- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 001554
- 基金简称 天弘运输A
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 天弘中证全指运输A
- 投资类型 股票型
- 基金经理 陈瑶,张子法
- 成立日期 2015-06-30
- 成立规模 0.05亿份
- 管理费 0.50%
- 份额规模 0.35亿份(2018-03-31)
- 首次最低金额(元) 10000
- 托管费 0.10%
- 基金管理人 天弘基金管理有限公司
- 基金托管人 招商证券股份有限公司
- 最高认购费 0.10%
- 最高申购费 1.00%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中证大宗商品股票指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化,实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,以中证全指房地产指数的成份股及其备选成份股为主要投资对象。为更好地实现投资目标,本基金也可少量投资于其他股票(非标的指数成份股及其备选成份股,含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、银行存款、债券、债券回购、权证、股指期货、资产支持证券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:本基金投资于股票的资产比例不低于基金资产的90%,投资于中证全指房地产指数成份股和备选成份股的资产比例不低于非现金基金资产的80%;本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
本基金采用完全复制标的指数的方法,进行被动指数化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其权重来拟合复制标的指数,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整,以复制和跟踪标的指数。本基金在严格控制基金的日均跟踪偏离度和年跟踪误差的前提下,力争获取与标的指数相似的投资收益。 由于标的指数编制方法调整、成份股及其权重发生变化(包括配送股、增发、临时调入及调出成份股等)的原因,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,或因某些特殊情况导致流动性不足时,或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。 1、大类资产配置本基金管理人主要按照中证全指房地产指数的成份股组成及其权重构建股票投资组合,并根据指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。本基金投资于股票的资产比例不低于基金资产的90%,投资于中证全指房地产指数成份股和备选成份股的资产比例不低于非现金基金资产的80%;本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。 2、股票投资策略(1)股票投资组合构建本基金采用完全复制标的指数的方法,按照标的指数成份股组成及其权重构建股票投资组合。由于跟踪组合构建与标的指数组合构建存在差异,若出现较为特殊的情况(例如成份股停牌、股票流动性不足以及其他影响指数复制效果的因素),本基金将采用替代性的方法构建组合,使得跟踪组合尽可能近似于全复制组合,以减少对标的指数的跟踪误差。本基金所采用替代法调整的股票组合应符合投资于股票的资产比例不低于基金资产的90%,投资于中证全指房地产指数成份股和备选成份股的资产比例不低于非现金基金资产的80%的投资比例限制。 (2)股票投资组合的调整本基金所构建的股票投资组合将根据中证全指房地产指数成份股及其权重的变动而进行相应调整,本基金还将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回变动情况等,对其进行适时调整,以保证基金净值增长率与基准指数间的高度正相关和跟踪误差最小化。 1)定期调整根据标的指数的调整规则和备选股票的预期,对股票投资组合及时进行调整。 2)不定期调整A.当成份股发生配送股、增发、临时调入及调出成份股等情况而影响成份股在指数中权重的行为时,本基金将根据各成份股的权重变化及时调整股票投资组合;B.根据本基金的申购和赎回情况,对股票投资组合进行调整,从而有效跟踪标的指数;C.根据法律、法规和基金合同的规定,成份股在标的指数中的权重因其他特殊原因发生相应变化的,本基金可以对投资组合管理进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。 在正常市场情况下,力争控制本基金的份额净值与业绩比较基准的收益率日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 3、债券投资策略本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上,降低跟踪误差。