- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 004290
- 基金简称 前海开源顺和债券A
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 前海开源顺和债券A
- 投资类型 债券型
- 基金经理 吴彦,刘静
- 成立日期 2017-08-03
- 成立规模 1.95亿份
- 管理费 0.30%
- 份额规模 1.00亿份（2020-06-30）
- 首次最低金额（元） 10
- 托管费 0.10%
- 基金管理人 前海开源基金管理有限公司
- 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
- 最高认购费 0.60%
- 最高申购费 0.80%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中债综合指数收益率
投资理念
本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,力争为投资者提供高于业绩比较基准的长期稳定投资回报。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国家债券、地方政府债、政府支持机构债、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、银行存款、同业存单、可分离交易可转债的纯债部分、证券公司发行的短期公司债券、债券回购、资产支持证券、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金不直接投资于股票、权证，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）和可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%，本基金每个交易日日终，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金（含国债期货合约需缴纳的交易保证金等）和应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
本基金的投资策略主要有以下四方面内容： 1、资产配置策略在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量的分析手段，在充分研究宏观经济因素的基础上，判断宏观经济周期所处阶段和未来发展趋势。本基金将依据经济周期理论，结合对证券市场的研究、分析和风险评估，分析未来一段时期内本基金在大类资产的配置方面的风险和收益预期，评估相关投资标的的投资价值，制定本基金在固定收益类和现金等大类资产之间的配置比例。 2、债券投资策略本基金债券投资将主要采取组合久期配置策略，同时辅之以收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、中小企业私募债券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略等积极投资策略。 （1）组合久期配置策略本基金将采用自上而下的组合久期管理策略，从而有效控制基金资产的组合利率风险。基金管理人将对宏观经济周期所处阶段和法定及市场利率变化趋势进行研究判断，同时结合债券收益率水平来确定组合目标久期。基本原则为：如果预期利率上升，本基金将缩短组合的久期，以减小债券价格下降带来的风险；反之，如果预期利率下降，本基金将增加组合的久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益。 （2）收益率曲线策略本基金将通过对收益率曲线变化的预测，适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构造组合，动态调整组合长、中、短期债券的搭配，以期在收益率曲线调整的过程中获得较好收益。 （3）骑乘策略本基金将通过骑乘策略来增强组合的持有期收益。该策略首先对收益率曲线进行分析，当债券收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券也即收益率水平处于相对高位的债券。在收益率曲线不变的情况下，随着持有期限的延长，其剩余期限将发生衰减，债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线产生较大幅的下滑，债券价格将升高，从而获得较高的资本收益。 （4）息差策略本基金将在回购利率低于债券收益率的情形下，通过正回购将所获得的资金投资于债券，从而利用杠杆放大债券投资的收益。 （5）中小企业私募债券投资策略本基金对中小企业私募债券的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行全方位的研究和比较，对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全面分析，选择具有优势的品种进行投资，并通过久期控制和调整、适度分散投资来管理组合的风险。 （6）证券公司短期公司债券投资策略本基金将通过对证券行业分析、证券公司资产负债分析、公司现金流分析等调查研究，分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平，对证券公司短期公司债券进行独立、客观的价值评估。 3、国债期货投资策略本基金对国债期货的投资以套期保值为主要目的。本基金将结合国债交易市场和期货交易市场的收益性、流动性的情况，通过多头或空头套期保值等投资策略进行套期保值，以获取超额收益。 4、资产支持证券投资策略本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约概率和提前偿付比率的预估，借用必要的数量模型来谋求对资产支持证券的合理定价，在严格控制风险、充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下，谨慎选择风险调整后收益较高的品种进行投资。 本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
现任基金经理
吴彦 上任时间：2019-07-15
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 前海开源裕瑞混合A
- 11.31%
- 13.17%
- 14.93%
- 2019-10-18~至今
- 前海开源裕瑞混合C
- 10.87%
- 13.17%
- 14.34%
- 2019-10-18~至今
- 前海开源顺和债券A
- 3.24%
- 13.01%
- 3.14%
- 2019-07-15~至今
- 前海开源顺和债券C
- 3.00%
