瑞利纯债A

基金概况
基金经理
基金评级
基金费率

基金代码 007503
基金简称瑞利纯债A
基金类型开放式基金
基金全称瑞利纯债A
投资类型债券型
基金经理雷杨娟,任翔,唐瑭
成立日期 2019-08-28
成立规模 3.35亿份
管理费 0.30%
份额规模 0.01亿份（2020-09-30）
首次最低金额（元） 10
托管费 0.10%
基金管理人上投摩根基金管理有限公司
基金托管人浙商银行股份有限公司
最高认购费 0.60%
最高申购费 0.80%
最高赎回费 1.50%
业绩比较基准中证综合债券指数收益率

投资理念

在严格控制风险的前提下，通过积极主动地投资管理，力争实现长期稳定的投资回报。

投资范围

　　本基金的投资范围主要包括国债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、地方政府债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款、同业存单、国债期货等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。　　本基金不投资于股票等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。　　基金的投资组合比例为：债券资产占基金资产的比例不低于80%；每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的保证金以后，本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。　　如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

投资策略

　　1、债券类属配置策略本基金将对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势，评估不同债券板块之间的相对投资价值，确定债券类属配置策略，并根据市场变化及时进行调整。　　2、久期管理策略本基金将基于对市场利率的变化趋势的预判，相应的调整债券组合的久期。本基金通过对影响债券投资的宏观经济变量和宏观经济政策等因素的综合分析，预测未来的市场利率的变动趋势，判断债券市场对上述因素及其变化的反应，并据此积极调整债券组合的久期。在预期利率下降时，增加组合久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益，在预期利率上升时，减小组合久期，以规避债券价格下降的风险。　　3、收益率曲线策略本基金资产组合中的长、中、短期债券主要根据收益率曲线形状的变化进行合理配置。本基金在确定固定收益资产组合平均久期的基础上，将结合收益率曲线变化的预测，适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合，并进行动态调整。　　4、信用策略本基金将深入挖掘信用债的投资价值，在承担适度风险的前提下追求较高收益。本基金将利用内部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券进行信用评估，并结合外部评级机构的信用评级，分析违约风险以及合理信用利差水平，判断债券的投资价值，谨慎选择债券发行人基本面良好、债券条款优惠的信用债进行投资。　　5、回购策略本基金将通过对回购利率和现券收益率以及其他投资品种收益率的比较，通过回购融入短期资金滚动操作，投资于收益率高于回购成本的债券以及其他获利机会，从而获得杠杆放大收益，并根据市场利率水平以及对利率期限结构的预期等，对回购放大的杠杆比例适时进行调整。　　6、资产支持证券投资策略本基金将在严格控制组合投资风险的前提下投资于资产支持证券。本基金综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量等因素，主要从资产池信用状况、违约相关性、历史违约记录和损失比例、证券的信用增强方式、利差补偿程度等方面对资产支持证券的风险与收益状况进行评估，在严格控制风险的情况下，确定资产合理配置比例，在保证资产安全性的前提条件下，以期获得长期稳定收益。　　7、证券公司短期公司债券投资策略本基金投资证券公司短期公司债券，将主要从自上而下判断景气周期和自下而上精选标的两个角度出发，结合信用分析和信用评估进行，同时通过有纪律的风险监控实现对投资组合风险的有效管理。判断景气和精选标的主要通过固定收益团队协作研究实现，通过自上而下的宏观环境分析、市场指标分析结合自下而上的基本面分析和投资价值分析，两者前后呼应，相辅相成，为资产配置作决策依据，并在此基础上构建投资组合，定期回顾并调整投资组合。　　8、国债期货投资策略。　　本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与国债期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。

