- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 004196
- 基金简称 泓德裕鑫一年定开债券A
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 泓德裕鑫一年定开债券A
- 投资类型 债券型
- 基金经理 王璐,赵端端
- 成立日期 2017-05-24
- 成立规模 4.10亿份
- 管理费 0.50%
- 份额规模 10.50亿份（2022-03-31）
- 首次最低金额（元） 1000
- 托管费 0.12%
- 基金管理人 泓德基金管理有限公司
- 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
- 最高认购费 0.60%
- 最高申购费 0.80%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中国债券综合全价指数收益率
投资理念
本基金在保持资产流动性以及有效控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为持有人带来长期稳健的投资回报。
投资范围
本基金的投资范围包括国债、央行票据、金融债、企业债、短期融资券、超短期融资券、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转换债券）、可交换债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、资产支持证券、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、债券回购和银行存款、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。 本基金不直接参与股票、权证投资，但可持有因可转换债券转股所形成的股票（包括因持有该股票所派发的权证）以及因投资可分离债券而产生的权证。因上述原因持有的股票和权证等资产，本基金将在其可交易之日起30个交易日内卖出。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：债券资产占基金资产的比例不低于80％。在每个开放期的前3个月和后3个月以及开放期期间不受前述投资组合比例的限制。本基金在封闭期内，每个交易日日终扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应保持不低于交易保证金一倍的现金；在开放期内每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应保持现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。
投资策略
本基金的主要投资策略包括：类属资产配置策略、期限配置策略、利率策略、可转换债券投资策略、中小企业私募债投资策略、国债期货投资策略、证券公司短期公司债券投资策略等。 1、类属资产配置策略本基金通过对宏观经济变量和宏观经济政策进行分析，预测未来的利率趋势，判断证券市场对上述变量和政策的反应，并根据不同类属资产的风险来源、收益率水平、利息支付方式、类属资产收益差异、市场偏好以及流动性等因素，采取积极投资策略，定期对投资组合类属资产进行最优化配置和调整，确定类属资产的最优权数。 2、期限配置策略利率期限结构表明了债券的到期收益率与到期期限之间的关系。本基金通过数量化方法对利率进行建模，在各种情形、各种假设下对未来利率期限结构变动进行模拟分析，并在运作中根据期限结构不同变动情形在子弹式组合、梯式组合和杠铃式组合当中进行选择适当的配置策略。 3、利率策略利率是影响债券投资收益的重要指标，利率研究是本基金投资决策前最重要的研究工作。本基金将深入研究宏观经济的前景，预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向，分析金融市场资金供求状况变化趋势。在此基础上，预测金融市场利率水平变动趋势，以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势，为本基金的债券投资提供策略支持。 4、可转换债券投资策略由于可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金将选择公司基本面优良、具有较高上涨潜力的可转换债券进行投资，并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入并持有。本基金可持有因可转换债券转股所形成的股票（包括因持有该股票所派发的权证）以及因投资可分离债券而产生的权证。 5、中小企业私募债券投资策略本基金对中小企业私募债券的投资主要围绕久期、流动性和信用风险三方面展开。久期控制方面，根据宏观经济运行状况的分析和预判，灵活调整组合的久期。信用风险控制方面，对个券信用资质进行详尽的分析，对企业性质、所处行业、增信措施以及经营情况进行综合考量，尽可能地缩小信用风险暴露。流动性控制方面，要根据中小企业私募债券整体的流动性情况来调整持仓规模，在力求获取较高收益的同时确保整体组合的流动性安全。 6、资产支持证券投资策略本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素，预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响，同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响，在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资。 7、证券公司短期公司债券投资策略基于期限匹配、风险控制的需求，本基金将综合研究及跟踪证券公司短期公司债券的信用风险、流动性风险等方面的因素，适当投资证券公司短期公司债券。在期限匹配的前提下，选择风险与收益匹配的品种优化配置。 8、国债期货投资策略本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等。
风险收益特征
本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风险品种，预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
现任基金经理
王璐 上任时间：2022-03-24
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 泓德裕泽一年定开债券A
