农银中债1-5年政金债指数A

基金简介基金公告

基金概况
基金经理
基金公司

基金代码 027086
基金简称农银中债1-5年政金债指数A
基金类型开放式基金
基金全称农银中债1-5年政金债指数A
投资类型债券型
基金经理周宇
成立日期 --
成立规模 --亿份
管理费 0.15%
份额规模 --亿份（--）
首次最低金额（元） 50000
托管费 0.05%
基金管理人农银汇理基金管理有限公司
基金托管人财通证券股份有限公司
最高认购费 0.30%
最高申购费 0.30%
最高赎回费 1.50%
业绩比较基准中债-1-5年政策性金融债全价指数收益率*95%+活期存款基准利率*5%

投资理念

　　本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。

投资范围

　　本基金主要投资于标的指数成份券和备选成份券。为更好地实现基金的投资目标，本基金还可以投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的政策性金融债、国债、同业存单、债券回购、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。　　本基金不投资股票等权益类资产，也不投资于信用债。　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。　　基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；投资于标的指数成份券和备选成份券的比例不低于本基金非现金基金资产的80%；本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。　　如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

投资策略

　　本基金为指数型基金，采用抽样复制和动态最优化的方法为主，选取标的指数成份券和备选成份券中流动性较好的债券，构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。　　1、资产配置策略　　本基金以追求标的指数长期增长的稳定收益为宗旨，在降低跟踪误差和控制流动性风险的双重约束下构建指数化的投资组合。本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的比例不低于本基金非现金基金资产的80%。　　2、债券投资策略基于基金流动性管理和有效利用基金资产的需要，本基金将投资于流动性较好的指数成份券，保证基金资产流动性，提高基金资产的投资收益。本基金将根据宏观经济形势、货币政策、证券市场变化等分析判断未来利率变化，结合债券定价技术，进行个券选择。　　（1）抽样复制策略　　本基金通过抽样复制和动态最优化的方法进行被动式指数化投资，在力求跟踪误差最小化的前提下，本基金可采取适当方法，如“久期盯住”等优化策略对基金资产进行调整，降低交易成本，以期在规定的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。　　（2）替代性策略　　当成份券市场流动性不足或因法规规定本基金不能投资关联方债券等情况导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人将通过投资备选成份券为主，并辅以非成份券等金融工具来构建替代组合进行跟踪复制。　　（3）非成份券的债券投资策略　　对于非成份券的债券，本基金综合运用收益率曲线策略、类属配置等组合管理手段进行日常管理。　　1）收益率曲线策略是在确定组合久期之后，根据收益率曲线的形态特征，进行利率期限结构管理，确定组合期限结构的分布方式，合理配置不同期限品种的比例。　　2）类属配置包括现金、债券回购及其他不同类型固定收益品种之间的配置。在确定组合久期以及期限结构分布的基础上，根据各品种的流动性、收益性确定各子类资产的配置权重，即确定债券、存款、回购以及现金等资产的比例。　　在正常市场情况下，本基金力争追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年化跟踪误差控制在4%以内。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

风险收益特征

　　本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益水平理论上高于货币市场基金，低于股票型、混合型基金。同时，本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的债券市场相似的风险收益特征。

现任基金经理

基金公司信息

　　农银汇理基金管理有限公司（ABC-CAFundManagementCo.,Ltd.），由中国农业银行（AgriculturalBankofChina）、东方汇理资产管理公司（AmundiAssetManagement）及中铝资本控股有限公司（ChinalcoCapitalHoldingsCompanyLimited）共同组建，公司注册地在上海。　　农银汇理基金致力于打造中国基金业的旗舰品牌，奉献专业智慧，为投资人提供优质、贴心的理财服务，帮助投资人实现财富增值。公司的目标是，成为一家投资人信赖、行业领先的资产管理公司。

公司名称农银汇理基金管理有限公司
成立日期 2008-03-18
法人代表黄涛
总经理孙建坤
注册资金 175000.000100万元
管理规模 2364.91亿元
联系电话 86-21-61095588
邮政编码 200120
客户邮箱 service@abc-ca.com.cn
网站地址 www.abc-ca.com
传真号码 86-21-61095556
办公地址上海市浦东新区银城路9号农银大厦50层

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