- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 003027
- 基金简称 安信新价值混合C
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 安信新价值混合C
- 投资类型 混合型
- 基金经理 王涛,梁冰哲
- 成立日期 2016-08-19
- 成立规模 2.05亿份
- 管理费 0.80%
- 份额规模 0.28亿份(2024-09-30)
- 首次最低金额(元) 1
- 托管费 0.10%
- 基金管理人 安信基金管理有限责任公司
- 基金托管人 宁波银行股份有限公司
- 最高认购费 0.00%
- 最高申购费 0.00%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 50%*沪深300指数收益率+50%*中债总指数(全价)收益率
投资理念
本基金将以严格的风险控制为前提,结合科学严谨、具有前瞻性的宏观策略分析以及深入的个股/个券挖掘,动态灵活调整投资策略,力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、资产支持证券、银行存款、债券回购、其他货币市场工具等固定收益类品种,股票(包括中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证等权益类品种,股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为: 本基金股票投资占基金资产的比例为0%–95%,持有全部权证的市值不超过基金资产净值的3%,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
本基金旨在追求绝对回报,注重风险控制,通过严谨的大类资产配置策略和个券精选策略控制下行风险,通过多样化的投资策略实现基金资产稳定增值。 1、资产配置策略本基金的资产配置策略以基于宏观、政策及市场分析的定性研究为主,重点关注包括GDP增速、投资增速、货币供应、通胀率和利率等宏观和政策指标,同时结合定量分析的方法,对未来各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估,制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 2、固定收益类投资策略本基金将自上而下地在利率走势分析、债券供求分析基础上,灵活采用品种配置、久期配置、信用配置、利率和回购等投资策略,选择流动性好、风险溢价水平合理、到期收益率和信用质量较高的品种,实现组合稳健增值。 (1)品种配置从当前宏观经济所处环境和现实条件出发,深入分析财政货币政策取向、流动性供求关系和利率走势等,比较到期收益率、流动性、税收和信用风险等方面的差异,在企业债、公司债、金融债、短期融资券、中期票据、国债、地方债、央票等债券品种间选择定价合理或低估的品种配置,其中也包括浮动利率债券和固定利率债券间的比例分配等,以分散风险提高收益。 (2)久期配置及时跟踪影响市场资金供给与需求的关键经济变量,分析并预测收益率曲线变化趋势,并根据收益率曲线变化情况制定相应的债券组合,如子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯型组合等,在利率水平上升时缩短久期、在利率水平下降时拉长久期,从长、中、短期债券的价格变化中获利。 (3)信用配置在基金投资过程中,基金管理人对债券发行人的经营历史、行业地位、竞争实力、管理水平、投资计划、股东实力、财务报表以及债券增信措施等进行分析研究,参考外部评级筛选出符合要求的信用债券建立研究库。根据内部评级办法,运用定性和定量分析相结合的方法对研究库中的信用债券进行综合评估,建立信用债券的投资库。本基金对债券发行人的财务数据、公司公告、行业发展趋势等信息进行动态更新和持续跟踪,并分析上述因素对债券信用风险的影响。同时,建立相应预警指标,对信用债券投资库进行动态调整和维护。在投资操作中,适时调整投资组合,降低信用债券投资的信用风险。 (4)回购策略本基金将在精确的投资收益测算基础上,积极采取回购杠杆操作,在有效控制风险的条件下为基金资产增加收益。在银行间和交易所市场,本基金将在适当时点和相关规定的范围内积极进行债券融资回购,以增加组合收益率。 (5)利率策略利率是影响债券投资收益的重要指标,利率研究是本基金投资决策前最重要的研究工作。本基金将深入研究宏观经济运行的可能情景,预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向,分析金融市场资金供求状况变化趋势。在此基础上,预测金融市场利率水平变动趋势,以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势,为本基金的债券投资提供策略支持。 (6)可转换债券投资策略本基金的可转债的投资采取基本面分析和量化分析相结合的方法。本基金管理人行业研究员对可转债发行人的公司基本情况进行深入研究,对公司的盈利和成长能力进行充分论证。在对可转债的价值评估方面,由于可转换债券内含权利价值,本基金将利用期权定价模型等数量化方法对可转债的价值进行估算,选择价值低估的可转换债券进行投资。 3、股票投资策略本基金的股票投资秉承价值投资理念,深度挖掘符合经济结构转型、契合产业结构升级、发展潜力巨大的行业与公司,强调上下游产业链实地调研对研究逻辑和结论的验证;同时从中国资本市场行为特征出发,灵活运用多种低风险投资策略,把握市场定价偏差带来的投资机会。 (1)个股精选策略本基金注重定性和定量研究方法相结合,采用安信基金三因素分析方法研究上市公司投资价值,即从盈利模式、竞争优势及其行业发展环境等三方面剖析与评估上市公司投资价值,挖掘现金流量状况好、盈利能力强、价值低估、成长性好的股票,构建股票投资组合。 定性分析:A.