国联安睿利定期开放混合

基金概况
基金经理
基金评级
基金费率

基金代码 003362
基金简称国联安睿利定开
基金类型开放式基金
基金全称国联安睿利定期开放混合
投资类型混合型
基金经理薛琳,王欢
成立日期 2016-12-01
成立规模 2.05亿份
管理费 0.70%
份额规模 0.50亿份（2019-12-31）
首次最低金额（元） 10
托管费 0.15%
基金管理人国联安基金管理有限公司
基金托管人中国民生银行股份有限公司
最高认购费 0.60%
最高申购费 0.60%
最高赎回费 1.50%
业绩比较基准沪深300指数收益率*20%+上证国债指数收益率*80%

投资理念

　　在严格控制投资风险和保持基金资产良好流动性的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。

投资范围

　　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、债券（国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。　　本基金股票投资占基金资产的0%-25%；权证投资占基金资产净值的0%-3%；在开放期，每个交易日日终扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。在封闭期，本基金不受前述5%的限制，但每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。　　如法律法规或监管机构以后变更投资品种的投资比例限额，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

投资策略

　　1、资产配置策略本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用定性和定量的方法，对股票、债券和现金类资产的预期收益风险及相对投资价值进行评估，确定基金资产在股票、债券及现金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险的前提下，形成大类资产的配置方案。　　2、股票投资策略在股票投资上本基金主要根据上市公司获利能力、资本成本、增长能力以及股价的估值水平来进行个股选择。同时，适度把握宏观经济情况进行资产配置。具体来说，本基金通过以下步骤进行股票选择：　　首先，通过ROIC(ReturnOnInvestedCapital)指标来衡量公司的获利能力，通过WACC(WeightedAverageCostofCapital)指标来衡量公司的资本成本；其次，将公司的获利能力和资本成本指标相结合，选择出创造价值的公司；最后，根据公司的成长能力和估值指标，选择股票，构建股票组合。　　3、普通债券投资策略在债券投资上，本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券：　　（1）信用等级高、流动性好；（2）资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券；（3）在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下，运用收益率曲线模型或其他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券；（4）公司基本面良好，具备良好的成长空间与潜力，转股溢价率合理、有一定下行保护的可转债。　　4、中小企业私募债券投资策略中小企业私募债券本质上为公司债，只是发行主体扩展到未上市的中小型企业，扩大了基金进行债券投资的范围。由于中小企业私募债券发行主体为非上市中小企业，企业管理体制和治理结构弱于普通上市公司，信息披露情况相对滞后，对企业偿债能力的评估难度高于普通上市公司，且定向发行方式限制了合格投资者的数量，会导致一定的流动性风险。因此本基金中小企业私募债券的投资将重点关注信用风险和流动性风险。　　本基金将在严格控制信用风险的基础上，通过严密的投资决策流程、投资授权审批机制、集中交易制度等保障审慎投资于中小企业私募债券，并通过组合管理、分散化投资、合理谨慎地评估、预测和控制相关风险，实现投资收益的最大化。本基金依靠内部信用评级系统持续跟踪研究发债主体的经营状况、财务指标等情况，对其信用风险进行评估并作出及时反应。内部信用评级以深入的企业基本面分析为基础，结合定性和定量方法，注重对企业未来偿债能力的分析评估，对中小企业私募债券进行分类，以便准确地评估中小企业私募债券的信用风险程度，并及时跟踪其信用风险的变化。　　本基金根据内部的信用分析方法对可选的中小企业私募债券品种进行筛选过滤，重点分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、现金流水平等诸多因素，给予不同因素不同权重，采用数量化方法对主体所发行债券进行打分和投资价值评估，选择发行主体资质优良，估值合理且流通相对充分的品种进行适度投资。　　5、股指期货投资策略在股指期货投资上，本基金以套期保值和有效管理为目标，在控制风险的前提下，谨慎适当参与股指期货的投资。本基金在进行股指期货投资中，将分析股指期货的收益性、流动性及风险特征，主要选择流动性好、交易活跃的期货合约，通过研究现货和期货市场的发展趋势，运用定价模型对其进行合理估值，谨慎利用股指期货，调整投资组合的风险暴露，及时调整投资组合仓位，以降低组合风险、提高组合的运作效率。　　6、国债期货投资策略本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券交易市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。　　7、权证投资策略本基金将在严格控制风险的前提下，进行权证的投资。　　（1）综合分析权证的包括执行价格、标的股票波动率、剩余期限等因素在内的定价因素，根据BS模型和溢价率对权证的合理价值做出判断，对价值被低估的权证进行投资；（2）基于对权证标的股票未来走势的预期，充分利用权证的杆杆比率高的特点，对权证进行单边投资；（3）基于权证价值对标的价格、波动率的敏感性以及价格未来走势等因素的判断，将权证、标的股票等金融工具合理配置进行结构性组合投资，或利用权证进行风险对冲。　　8、资产支持证券等品种投资策略资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等，其定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等。　　本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，结合蒙特卡洛模拟等数量化方法，对资产支持证券进行定价，评估其内在价值进行投资。　　对于监管机构允许基金投资的其他金融工具，本基金将在谨慎分析收益性、风险水平、流动性和金融工具自身特征的基础上进行稳健投资，以降低组合风险，实现基金资产的保值增值。

