- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 002110
- 基金简称 中海中鑫
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 中海中鑫
- 投资类型 混合型
- 基金经理 彭海平,王含嫣
- 成立日期 2015-11-23
- 成立规模 8.04亿份
- 管理费 0.75%
- 份额规模 0.74亿份(2018-06-30)
- 首次最低金额(元) 10
- 托管费 0.15%
- 基金管理人 中海基金管理有限公司
- 基金托管人 宁波银行股份有限公司
- 最高认购费 0.60%
- 最高申购费 0.80%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%
投资目标
在充分重视本金长期安全的前提下,力争为基金份额持有人创造稳健收益
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票)、权证、债券(包括国债、金融债、企业债、公司债、可转换债券等)、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:本基金投资于股票的比例占基金资产的0-95%,本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
投资策略
1、资产配置策略本基金基于对国内外宏观经济走势、财政货币政策分析、不同行业发展趋势等分析判断,采取自上而下的分析方法,比较不同证券子市场和金融产品的收益及风险特征,动态确定基金资产在权益类和固定收益类资产的配置比例。 2、股票投资策略本基金股票投资主要采用定量分析与定性分析相结合的方法,选择其中具有优势的上市公司进行投资。 1)定量方式本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、估值指标和分红潜力等进行定量分析,以挑选具有成长优势、估值优势和具有分红优势的个股。 本基金考察的成长指标主要包括:主营收入增长率、净利润增长率。 本基金考察的估值指标主要包括:市盈率、市盈率/净利增长率。 本基金考察的分红指标主要包括现金股息率、3年平均分红额。 2)定性方式本基金主要通过实地调研等方法,综合考察评估公司的核心竞争优势,重点投资具有较高进入壁垒、在行业中具备比较优势的公司,并坚决规避那些公司治理混乱、管理效率低下的公司,以确保最大程度地规避投资风险。 3、债券投资策略(1)久期配置:基于宏观经济趋势性变化,自上而下的资产配置。 利用宏观经济分析模型,确定宏观经济的周期变化,主要是中长期的变化趋势,由此确定利率变动的方向和趋势。根据不同大类资产在宏观经济周期的属性,即货币市场顺周期、债券市场逆周期的特点,确定债券资产配置的基本方向和特征。结合货币政策、财政政策以及债券市场资金供求分析,根据收益率模型为各种固定收益类金融工具进行风险评估,最终确定投资组合的久期配置。 (2)期限结构配置:基于数量化模型,自上而下的资产配置。 在确定组合久期后,通过研究收益率曲线形态,采用收益率曲线分析模型对各期限段的风险收益情况进行评估,对收益率曲线各个期限的骑乘收益进行分析。通过优化资产配置模型选择预期收益率最高的期限段进行配比组合,从而在子弹组合、杠铃组合和梯形组合中选择风险收益比最佳的配置方案。 子弹组合,即使组合的现金流尽量集中分布;杠铃组合,即使组合的现金流尽量呈两极分布;梯形组合,即使组合的现金流在投资期内尽可能平均分布。 (3)债券类别配置/个券选择:主要依据信用利差分析,自上而下的资产配置。 本基金根据利率债券和信用债券之间的相对价值,以其历史价格关系的数量分析为依据,同时兼顾特定类别收益品种的基本面分析,综合分析各个品种的信用利差变化。在信用利差水平较高时持有金融债、企业债、短期融资券、可分离可转债等信用债券,在信用利差水平较低时持有国债等利率债券,从而确定整个债券组合中各类别债券投资比例。 个券选择:基于各个投资品种具体情况,自下而上的资产配置。 个券选择应遵循如下原则: 相对价值原则:同等风险中收益率较高的品种,同等收益率风险较低的品种。 流动性原则:其它条件类似,选择流动性较好的品种。 4、资产支持证券投资策略本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产支持证券的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析,评估其相对投资价值并作出相应的投资决策,力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。 5、权证投资策略权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于加强基金风险控制,有利于基金资产增值。本基金将运用期权估值模型,根据隐含波动率、剩余期限、正股价格走势,并结合本基金的资产组合状况进行权证投资。 6、股指期货投资策略本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,以套期保值为主要目的,参与股指期货投资。本基金将通过对现货市场和期货市场运行趋势的研究,采用流动性好、交易活跃的期货合约,结合对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析,与现货组合进行匹配,采用多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将在股指期货套期保值过程中,定期测算投资组合与股指期货的相关性,根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据,运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险,提高基金运作效率,降低投资组合的整体风险。