是否具有领先的商业模式和经营理念,内部是否有与之匹配的管理运行体系,公司治理结构是否健全等;B.竞争优势是依赖于经营许可管制,还是品牌、资源、技术、成本控制或营销机制等;C.行业发展是否处于生命周期上升阶段,是否与宏观经济发展大趋势相融合。 定量分析:在定性研究结论基础上,定量分析主营业务收入增速、毛利率、营业利润增速、PEG、资产周转率以及经营性现金流量等指标,使用DDM模型和DCF模型等绝对估值法估算上市公司股票的内在价值,并与市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市销率(P/S)等相对估值法估值作对比,以便对上市公司经营情况和估值水平把握更加到位。 (2)事件驱动策略本基金还将运用事件驱动策略投资,通过对影响上市公司当前或未来价值的重大事件性因素进行全面的分析与数据统计挖掘,寻找那些价值未被市场充分认识的股票作为备选投资对象,结合市场热点和指数运行趋势,在事件明朗化前提前布局。这些事件主要包括:个股或股指非理性大幅下跌、年报潜在高送转、高管增持、指数成分股调整等。 (3)存托凭证投资策略本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 4、衍生品投资策略本基金在严格遵守相关法律法规情况下,合理利用权证等衍生工具做套保或套利投资。投资的原则是控制投资风险、稳健增值。其中股指期货以对冲持仓现货波动风险为主要原则。 (1)股指期货投资策略本基金在进行股指期货投资时,以风险对冲、套期保值为主要目的,将选择流动性好、交易活跃的期货合约,结合股指期货的估值定价模型,与需要作风险对冲的现货资产进行严格匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行股指期货投资,实现基金资产增值保值。 (2)权证投资策略本基金将在严格控制风险的前提下,采用权证估值量化模型评估权证的内在合理价值,谨慎参与权证投资。另外,本基金还可利用权证与标的股票之间可能存在的风险对冲机会,获取相对稳定的投资收益。 5、风险管理策略本基金的目标是追求相对稳定的绝对回报,科学的风险管理是实现本基金目标的重要保障。本基金将参照多因素风险预算模型技术,根据市场环境的变化,动态调整仓位和投资品种,锁定收益、减少损失,并在实际投资操作中严格执行有关投资流程和操作权限,在投资的各个环节持续监测、控制和管理风险。 6、资产支持证券投资策略本基金对资产支持证券的投资,将在基础资产类型和资产池现金流研究基础上,分析不同档次证券的风险收益特征,本着风险调整后收益最大化的原则,确定资产支持证券类别资产的合理配置,同时注意流动性风险,严格控制资产支持证券的总量规模,对部分高质量的资产支持证券可以采用买入并持有到期策略,实现基金资产增值增厚。
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于中等风险水平的投资品种。
现任基金经理
王涛上任时间:2022-06-23
展开王涛先生,特许金融分析师CFA,金融风险管理师FRM,南开大学经济学硕士。先后任职于招商银行总行金融市场部、中国工商银行深圳分行资金营运部,从事固定收益证券投资管理、理财产品开发及相关本、外币衍生交易等工作,熟悉本、外币固定收益市场,对于固定收益投资组合管理有较深的理解和经验。2003年7月至2007年7月,在中国工商银行深圳市分行工作,任外汇及衍生交易交易员;2007年7月至2013年1月,在招商银行总行工作,担任交易员职务;2013年1月至2014年9月,在东莞证券工作,任固定收益类产品投资经理。自2013年2月起任旗峰避险集合资产管理计划投资经理。2014年9月,加入融通基金管理有限公司,任债券研究员,任安信基金管理有限责任公司固定收益部基金经理。2015年1月6日至2017年7月29日任融通易支付货币市场证券投资基金基金经理。2015年1月21日至2017年7月29日任融通通源短融债券型证券投资基金基金经理。2015年1月6日起至2017年7月28日任融通汇财宝货币市场基金基金经理。2016年4月1日至2017年7月29日任融通增利债券型证券投资基金基金经理。2016年7月21日起至2017年7月28日任融通通安债券型证券投资基金基金经理。自2016年8月24日起至2017年7月25日任融通月月添利定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2016年8月24日起至2017年7月28日任融通通福分级债券型证券投资基金基金经理。自2016年11月2日起至2017年7月28日任融通通和债券型证券投资基金基金经理。自2016年11月10日起至2017年7月28日任融通通祺债券型证券投资基金基金经理。自2016年12月21日起至2017年7月28日任融通通宸债券型证券投资基金基金经理。自2016年12月22日至2017年7月29日任融通通玺债券型证券投资基金基金经理。自2016年12月27日至2017年7月29日任融通通穗债券型证券投资基金基金经理。自2017年1月4日起至2017年7月28日任融通通弘债券型证券投资基金基金经理。自2017年3月13日至2017年7月29日任融通通润债券型证券投资基金基金经理。自2017年3月16日至2017年7月29日任融通通颐定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2018年12月4日起至2022年6月23日任安信永瑞定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。自2018年12月4日至2021年12月29日任安信永泰定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2018年12月4日至2020年12月8日任安信尊享添益债券型证券投资基金基金经理。