风险收益特征

　　本基金属于混合型证券投资基金，属于中等预期风险、中等预期收益的证券投资基金，通常预期风险与预期收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金

现任基金经理

薛琳上任时间：2018-07-20

展开

任职基金
任职回报
同期上证涨幅
年平均收益率
任职日期

国联安恒利63个月定开债券A
1.16%
-6.65%
2.87%
2019-11-07~至今

国联安恒利63个月定开债券C
1.04%
-6.65%
2.57%
2019-11-07~至今

国联安添利增长债A
3.82%
7.59%
3.24%
2019-01-31~至今

国联安添利增长债C
3.29%
7.59%
2.79%
2019-01-31~至今

国联安睿利定期开放混合
7.69%
-1.72%
4.43%
2018-07-20~至今

国联安信心增益债券
10.44%
-16.84%
4.01%
2017-09-26~至今

国联安鑫发混合A
23.29%
-13.91%
7.00%
2017-03-02~至今

国联安鑫发混合C
23.66%
-13.91%
7.11%
2017-03-02~至今

国联安鑫汇混合A
15.80%
-14.36%
4.85%
2017-03-01~至今

国联安鑫汇混合C
14.49%
-14.36%
4.47%
2017-03-01~至今

国联安添鑫灵活配置混合A类
18.18%
-11.03%
5.01%
2016-11-04~至今

国联安添鑫灵活配置混合C类
16.10%
-11.03%
4.47%
2016-11-04~至今

国联安通盈灵活配置混合A
15.33%
-10.04%
4.22%
2016-10-21~至今

国联安通盈灵活配置混合C
12.29%
-10.04%
3.41%
2016-10-21~至今

国联安鑫享灵活配置混合C
40.27%
-19.29%
8.08%
2015-11-28~至今

国联安鑫享灵活配置混合A
7.05%
-46.18%
1.42%
2015-06-12~至今

国联安鑫隆混合A
6.66%
-17.79%
3.82%
2017-03-03~2018-11-20

国联安鑫隆混合C
8.56%
-17.79%
4.89%
2017-03-03~2018-11-20

国联安鑫乾混合A
14.15%
-18.09%
7.98%
2017-03-02~2018-11-20

国联安鑫乾混合C
4.52%
-18.09%
2.60%
2017-03-02~2018-11-20

国联安货币A
12.97%
33.35%
3.53%
2012-07-11~2016-01-15

国联安货币B
13.93%
33.35%
3.78%
2012-07-11~2016-01-15

王欢上任时间：2017-12-29

展开

任职基金
任职回报
同期上证涨幅
年平均收益率
任职日期

国联安添利增长债A
1.56%
-8.84%
6.13%
2019-12-31~至今

国联安添利增长债C
1.44%
-8.84%
5.63%
2019-12-31~至今

国联安睿祺灵活配置混合
11.23%
-3.79%
14.28%
2019-06-18~至今

国联安通盈灵活配置混合A
6.19%
-15.92%
2.69%
2017-12-29~至今

国联安鑫享灵活配置混合A
-6.04%
-15.92%
-2.71%
2017-12-29~至今

国联安鑫享灵活配置混合C
-8.24%
-15.92%
-3.73%
2017-12-29~至今

国联安通盈灵活配置混合C
4.38%
-15.92%
1.91%
2017-12-29~至今

国联安睿利定期开放混合
8.27%
-15.92%
3.57%
2017-12-29~至今

国联安信心增长债券A
10.06%
-15.92%
4.32%
2017-12-29~至今

国联安信心增长债券B
9.34%
-15.92%
4.02%
2017-12-29~至今

历任基金经理

姓名
起始时间
截止时间
任职天数
任职回报

王超伟
2018-05-30
2019-06-21
1年23天
6.33%

吕中凡
2016-12-01
2018-07-20
1年232天
5.02%

侯慧娣
2016-12-01
2018-06-28
1年210天
4.70%

评级时间
上海证券评级（三年）
上海证券评级（五年）
海通评级

评级机构简介

上海证券

上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩，对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价：一是风险管理与构建有效投资组合的能力，体现为风险-回报交换的效率，由夏普比率量度；而是选证能力，即通过选择价值被低估的证券（股票与债券）而产生市场风险调整后超额收益的能力；三是择时能力，即基金根据市场走势的判断，通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。

海通评级

海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法，海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。对于基金产品评级，海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级，海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。

申购费率（前端）

适用金额
原费率
爱基金优惠费率

100万元以下
0.60%
0.06%

100万元(包含)-500万元
0.40%
0.04%

500万元以上(包含)
1000元/笔
1000元/笔

申购费率（后端）

适用期限
原费率
爱基金优惠费率

赎回费率

持有期限
赎回费率

在同一开放期内申购后又赎回的份额
1.50%

持有一个或一个以上封闭期
0.00%

运作费用

管理费率/年
托管费率/年
销售服务费

0.70%
0.15%
--

基金简介

基金分红

基金经理

基金评级

基金费率

规模股份

持有人结构

份额规模

财务数据

财务指标

资产负债

利润分配

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基金销售资格

监督机构

自律组织

监管银行

安全认证

温馨提示