本基金将采用宏观环境分析和微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投资,通过主要采取组合久期配置策略,同时辅之以收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积极投资策略构建债券投资组合。 4、资产支持证券投资策略本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素,预判资产池未来现金流变动;研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响,同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响,在严格控制信用风险暴露程度的前提下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益较高的品种进行投资。 5、其他金融工具投资策略本基金可基于谨慎原则运用权证、股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理,以提高投资效率,控制基金投资组合风险水平,更好地实现本基金的投资目标。本基金管理人运用上述金融衍生工具必须是出于追求基金充分投资、减少交易成本、降低跟踪误差的目的,不得应用于投机交易目的,或用作杠杆工具放大基金的投资。 (六)投资决策流程1、决策依据(1)国家有关法律、法规和《基金合同》的规定;(2)以维护基金份额持有人利益为基金投资决策的准则;(3)国内宏观经济发展态势、微观经济运行环境、证券市场走势、政策指向及全球经济因素分析。 2、投资管理程序(1)本基金管理人每月定期召开资产配置会议,讨论基金的资产组合以及个股配置,形成资产配置建议,会议参加人员为全体投资研究团队。 (2)投资决策委员会在基金合同规定的投资框架下,确定基金资产配置方案,并审批重大单项投资决定。 (3)基金经理在投资决策委员会的授权下,根据本基金的资产配置要求,参考资产配置会议、投资研究联席会议讨论结果,制定基金的投资策略,在其权限范围内进行基金的日常投资组合管理工作。 (4)金融工程分析师运用风险监测模型以及各种风险监控指标,对指数化投资的偏差风险和流动性风险进行测算,并提供数量化风险分析报告,行业分析师对标的指数成分股中基本面情况及时提供研究报告。 (5)基金经理根据量化风险分析报告,在追求相关度最大化和跟踪误差最小化的目标下,采取适当的方法控制与指数的偏差风险、流动性风险、降低交易成本。
风险收益特征
本基金为股票型基金,属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种,其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
现任基金经理
陈瑶 上任时间:2018-02-12
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 天弘沪深300指数型发起式A
- -10.75%
- -12.00%
- -25.67%
- 2018-02-12~至今
- 天弘中证500指数型发起式A
- -8.64%
- -12.00%
- -20.99%
- 2018-02-12~至今
- 天弘上证50指数A
- -13.21%
- -12.00%
- -30.89%
- 2018-02-12~至今
- 天弘上证50指数C
- -13.30%
- -12.00%
- -31.07%
- 2018-02-12~至今
- 天弘中证医药100A
- 12.01%
- -12.00%
- 34.39%
- 2018-02-12~至今
- 天弘中证医药100C
- 11.90%
- -12.00%
- 34.06%
- 2018-02-12~至今
- 天弘中证证券保险A
- -15.58%
- -12.00%
- -35.70%
- 2018-02-12~至今
- 天弘中证证券保险C
- -15.66%
- -12.00%
- -35.86%
- 2018-02-12~至今
- 天弘中证全指运输A
- -12.13%
- -12.00%
- -28.62%
- 2018-02-12~至今
- 天弘中证全指运输C
- -12.21%
- -12.00%
- -28.80%
- 2018-02-12~至今
- 天弘中证移动互联网A
- -7.80%
- -12.00%
- -19.08%
- 2018-02-12~至今
- 天弘中证移动互联网C
- -7.90%
- -12.00%
- -19.30%
- 2018-02-12~至今
- 天弘中证100指数A
- -12.68%
- -12.00%
- -29.78%
- 2018-02-12~至今
- 天弘中证100指数C
- -12.76%
- -12.00%
- -29.95%
- 2018-02-12~至今
- 天弘中证800A
- -9.22%
- -12.00%
