况；基金产品：成立时间、投资目标、费率水平、规模情况等；基金管理团队：团队结构和稳定性、成员职责和从业经历、基金经理管理其它基金的状况；风险控制：公司风险控制能力、应对重大风险事件的处理能力；选择运作原油基金时间长，运作成熟，管理规模大的基金管理公司发行的产品，将有利于降低投资组合的投资风险。 2）定量分析： 产品规模：产品规模较大有助于降低跟踪误差和摊薄运作成本，场内产品规模增大还有利于增加流动性；跟踪误差：衡量基金资产净值（NAV）与跟踪指数的偏离程度，跟踪误差越小，说明该商品基金的投资运作水平越高；产品跟踪标的：管理人将优先选择与本基金业绩比较基准相同或者相近的基金进行投资，以达到投资目标；第三方评级机构（如晨星、理柏等）对基金的评级；流动性：是指场内交易型基金在二级市场交易量的大小以及买卖价差的大小。较高的流动性将有效降低本基金在二级市场买入基金份额时的冲击成本，有利于本基金跟踪效果；本基金将选取流动性良好、规模合理、跟踪误差较小、费率低廉、估值基准与本基金的业绩基准间的差异小的原油及原油类商品基金作为主要投资对象，构建备选基金库。 基金管理人将结合备选基金池中对于每只备选基金定性和定量分析的指标进行分析判断，并结合当前市场实际情况进行微调，最后根据计算结果对备选基金进行评估打分。根据评估打分和优选结果确定本基金的投资组合，主要根据基金资产整体在全球不同市场投资的头寸、单个基金历史业绩表现和投资价值等因素综合计算得出单个基金的权重。另外，本基金还可以根据组合的风险特征分析，对单个基金投资比例进行一定调整，以达到风险和收益的最优平衡。 2、债券投资策略12由于流动性管理及策略性投资的需要，本基金将投资政府债券、回购等固定收益产品金融工具。债券投资策略总体上服务于基金资产配置，其目的是管理基金的现金资产。 1）久期策略债券投资主要着眼于中短期投资，以便预期原油市场表现良好时能够迅速调整基金投资组合的资产配置，债券组合的久期不超过2年。 2）信用策略为了控制债券的信用风险，基金持有的债券将主要集中美国、欧洲等成熟市场，且债券发行人所在的国家或地区主权评级不低于投资级。在这些市场，本基金主要投资政府债券，以及其它信用评级将不低于投资级的债券。 3、衍生品投资策略出于回避汇率风险的需要，本基金在有效控制风险的前提下，可以使用外汇互换等衍生金融工具。本基金投资衍生品仅限于投资组合避险或有效管理，不用于投机或放大交易，同时须严格遵守法律法规的其他要求。本基金投资衍生品的主要目的为规避外汇风险规避，不进行外汇汇率的投机交易，但在必要时，可以利用外汇互换等衍生金融工具来管理汇率风险，以规避外币对人民币的汇率风险。
本基金为基金中基金，主要投资于境外市场原油基金和原油相关商品类基金（包括ETF），力争实现对国际市场原油价格走势的有效跟踪。因此本基金属于证券投资基金中的较高预期风险和预期收益的基金。
| 排名 | 基金名称 | 三月回报 |
|---|---|---|
| 1 | 易方达标普生物科技指数(QDII-LOF)美元 | 22.28% |
| 2 | 嘉实全球互联网股票(美元现汇) | 19.93% |
| 3 | 嘉实全球互联网股票(美元现钞) | 19.93% |
| 4 | 标普生物 | 17.61% |
| 5 | 广发生物科技指数(QDII)(美元) | 17.07% |
| 6 | 嘉实全球互联网股票(人民币) | 15.37% |
| 7 | 易方达中证海外中国互联网50交易型开放式指数 | 14.66% |
| 172 | 原油LOF | -10.81% |
截止:2017-09-01
更多| 排名 | 基金名称 | 三月回报 |
|---|---|---|
| 1 | 新能B级 | 33.39% |
| 2 | 工银中证环保产业指数分级B | 28.03% |
| 3 | 工银新材料新能源股票 | 25.08% |
| 4 | 工银国家战略股票 | 21.47% |
| 5 | 深100B | 20.60% |
| 6 | 工银主题策略混合 | 19.37% |
| 7 | 工银500B | 19.19% |
| % | ||
截止:2017-09-01
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