- -0.48%
- -3.69%
- -2.57%
- 2022-03-24~至今
- 泓德裕泽一年定开债券C
- -0.55%
- -3.69%
- -2.94%
- 2022-03-24~至今
- 泓德裕鑫一年定开债券A
- -0.60%
- -3.69%
- -3.17%
- 2022-03-24~至今
- 泓德裕鑫一年定开债券C
- -0.67%
- -3.69%
- -3.54%
- 2022-03-24~至今
- 泓德泓利货币A
- 0.63%
- -14.00%
- 1.54%
- 2021-12-31~至今
- 泓德泓利货币B
- 0.73%
- -14.00%
- 1.78%
- 2021-12-31~至今
- 泓德添利货币A
- 0.62%
- -14.00%
- 1.51%
- 2021-12-31~至今
- 泓德添利货币B
- 0.72%
- -14.00%
- 1.74%
- 2021-12-31~至今
- 泓德裕丰中短债债券A
- 1.19%
- -14.00%
- 2.91%
- 2021-12-31~至今
- 泓德裕丰中短债债券C
- 1.04%
- -14.00%
- 2.52%
- 2021-12-31~至今
赵端端 上任时间：2018-10-25
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 泓德慧享混合A
- -3.88%
- -13.57%
- -5.27%
- 2021-09-06~至今
- 泓德慧享混合C
- -3.05%
- -13.57%
- -4.15%
- 2021-09-06~至今
- 泓德裕泰债券A
- 8.01%
- -11.20%
- 8.44%
- 2021-06-18~至今
- 泓德裕泰债券C
- 7.65%
- -11.20%
- 8.06%
- 2021-06-18~至今
- 泓德泓富混合A
- -4.81%
- -13.04%
- -4.90%
- 2021-06-07~至今
- 泓德泓富混合C
- -5.20%
- -13.04%
- -5.29%
- 2021-06-07~至今
- 泓德睿享一年持有期混合A
- 13.28%
- 5.06%
- 6.66%
- 2020-06-24~至今
- 泓德睿享一年持有期混合C
- 12.42%
- 5.06%
- 6.24%
- 2020-06-24~至今
- 泓德裕祥债券A
- 33.25%
- 21.78%
- 8.88%
- 2019-01-15~至今
- 泓德裕祥债券C
- 31.59%
- 21.78%
- 8.47%
- 2019-01-15~至今
- 泓德裕泽一年定开债券A
- 15.72%
- 20.22%
- 4.14%
- 2018-10-25~至今
- 泓德裕泽一年定开债券C
- 14.30%
- 20.22%
- 3.78%
- 2018-10-25~至今
- 泓德裕鑫一年定开债券A
- 12.76%
- 20.22%
- 3.39%
- 2018-10-25~至今
- 泓德裕鑫一年定开债券C
- 11.33%
- 20.22%
- 3.03%
- 2018-10-25~至今
- 泓德裕荣纯债债券A
- 13.91%
- 12.55%
- 3.60%
- 2018-09-25~至今
- 泓德裕荣纯债债券C
- 12.35%
- 12.55%
- 3.21%
- 2018-09-25~至今
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 李倩
- 2017-05-24
- 2021-06-18
- 4年27天
- 26.86%
- 评级时间
- 上海证券评级（三年）
- 上海证券评级（五年）
- 海通评级
- 2022-01-28
- --
- --
- 2021-10-31
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩，对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价：一是风险管理与构建有效投资组合的能力， 体现为风险-回报交换的效率，由夏普比率量度；而是选证能力，即通过选择价值被低估的证券（股票与债券）而产生市场风险调整后超额收益的能力；三是择时能力，即基金根据 市场走势的判断，通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法，海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级，海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级，海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率（前端）
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 0.80%
- 0.08%
- 100万元(包含)-300万元
- 0.50%
- 0.05%
- 300万元(包含)-500万元
- 0.30%
- 0.03%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率（后端）
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 持续持有期少于7日
- 1.50%
- 在同一个开放期内申购又赎回的
- 1.00%
- 认购或在某一开放期申购并在下一个及之后的开放期赎回
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.50%
- 0.12%
- --
热销基金
-
兴全稳泰债券A
003949
4.69%1近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
1.6620%2七日年化收益
-
诺安成长股票
320007
-16.40%3近一年收益率
-
广发双擎升级混合
005911
-20.08%4近一年收益率
-
上投生物医药(QDII)
001984
-38.44%5近一年收益率
同类基金排行
-
金信民兴债券A
004400
64.36%1近一年收益率
-
金信民兴债券C
004401
63.93%2近一年收益率
-
南华瑞恒中短债债券A
005513
39.91%3近一年收益率
-
南华瑞恒中短债债券C
005514
39.60%4近一年收益率
-
南华瑞利债券A
011464
34.36%5近一年收益率