- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 128013
- 基金简称 国投纯债B
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 国投瑞银纯债债券B
- 投资类型 债券型
- 基金经理 蔡玮菁
- 成立日期 2012-12-11
- 成立规模 25.81亿份
- 管理费 0.30%
- 份额规模 5.94亿份（2018-09-30）
- 首次最低金额（元） 5000000
- 托管费 0.10%
- 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
- 基金托管人 中国银行股份有限公司
- 最高认购费 0.00%
- 最高申购费 0.00%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中债综合指数收益率
投资目标
本基金在有效控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争在长期中实现超越业绩比较基准的投资业绩，为投资者提供低波动、稳健回报的理财工具。
投资范围
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国债、央行票据、信用债(即企业债、公司债、可分离债存债、次级债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、地方政府债、金融债、中小企业私募债券等非国家信用的固定收益类金融工具)、债券回购、银行存款等金融工具以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他证券品种.本基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产净值的80%;持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%. 本基金不参与可转债(不含可分离债存债)投资、不参与股票一级市场投资,也不进行二级市场股票、权证投资. 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围.
投资策略
本基金借鉴UBS Global AM 固定收益组合的管理方法,采取"自上而下"的债券分析方法,确定债券模拟组合,并管理组合风险. 1、基本价值评估 债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲(Equilibrium Yield Curves).均衡收益率曲线是指,当所有相关的风险都得到补偿时,收益率曲线的合理位置.风险补偿包括五个方面:资金的时间价值(补偿)、通货膨胀补偿、期限补偿、流动性补偿及信用风险补偿.通过对这五个部分风险补偿的计量分析,得到均衡收 益率曲线及其预期变化.市场收益率曲线与均衡收益率曲线的差异是估算各种剩余期限的个券及组合预期回报的基础. 本基金基于均衡收益率曲线,计算不同资产类别、不同剩余期限债券品种的预期超额回报,并对预期超额回报进行排序,得到投资评级.在此基础上,卖出内部收益率低于均衡收益率的债券,买入内部收益率高于均衡收益率的债券. 2、债券投资策略 债券投资策略主要包括:久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券选择策略.在不同的时期,采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同,具体采用何种策略取决于债券组合允许的风险程度. 3、组合构建及调整 本公司设有固定收益组,该小组借鉴UBS Global AM 债券研究方法,结合各成员债券研究和投资管理经验,评估债券价格与内在价值偏离幅度是否可靠,据此构建债券模拟组合. 固定收益组定期开会讨论债券策略组合,买入低估债券,卖出高估债券.同时从风险管理的角度,评估组合调整对组合久期、类别权重等的影响. 随着债券市场的发展与金融创新的深入,以及日后相关法律法规允许本基金可投资的固定收益类金融工具出现时,本基金将基于审慎的原则,对这些新品种予以评估,在满足本基金投资目标的前提下适时调整基金投资品种的范围和投资比例.
风险收益特征
本基金为纯债债券型基金，属证券投资基金中的较低风险品种，风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
现任基金经理
蔡玮菁 上任时间：2015-08-25
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 国投瑞银优化增强债券A
- 2.14%
- -7.57%
- 6.28%
- 2018-09-01~至今
- 国投瑞银优化增强债券B
- 2.14%
- -7.57%
- 6.28%
- 2018-09-01~至今
- 国投瑞银优化增强债券C
- 2.01%
- -7.57%
- 5.89%
- 2018-09-01~至今
- 国投瑞银和泰6个月债券
- 8.68%
- -25.01%
- 7.73%
- 2017-11-24~至今
- 国投瑞银瑞祥灵活配置混合
- 5.40%
- -14.03%
- 2.05%
- 2016-06-02~至今
- 国投瑞银岁丰利债券A
- 10.31%
- -18.51%
- 3.01%
- 2015-09-17~至今
- 国投瑞银岁丰利债券C
- 9.22%
- -18.51%
- 2.70%
- 2015-09-17~至今
- 国投瑞银纯债债券A
- 11.70%
- -15.18%
- 3.34%
- 2015-08-25~至今
- 国投瑞银纯债债券B
- 12.69%
- -15.18%
- 3.61%
- 2015-08-25~至今
- 国投瑞银稳定增利债券
- 15.79%
- -22.93%
- 3.88%
- 2015-03-03~至今
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 李怡文
- 2012-12-11
- 2016-12-03
- 3年359天
- 21.58%
- 刘兴旺
- 2013-05-11
- 2016-06-02
- 3年24天
- 15.64%
- 评级时间
- 上海证券评级（三年）
- 上海证券评级（五年）
- 银河评级（三年）
- 银河评级（五年）
- 海通评级
- 2019-01-04
- --
- --
- --
- 2018-12-28
- --
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- --
- 2018-10-26
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- --
- 2018-07-27
- --
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- --
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评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩，对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价：一是风险管理与构建有效投资组合的能力， 体现为风险-回报交换的效率，由夏普比率量度；而是选证能力，即通过选择价值被低估的证券（股票与债券）而产生市场风险调整后超额收益的能力；三是择时能力，即基金根据 市场走势的判断，通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
银河证券基金研究中心银河证券主要采用收益评价指标，风险评价指标和风险调整后收益指标这三大项来衡量基金。 在收益评价指标上，综合考虑基金在评价期内的净值增长率、平均季度净增长率以及平均月度净增长率，并将基金在每个阶段的净增长率转换为标准分。 合计标准分越高，基金的收益越好。在风险评价指标上，将月度净增长率的标准差转化为标准分的形式进行评价；对风险调整后收益指标，银河证券则综合考虑基金的收益评价和风险评价， 从收益评价的得分减去风险评价的得分，即为风险调整收益标准分。风险调整收益标准分越高，基金整体表现越好。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法，海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级，海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级，海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率（前端）
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- --
- 0.00%
- 0.00%
申购费率（后端）
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 0.10%
- 30天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.30%
- 0.10%
- 0.01%
热销基金
-
诺安双利债券发起
320021
35.94%1近一年收益率
-
嘉合磐石C
001572
10.72%2近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
2.8030%3七日年化收益
-
华宝油气(QDII)
162411
-24.32%4近一年收益率
-
招商白酒分级
161725
-27.81%5近一年收益率