2019年1月22日至2021年12月29日任安信新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自2019年5月7日至2020年11月27日任安信聚利增强债券型证券投资基金基金经理。自2019年5月30日起至2021年10月19日任安信鑫日享中短债债券型证券投资基金基金经理。自2020年03月05日起任安信丰泽39个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2020年08月24日起任安信尊享添利利率债债券型证券投资基金基金经理。自2021年2月2日起至2024年4月29日任安信中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理。自2021年03月25日起至2022年6月23日任安信永盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。自2022年5月20日起任安信稳健回报6个月持有期混合型证券投资基金基金经理。自2022年6月23日起至2023年11月7日任安信聚利增强债券型证券投资基金基金经理。自2022年6月23日起任安信新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自2022年6月23日至2022年8月5日任安信永泰定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。自2022年6月23日起至2024年4月29日任安信尊享添益债券型证券投资基金基金经理。自2022年11月25日起任安信臻享三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2023年05月22日起至2024年06月06日任安信永泽一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。自2024年1月16日起任安信稳健启航一年持有期混合型证券投资基金基金经理。自2024年08月27日起任安信180天持有期债券型证券投资基金基金经理。
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 融通易支付货币A
- 7.37%
- -2.34%
- 2.81%
- 2015-01-06~2017-07-29
- 融通易支付货币B
- 8.03%
- -2.34%
- 3.06%
- 2015-01-06~2017-07-29
- 融通汇财宝货币A
- 5.27%
- -2.93%
- 2.02%
- 2015-01-06~2017-07-28
- 融通汇财宝货币B
- 5.54%
- -2.93%
- 2.13%
- 2015-01-06~2017-07-28
- 融通通福债券(LOF)A
- 1.90%
- 3.18%
- 3.05%
- 2016-12-12~2017-07-28
- 融通通福债券C
- 1.80%
- 3.18%
- 2.88%
- 2016-12-12~2017-07-28
- 融通易支付货币E
- 2.70%
- 13.30%
- 2.43%
- 2016-06-20~2017-07-29
- 安信180天持有债券A
- 1.23%
- 13.83%
- 3.04%
- 2024-08-27~至今
- 安信180天持有债券C
- 1.14%
- 13.83%
- 2.82%
- 2024-08-27~至今
- 安信稳健启航一年持有混合A
- 6.68%
- 12.05%
- 6.53%
- 2024-01-16~至今
- 安信稳健启航一年持有混合C
- 6.33%
- 12.05%
- 6.19%
- 2024-01-16~至今
- 安信臻享三个月定开债券
- 7.62%
- 4.54%
- 3.45%
- 2022-11-25~至今
- 安信新价值混合A
- 15.93%
- -2.34%
- 5.88%
- 2022-06-23~至今
- 安信稳健回报6个月混合A
- 10.25%
- 3.05%
- 3.71%
- 2022-05-20~至今
- 安信稳健回报6个月混合C
- 8.51%
- 3.05%
- 3.09%
- 2022-05-20~至今
- 安信尊享添利利率债A
- 20.32%
- -4.22%
- 4.27%
- 2020-08-24~至今
- 安信尊享添利利率债C
- 19.21%
- -4.22%
- 4.06%
- 2020-08-24~至今
- 安信丰泽39个月定开债券
- 12.78%
- 5.57%
- 2.49%
- 2020-03-05~至今
- 安信永泽一年定开债券发起式
- 2.60%
- -7.51%
- 2.48%
- 2023-05-22~2024-06-06
- 安信尊享添益债券A
- 3.95%
- -6.24%
- 2.11%
- 2022-06-23~2024-04-29
- 安信尊享添益债券C
- 3.18%
- -6.24%
- 1.70%
- 2022-06-23~2024-04-29
- 安信聚利增强债券A
- -3.01%
- -7.92%
- -2.19%
- 2022-06-23~2023-11-07
- 安信聚利增强债券C
- -3.28%
- -7.92%
- -2.39%
- 2022-06-23~2023-11-07
- 安信聚利增强债券B
- -3.01%
- -7.92%
- -2.19%
- 2022-06-23~2023-11-07
- 安信永盈一年定开债券
- 6.86%
- -1.29%
- 5.45%
- 2021-03-25~2022-06-23
- 安信鑫日享中短债A
- 7.98%
- 23.65%
- 3.26%
- 2019-05-30~2021-10-19
- 安信鑫日享中短债C
- 7.33%
- 23.65%
- 3.00%
- 2019-05-30~2021-10-19
- 融通通润债券