- -22.29%
- 2018-02-12~至今
- 天弘中证800C
- -9.31%
- -12.00%
- -22.50%
- 2018-02-12~至今
- 天弘中证环保产业A
- -13.48%
- -12.00%
- -31.44%
- 2018-02-12~至今
- 天弘中证环保产业C
- -13.56%
- -12.00%
- -31.61%
- 2018-02-12~至今
- 天弘创业板A
- -2.87%
- -12.00%
- -7.30%
- 2018-02-12~至今
- 天弘创业板C
- -2.95%
- -12.00%
- -7.52%
- 2018-02-12~至今
- 天弘中证银行指数型发起式证券A
- -17.65%
- -12.00%
- -39.72%
- 2018-02-12~至今
- 天弘中证银行指数型发起式证券C
- -17.72%
- -12.00%
- -39.86%
- 2018-02-12~至今
- 天弘中证高端装备制造A
- -14.40%
- -12.00%
- -33.33%
- 2018-02-12~至今
- 天弘中证高端装备制造C
- -14.49%
- -12.00%
- -33.50%
- 2018-02-12~至今
- 天弘中证休闲娱乐A
- -14.05%
- -12.00%
- -32.62%
- 2018-02-12~至今
- 天弘中证休闲娱乐C
- -14.13%
- -12.00%
- -32.77%
- 2018-02-12~至今
- 天弘中证电子A
- -9.20%
- -12.00%
- -22.25%
- 2018-02-12~至今
- 天弘中证电子C
- -9.29%
- -12.00%
- -22.44%
- 2018-02-12~至今
- 天弘中证计算机A
- -0.40%
- -12.00%
- -1.03%
- 2018-02-12~至今
- 天弘中证计算机C
- -0.48%
- -12.00%
- -1.24%
- 2018-02-12~至今
- 天弘中证食品饮料A
- 4.81%
- -12.00%
- 13.03%
- 2018-02-12~至今
- 天弘中证食品饮料C
- 4.71%
- -12.00%
- 12.74%
- 2018-02-12~至今
- 天弘沪深300指数型发起式C
- -9.86%
- -11.29%
- -42.25%
- 2018-04-24~至今
- 天弘中证500指数型发起式C
- -12.36%
- -11.29%
- -50.24%
- 2018-04-24~至今
张子法 上任时间:2017-04-17
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 天弘沪深300指数型发起式A
- 0.55%
- -13.86%
- 0.45%
- 2017-04-17~至今
- 天弘中证500指数型发起式A
- -17.91%
- -13.86%
- -15.07%
- 2017-04-17~至今
- 天弘上证50指数A
- 5.94%
- -13.86%
- 4.89%
- 2017-04-17~至今
- 天弘上证50指数C
- 5.63%
- -13.86%
- 4.64%
- 2017-04-17~至今
- 天弘中证医药100A
- 7.62%
- -13.86%
- 6.27%
- 2017-04-17~至今
- 天弘中证医药100C
- 7.29%
- -13.86%
- 5.99%
- 2017-04-17~至今
- 天弘中证证券保险A
- -10.76%
- -13.86%
- -8.99%
- 2017-04-17~至今
- 天弘中证证券保险C
- -11.03%
- -13.86%
- -9.22%
- 2017-04-17~至今
- 天弘中证全指运输A
- -19.12%
- -13.86%
- -16.10%
- 2017-04-17~至今
- 天弘中证全指运输C
- -19.35%
- -13.86%
- -16.31%
- 2017-04-17~至今
- 天弘量化A
- -5.45%
- -13.86%
- -4.54%
- 2017-04-17~至今
- 天弘量化C
- -5.79%
- -13.86%
- -4.82%
- 2017-04-17~至今
- 天弘医疗健康混合A
- 7.71%
- 6.91%
- 10.40%
- 2017-04-17~2018-01-17
- 天弘医疗健康混合C
- 7.52%
- 6.91%
- 10.13%
- 2017-04-17~2018-01-17
- 天弘中证移动互联网A
- -11.02%
- -13.86%
- -9.21%
- 2017-04-17~至今
- 天弘中证移动互联网C
- -11.30%
- -13.86%
- -9.45%
- 2017-04-17~至今
- 天弘中证100指数A
- 7.85%
- -13.86%
- 6.46%
- 2017-04-17~至今
- 天弘中证100指数C
- 7.53%
- -13.86%
- 6.19%
- 2017-04-17~至今
- 天弘中证800A
- -2.20%