风险收益特征
本基金为混合型基金,属于证券投资基金中的中等风险品种,其预期风险和预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
现任基金经理
彭海平 上任时间:2018-04-04
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 中海可转债债券A类
- -1.06%
- 2.27%
- -12.96%
- 2018-09-12~至今
- 中海可转债债券C类
- -1.06%
- 2.27%
- -12.96%
- 2018-09-12~至今
- 中海中鑫
- -10.31%
- -13.24%
- -18.96%
- 2018-04-04~至今
- 中海添瑞定期开放混合
- 1.85%
- -22.12%
- 2.57%
- 2018-01-19~至今
- 中海添顺定期开放混合
- 6.73%
- -13.82%
- 4.58%
- 2017-04-27~至今
- 中海量化策略混合
- -15.80%
- -12.45%
- -9.09%
- 2016-12-20~至今
- 中海优势精选混合
- -12.05%
- -8.37%
- -5.09%
- 2016-04-26~至今
- 中海中证高铁产业指数分级
- -51.33%
- -25.85%
- -20.17%
- 2015-07-31~至今
- 中海中证高铁产业指数分级A
- 17.48%
- -25.85%
- 5.17%
- 2015-07-31~至今
- 中海中证高铁产业指数分级B
- -89.53%
- -25.85%
- -50.63%
- 2015-07-31~至今
- 中海上证50指数增强
- 50.92%
- 19.35%
- 7.41%
- 2013-01-08~至今
王含嫣 上任时间:2017-07-28
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 中海纯债债券A
- 3.28%
- -19.08%
- 3.10%
- 2017-09-19~至今
- 中海纯债债券C
- 3.02%
- -19.08%
- 2.85%
- 2017-09-19~至今
- 中海中鑫
- -11.73%
- -16.50%
- -9.86%
- 2017-07-28~至今
- 中海货币A
- 4.79%
- -16.50%
- 3.97%
- 2017-07-28~至今
- 中海货币B
- 5.10%
- -16.50%
- 4.22%
- 2017-07-28~至今
- 中海稳健收益债券
- 2.17%
- -16.50%
- 1.80%
- 2017-07-28~至今
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 许定晴
- 2016-07-29
- 2018-04-04
- 1年250天
- 5.05%
- 江小震
- 2016-02-04
- 2017-07-28
- 1年176天
- 8.80%
- 左剑
- 2015-11-23
- 2017-07-14
- 1年235天
- 7.10%
- 于航
- 2016-02-04
- 2017-07-14
- 1年162天
- 8.29%
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 银河评级(三年)
- 银河评级(五年)
- 海通评级
- --
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评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
银河证券基金研究中心银河证券主要采用收益评价指标,风险评价指标和风险调整后收益指标这三大项来衡量基金。 在收益评价指标上,综合考虑基金在评价期内的净值增长率、平均季度净增长率以及平均月度净增长率,并将基金在每个阶段的净增长率转换为标准分。 合计标准分越高,基金的收益越好。在风险评价指标上,将月度净增长率的标准差转化为标准分的形式进行评价;对风险调整后收益指标,银河证券则综合考虑基金的收益评价和风险评价, 从收益评价的得分减去风险评价的得分,即为风险调整收益标准分。风险调整收益标准分越高,基金整体表现越好。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 0.80%
- 0.08%
- 100万元(包含)-300万元
- 0.50%
- 0.05%
- 300万元(包含)-500万元
- 0.30%
- 0.03%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 0.50%
- 30天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.75%
- 0.15%
- 0.15%
热销基金
-
广发纳斯达克100指数(QDII)
270042
33.37%1近一年收益率
-
嘉合磐石C
001572
10.29%2近一年收益率
-
嘉实超短债
070009
6.14%3近一年收益率
-
招商白酒分级
161725
5.02%4近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
2.9590%5七日年化收益
同类基金排行
-
金信多策略精选混合
004223
46.23%1近一年收益率
-
信诚至远C
550016
35.04%2近一年收益率
-
金鹰鑫瑞混合C
003503
20.23%3近一年收益率
-
富国新动力灵活配置混合A
001508
17.35%4近一年收益率
-
中欧医疗健康混合C
003096
17.11%5近一年收益率