- 1.42%
- 1.11%
- 3.77%
- 2017-03-13~2017-07-29
- 融通通玺债券
- 1.82%
- 4.25%
- 3.04%
- 2016-12-22~2017-07-29
- 融通通源短融债B
- 4.03%
- -9.26%
- 2.35%
- 2015-11-16~2017-07-29
- 融通通源短融债A
- 7.28%
- -1.52%
- 2.82%
- 2015-01-21~2017-07-29
- 融通汇财宝货币E
- 1.55%
- 0.50%
- 4.16%
- 2017-03-13~2017-07-28
- 融通通宸债券A
- 2.04%
- 3.69%
- 3.41%
- 2016-12-21~2017-07-28
- 融通通祺债券A
- 1.82%
- 2.58%
- 2.55%
- 2016-11-10~2017-07-28
- 融通通和债券A
- 2.00%
- 4.85%
- 2.72%
- 2016-11-02~2017-07-28
- 融通通安债券
- 2.28%
- 7.05%
- 2.23%
- 2016-07-21~2017-07-28
梁冰哲上任时间:2021-08-30
展开梁冰哲先生,理学硕士。历任德勤华永会计师事务所重庆分所审计部审计员,安信基金管理有限责任公司固定收益研究部研究员、基金经理助理,现任安信基金管理有限责任公司固定收益部基金经理。2021年8月30日起任安信新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2021年8月30日至2022年8月5日任安信永泰定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2021年8月30日起任安信永盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。自2022年6月23日起任安信聚利增强债券型证券投资基金基金经理。自2022年6月23日起任安信永盛定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。自2022年6月23日起至2024年4月25日任安信尊享添益债券型证券投资基金基金经理。自2024年6月18日起任安信楚盈一年持有期混合型证券投资基金基金经理。
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 安信楚盈一年持有混合A
- 4.20%
- 7.01%
- 7.10%
- 2024-06-18~至今
- 安信楚盈一年持有混合C
- 3.70%
- 7.01%
- 6.24%
- 2024-06-18~至今
- 安信永盛定开债券
- 5.78%
- -2.34%
- 2.19%
- 2022-06-23~至今
- 安信聚利增强债券A
- 10.42%
- -2.34%
- 3.90%
- 2022-06-23~至今
- 安信聚利增强债券C
- 9.85%
- -2.34%
- 3.69%
- 2022-06-23~至今
- 安信聚利增强债券B
- 10.42%
- -2.34%
- 3.90%
- 2022-06-23~至今
- 安信新价值混合A
- 17.77%
- -8.09%
- 4.92%
- 2021-08-30~至今
- 安信永盈一年定开债券
- 15.39%
- -8.09%
- 4.30%
- 2021-08-30~至今
- 安信尊享添益债券A
- 4.21%
- -8.05%
- 2.26%
- 2022-06-23~2024-04-25
- 安信尊享添益债券C
- 3.43%
- -8.05%
- 1.85%
- 2022-06-23~2024-04-25
历任基金经理
- 姓名
- 起止时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 钟光正
- 2019-01-22
- 2022-06-23
- 3年154天
- 31.14%
- 王涛
- 2019-01-22
- 2021-12-29
- 2年215天
- 15.34%
- 庄园
- 2016-08-19
- 2019-01-22
- 2年157天
- 22.20%
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- 2024-10-25
- --
- --
- 2024-07-26
- --
- --
- 2020-01-03
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- --
- 0.00%
- 0.00%
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 0.50%
- 30天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.80%
- 0.10%
- 0.20%
热销基金
- 嘉实美国成长股票(QDII)
000043
32.42%1近一年收益率
- 东方人工智能主题混合C
017811
22.60%2近一年收益率
- 南方7-10年国开债A
006961
11.69%3近一年收益率
- 万家现金宝A
000773
1.7300%4七日年化收益
- 招商中证白酒指数A
161725
-9.78%5近一年收益率
同类基金排行
- 大摩数字经济混合A
017102
100.24%1近一年收益率
- 大摩数字经济混合C
017103
99.07%2近一年收益率
- 德邦鑫星价值灵活配置混合A
001412
89.24%3近一年收益率
- 德邦鑫星价值灵活配置混合C
002112
89.06%4近一年收益率
- 永赢先进制造智选混合发起A
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