- 13.01%
- 2.91%
- 2019-07-15~至今
刘静 上任时间：2018-03-06
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 前海开源裕和混合C
- 22.77%
- 15.38%
- 20.20%
- 2019-06-14~至今
- 前海开源鼎欣债券A
- 53.74%
- 22.92%
- 24.78%
- 2018-08-16~至今
- 前海开源鼎欣债券C
- 53.50%
- 22.92%
- 24.69%
- 2018-08-16~至今
- 前海开源乾盛定期开放债券A
- 11.50%
- 1.03%
- 4.71%
- 2018-03-15~至今
- 前海开源乾盛定期开放债券C
- 0.00%
- 1.03%
- 0.00%
- 2018-03-15~至今
- 前海开源顺和债券A
- 10.56%
- 1.08%
- 4.29%
- 2018-03-06~至今
- 前海开源顺和债券C
- 10.03%
- 1.08%
- 4.08%
- 2018-03-06~至今
- 前海开源裕和混合A
- 20.24%
- 1.57%
- 5.77%
- 2017-04-12~至今
- 前海开源货币E
- 10.64%
- 6.82%
- 2.91%
- 2017-01-13~至今
- 前海开源祥和债券A
- 25.66%
- 1.47%
- 6.44%
- 2016-11-28~至今
- 前海开源祥和债券C
- 25.40%
- 1.47%
- 6.38%
- 2016-11-28~至今
- 前海开源恒泽混合A
- 13.39%
- 8.87%
- 3.17%
- 2016-07-15~至今
- 前海开源恒泽混合C
- 12.69%
- 8.87%
- 3.01%
- 2016-07-15~至今
- 前海开源货币A
- 13.78%
- 9.45%
- 2.71%
- 2015-09-29~至今
- 前海开源货币B
- 15.09%
- 9.45%
- 2.96%
- 2015-09-29~至今
- 前海开源睿远稳健增利混合A
- 56.75%
- 3.19%
- 8.47%
- 2015-01-14~至今
- 前海开源睿远稳健增利混合C
- 50.08%
- 3.19%
- 7.62%
- 2015-01-14~至今
- 前海开源聚财宝A
- 5.34%
- -8.91%
- 3.21%
- 2018-03-07~2019-10-28
- 前海开源聚财宝B
- 5.50%
- -8.91%
- 3.30%
- 2018-03-07~2019-10-28
- 前海开源裕瑞混合C
- 9.10%
- 5.71%
- 7.53%
- 2018-08-07~2019-10-18
- 前海开源裕瑞混合A
- 8.21%
- -13.18%
- 3.79%
- 2017-09-05~2019-10-18
- 前海开源泽鑫混合A
- 37.85%
- -17.44%
- 27.84%
- 2018-01-24~2019-05-15
- 前海开源泽鑫混合C
- 37.89%
- -17.44%
- 27.87%
- 2018-01-24~2019-05-15
- 前海开源瑞和债券A
- 3.57%
- -2.24%
- 3.46%
- 2017-03-30~2018-04-09
- 前海开源瑞和债券C
- 24.14%
- -2.24%
- 23.36%
- 2017-03-30~2018-04-09
- 长盛积极配置债券
- 27.30%
- 38.57%
- 10.77%
- 2008-10-08~2011-02-15
- 长盛全债指数增强债券
- 18.38%
- 17.37%
- 6.93%
- 2008-08-11~2011-02-15
- 长盛货币A
- 11.48%
- 41.61%
- 2.60%
- 2006-11-25~2011-02-15
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 邱杰
- 2017-08-03
- 2018-03-06
- 216天
- 1.84%
- 评级时间
- 上海证券评级（三年）
- 上海证券评级（五年）
- 海通评级
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩，对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价：一是风险管理与构建有效投资组合的能力， 体现为风险-回报交换的效率，由夏普比率量度；而是选证能力，即通过选择价值被低估的证券（股票与债券）而产生市场风险调整后超额收益的能力；三是择时能力，即基金根据 市场走势的判断，通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法，海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级，海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级，海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率（前端）
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 0.80%
- 0.08%
- 100万元(包含)-300万元
- 0.50%
- 0.05%
- 300万元(包含)-500万元
- 0.20%
- 0.02%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率（后端）
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 0.10%
- 30天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.30%
- 0.10%
- --
热销基金
-
诺安成长股票
320007
152.53%1近一年收益率
-
广发双擎升级混合
005911
151.35%2近一年收益率
-
上投生物医药(QDII)
001984
112.89%3近一年收益率
-
兴全稳泰债券A
003949
3.54%4近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
1.5960%5七日年化收益
同类基金排行
-
泰达宏利溢利债券A
003793
142.03%1近一年收益率
-
华润元大润鑫债券C
006471
68.66%2近一年收益率
-
鹏华可转债债券
000297
48.82%3近一年收益率
-
南方希元可转债债券
005461
45.80%4近一年收益率
-
富安达增强收益债券型A类
710301
42.57%5近一年收益率