- -13.86%
- -1.83%
- 2017-04-17~至今
- 天弘中证800C
- -2.49%
- -13.86%
- -2.07%
- 2017-04-17~至今
- 天弘中证环保产业A
- -27.72%
- -13.86%
- -23.56%
- 2017-04-17~至今
- 天弘中证环保产业C
- -27.95%
- -13.86%
- -23.77%
- 2017-04-17~至今
- 天弘创业板A
- -15.07%
- -13.86%
- -12.64%
- 2017-04-17~至今
- 天弘创业板C
- -15.33%
- -13.86%
- -12.87%
- 2017-04-17~至今
- 天弘中证银行指数型发起式证券A
- 0.20%
- -13.86%
- 0.17%
- 2017-04-17~至今
- 天弘中证银行指数型发起式证券C
- -0.10%
- -13.86%
- -0.08%
- 2017-04-17~至今
- 天弘中证高端装备制造A
- -23.24%
- -13.86%
- -19.66%
- 2017-04-17~至今
- 天弘中证高端装备制造C
- -23.50%
- -13.86%
- -19.88%
- 2017-04-17~至今
- 天弘中证休闲娱乐A
- -29.31%
- -13.86%
- -24.96%
- 2017-04-17~至今
- 天弘中证休闲娱乐C
- -29.52%
- -13.86%
- -25.14%
- 2017-04-17~至今
- 天弘中证电子A
- -4.41%
- -13.86%
- -3.67%
- 2017-04-17~至今
- 天弘中证电子C
- -4.71%
- -13.86%
- -3.91%
- 2017-04-17~至今
- 天弘中证计算机A
- -6.53%
- -13.86%
- -5.44%
- 2017-04-17~至今
- 天弘中证计算机C
- -6.81%
- -13.86%
- -5.67%
- 2017-04-17~至今
- 天弘中证食品饮料A
- 29.74%
- -13.86%
- 24.05%
- 2017-04-17~至今
- 天弘中证食品饮料C
- 29.35%
- -13.86%
- 23.74%
- 2017-04-17~至今
- 天弘沪深300指数型发起式C
- -9.86%
- -11.29%
- -42.25%
- 2018-04-24~至今
- 天弘中证500指数型发起式C
- -12.36%
- -11.29%
- -50.24%
- 2018-04-24~至今
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 刘冬
- 2015-06-30
- 2017-04-17
- 1年291天
- -31.68%
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 银河评级(三年)
- 银河评级(五年)
- 海通评级
- --
- --
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
银河证券基金研究中心银河证券主要采用收益评价指标,风险评价指标和风险调整后收益指标这三大项来衡量基金。 在收益评价指标上,综合考虑基金在评价期内的净值增长率、平均季度净增长率以及平均月度净增长率,并将基金在每个阶段的净增长率转换为标准分。 合计标准分越高,基金的收益越好。在风险评价指标上,将月度净增长率的标准差转化为标准分的形式进行评价;对风险调整后收益指标,银河证券则综合考虑基金的收益评价和风险评价, 从收益评价的得分减去风险评价的得分,即为风险调整收益标准分。风险调整收益标准分越高,基金整体表现越好。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 500万元以下
- 1.00%
- 0.10%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 0.30%
- 30天以上(包含)
- 0.05%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.50%
- 0.10%
- --
热销基金
-
交银新生活力混合
519772
45.64%1近一年收益率
-
易方达消费行业
110022
20.48%2近一年收益率
-
嘉实全球互联网股票-人民币(QDII)
000988
19.62%3近一年收益率
-
金鹰添瑞中短债债券C
005011
3.99%4近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
4.1610%5七日年化收益
同类基金排行
-
招商中证白酒
161725
42.27%1近一年收益率
-
中海医疗保健
399011
37.41%2近一年收益率
-
广发医疗保健股票
004851
34.77%3近一年收益率
-
鹏华酒分级
160632
32.96%4近一年收益率
-
国泰国证食品饮料行业指数分级
160222
31.02%5近一年收益率