风险收益特征

本基金为债券型基金，其风险收益水平高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

现任基金经理

雷杨娟上任时间：2020-07-31

展开

任职基金
任职回报
同期上证涨幅
年平均收益率
任职日期

上投摩根瑞盛87个月定期开放债券
0.89%
0.07%
3.13%
2020-08-14~至今

上投摩根丰瑞债券A
0.35%
1.58%
1.09%
2020-07-31~至今

上投摩根丰瑞债券C
0.33%
1.58%
1.00%
2020-07-31~至今

瑞利纯债A
1.50%
1.58%
4.67%
2020-07-31~至今

瑞利纯债C
0.35%
1.58%
1.08%
2020-07-31~至今

任翔上任时间：2020-04-24

展开

任职基金
任职回报
同期上证涨幅
年平均收益率
任职日期

岁岁益A
0.48%
0.21%
2.08%
2020-09-04~至今

岁岁益C
0.40%
0.21%
1.75%
2020-09-04~至今

上投摩根纯债添利债券A
-1.95%
19.72%
-3.26%
2020-04-24~至今

上投摩根纯债添利债券C
-2.04%
19.72%
-3.42%
2020-04-24~至今

瑞利纯债A
-1.66%
19.72%
-2.78%
2020-04-24~至今

瑞利纯债C
-2.78%
19.72%
-4.64%
2020-04-24~至今

上投摩根瑞泰定开债A
0.91%
23.22%
1.31%
2020-03-18~至今

上投摩根瑞泰定开债C
0.74%
23.22%
1.07%
2020-03-18~至今

瑞益纯债A
1.38%
15.66%
1.37%
2019-11-26~至今

瑞益纯债C
1.08%
15.66%
1.07%
2019-11-26~至今

唐瑭上任时间：2019-08-28

展开

任职基金
任职回报
同期上证涨幅
年平均收益率
任职日期

瑞利纯债A
4.30%
16.19%
3.42%
2019-08-28~至今

瑞利纯债C
3.02%
16.19%
2.40%
2019-08-28~至今

上投安鑫回报混合A
5.55%
5.45%
3.37%
2019-04-12~至今

上投安鑫回报混合C
4.66%
5.45%
2.83%
2019-04-12~至今

上投摩根安丰回报混合A
36.33%
8.01%
8.36%
2017-01-18~至今

上投摩根安丰回报混合C
29.11%
8.01%
6.84%
2017-01-18~至今

上投摩根纯债添利债券A
15.84%
14.42%
3.33%
2016-06-03~至今

上投摩根纯债添利债券C
10.48%
14.42%
2.25%
2016-06-03~至今

分红添利A类
8.90%
14.42%
1.92%
2016-06-03~至今

分红添利B类
6.86%
14.42%
1.49%
2016-06-03~至今

上投摩根双债增利债券A类
14.07%
19.19%
2.96%
2016-05-27~至今

上投摩根双债增利债券C类
11.74%
19.19%
2.49%
2016-05-27~至今

上投摩根安隆回报混合A
17.38%
-11.16%
7.34%
2018-02-08~2020-05-13

上投摩根安隆回报混合C
16.49%
-11.16%
6.98%
2018-02-08~2020-05-13

上投摩根强化回报债券A
12.59%
-15.62%
2.71%
2015-12-11~2020-05-13

上投摩根强化回报债券B
10.91%
-15.62%
2.37%
2015-12-11~2020-05-13

历任基金经理

姓名
起始时间
截止时间
任职天数
任职回报

评级时间
上海证券评级（三年）
上海证券评级（五年）
海通评级

评级机构简介

上海证券

上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩，对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价：一是风险管理与构建有效投资组合的能力，体现为风险-回报交换的效率，由夏普比率量度；而是选证能力，即通过选择价值被低估的证券（股票与债券）而产生市场风险调整后超额收益的能力；三是择时能力，即基金根据市场走势的判断，通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。

海通评级

海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法，海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。对于基金产品评级，海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级，海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。

申购费率（前端）

适用金额
原费率
爱基金优惠费率

100万元以下
0.80%
暂无

100万元(包含)-500万元
0.40%
暂无

500万元以上(包含)
1000元/笔
1000元/笔

申购费率（后端）

适用期限
原费率
爱基金优惠费率

赎回费率

持有期限
赎回费率

7天以下
1.50%

7天(包含)-30天
0.10%

30天以上(包含)
0.00%

运作费用

管理费率/年
托管费率/年
销售服务费

0.30%
0.10%
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基金简介

基金分红

基金经理

基金评级

基金费率

规模股份

持有人结构

份额规模

财务数据

财务指标

资产负债

利润分配

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