- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 004085
- 基金简称 工银国债(7-10年)指数A
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 工银国债(7-10年)指数A
- 投资类型 指数型
- 基金经理 陈涵
- 成立日期 2017-01-04
- 成立规模 2.00亿份
- 管理费 0.15%
- 份额规模 0.84亿份(2020-12-31)
- 首次最低金额(元) 10
- 托管费 0.05%
- 基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
- 基金托管人 中国农业银行股份有限公司
- 最高认购费 0.60%
- 最高申购费 0.80%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中债-国债(7-10年)总指数收益率
投资理念
采用指数化投资,通过控制基金投资组合相对于标的指数的偏离度,实现对标的指数的有效跟踪。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国债、政策性金融债、债券回购、银行存款等资产、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。本基金不参与股票、权证等资产的投资。 基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%;其中投资于中债-国债(7-10年)总指数成份券、备选成份券的比例不低于本基金非现金基金资产的80%;每个交易日日终,扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其它金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略
本基金将对标的指数采用抽样复制法和动态优化的方式进行投资,在综合考虑跟踪效果、操作风险、投资可行性等因素的基础上构建收益特性与标的指数收益率高度相关的投资组合,并根据基金资产规模、日常申购赎回情况、市场流动性以及银行间债券市场交易特性等情况,对投资组合进行优化调整。 在正常情况下,本基金力争日跟踪误差不超过0.2%,年跟踪误差不超过2%。如因指数编制规则或其他因素导致跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 1、资产配置策略本基金采用抽样复制的方法跟踪标的指数的业绩表现。在久期匹配、信用等级匹配、期限分布匹配等标准的基础上,主要通过抽样优选标的指数成份券和通过灵活选取关键特征类似的非成份券进行投资组合的构建。抽样优选标的指数成份券主要是在综合考虑债券流动性、收益性、剩余久期、信用等级等因素的情况下选择对标的指数走势影响较大且流动性较好的成份债券。灵活优选关键特征类似的非成份券则是当对标的指数走势影响较大的成份债券流动性不足、价格严重偏离合理估值、单只成份券交易量不符合市场交易惯例等市场因素时,本基金会根据市场情况,结合经验判断,选取关键特征和相关成份券类似的非成份券或者非成份券组合进行替代。 在跟踪标的指数的基础上,本基金将在综合考虑国内外宏观经济形势、债券市场资金供求情况及市场利率走势预测债券市场利率变化趋势,并通过对各债券品种的收益率、信用风险、流动性和久期进行综合分析,优选标的指数成份券和备选成份券范围之外的具有投资价值的个券进行投资,力争在控制风险的前提下获得超越标的指数的投资收益。 2、债券指数化投资策略(1)债券投资组合的构建本基金的债券投资组合由标的指数的成份券和备选成份券构建组成。 (2)债券投资组合的调整①定期调整本基金所构建的指数化投资组合将定期根据所跟踪的标的指数对其成份券的调整而进行相应调整。 ②不定期调整当本基金日常的申购赎回资金量无法按照标的指数构成交易成份券,或当成份券遇到流动性不足、法规限制等情况时,基金管理人将基于久期、信用等级、期限分布匹配的基础上,综合考虑替代券流动性、交易规模等因素,对债券投资组合进行动态调整,以期有效跟踪标的指数。 (3)备选库的选择和构建单只成份券的替代券须首先在其他成份券中进行选择。本基金会在指数成份券库内无法找到合适替代券情况下,综合考虑以下原则在成份券库外寻找选择替代券,构建备选库: ①信用评级相似;②剩余期限匹配;③流动性强。 (4)债券投资组合的优化为了更好地进行指数跟踪,在债券投资组合整体构建过程中,我们通过久期匹配,信用等级匹配、期限分布匹配等方法进行整体优化调整。 (5)跟踪偏离度的监控与管理本基金定期跟踪基金组合与标的指数表现的偏离度,分析基金的实际组合与标的指数表现的累计偏离度、跟踪误差变化情况及其原因,并优化跟踪偏离度管理方案。 3、国债期货投资策略本基金以提高对利率风险管理能力,在风险可控的前提下,本着谨慎原则参与国债期货投资。国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。本基金将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析;构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。 未来,随着市场的发展和基金管理运作的需要,基金管理人可以在不改变投资目标的前提下,遵循法律法规的规定,相应调整或更新投资策略,并在招募说明书更新中公告。
风险收益特征
本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 本基金为指数型基金,主要采用抽样复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。
现任基金经理
陈涵 上任时间:2019-10-22
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 工银添慧债券A
- 4.27%
- 6.49%
- 8.89%
- 2020-10-09~至今
- 工银添慧债券C
- 4.05%
- 6.49%
- 8.44%
- 2020-10-09~至今
- 工银彭博国开债1-3年指数A
- 2.04%
- 17.30%
- 2.61%
- 2020-06-23~至今
- 工银彭博国开债1-3年指数C
- 2.05%
- 17.30%
- 2.62%
- 2020-06-23~至今
- 工银全球美元债A人民币
- -3.05%
- 16.78%
- -2.69%
- 2020-02-17~至今
- 工银全球美元债A美元现汇
- 3.27%
- 16.78%
- 2.88%
- 2020-02-17~至今
- 工银全球美元债C
- -3.51%
- 16.78%
- -3.10%
- 2020-02-17~至今
- 工银中债1-5年进出口行A
- 3.20%
- 17.61%
- 2.48%
- 2019-12-23~至今
- 工银中债1-5年进出口行C
- 3.06%
- 17.61%
- 2.37%
- 2019-12-23~至今
- 工银国债(7-10年)指数A
- 2.43%
- 17.94%
- 1.66%
- 2019-10-22~至今
- 工银国债(7-10年)指数C
- 2.25%
- 17.94%
- 1.54%
- 2019-10-22~至今
- 工银1-3年国开债指数A
- 4.66%
- 24.05%
- 2.80%
- 2019-08-14~至今
- 工银1-3年国开债指数C
- 4.49%
- 24.05%
- 2.70%
- 2019-08-14~至今
- 工银3-5年国开债指数A
- 6.28%
- 16.65%
- 3.45%
- 2019-06-20~至今
- 工银3-5年国开债指数C
- 6.09%
- 16.65%
- 3.34%
- 2019-06-20~至今
- 工银1-3年农发债指数A
- 5.19%
- 16.65%
- 2.86%
- 2019-06-20~至今
- 工银1-3年农发债指数C
- 6.43%
- 16.65%
- 3.53%
- 2019-06-20~至今
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 刘琦
- 2017-01-04
- 2019-10-22
- 2年292天
- 6.39%
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 0.80%
- 0.08%
- 100万元(包含)-300万元
- 0.50%
- 0.05%
- 300万元(包含)-500万元
- 0.30%
- 0.03%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 0.10%
- 30天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.15%
- 0.05%
- --
热销基金
-
广发双擎升级混合
005911
39.52%1近一年收益率
-
上投生物医药(QDII)
001984
32.49%2近一年收益率
-
诺安成长股票
320007
22.68%3近一年收益率
-
兴全稳泰债券A
003949
2.71%4近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
2.8150%5七日年化收益
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010837
136.45%1近一年收益率
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010838
131.46%2近一年收益率
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南方昌元转债A
006030
48.07%3近一年收益率
-
华夏可转债增强债券A
001045
47.60%4近一年收益率
-
南方昌元转债C
006031
47.38%5近一年收益率