- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 000256
- 基金简称 上投红利A
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 上投摩根红利回报混合A
- 投资类型 混合型
- 基金经理 聂曙光
- 成立日期 2013-09-18
- 成立规模 6.51亿份
- 管理费 1.20%
- 份额规模 0.11亿份（2021-06-30）
- 首次最低金额（元） 1
- 托管费 0.25%
- 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司
- 基金托管人 中国银行股份有限公司
- 最高认购费 1.00%
- 最高申购费 1.20%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 沪深300指数收益率*40%+中证综合债券指数收益率*60%
投资理念
以追求稳健收益为目标，严格控制下行风险，力争为投资者创造长期稳定的投资回报。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、债券等固定收益类金融工具（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票等权益类资产占基金资产的0%-50%，其中不低于80%的股票资产投资于红利股；债券、现金等其他金融工具占基金资产的比例不低于50%，其中现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；权证投资占基金资产净值的0-3%。
投资策略
1、资产配置策略在大类资产配置上，本基金将通过对宏观经济环境、财政政策、货币政策、产业政策的分析和预测，判断宏观经济所处的经济周期及运行趋势，结合对资金供求状况、股票债券市场的估值水平以及市场情绪的分析，评估各类别资产的风险收益特征，并加以分析比较，形成对不同类别资产表现的预测，确定基金资产在股票、债券及货币市场工具等类别资产间的配置比例。本基金将密切关注市场风险的变化以及各类别资产的风险收益的相对变化趋势，动态调整各大类资产之间的比例，在严格控制基金下行风险的前提下，力争提高基金收益。 2、股票投资策略本基金将主要投资于具有良好盈利能力和持续成长能力的红利股票，红利股的投资比例不低于股票资产的80%。本基金将通过红利股筛选、公司质地评估和估值分析三个步骤精选个股，构建股票投资组合。 （1）红利股筛选本基金在股票选择上侧重于对红利股的投资，重点关注具有稳定的分红历史或未来具有较高分红预期的上市公司。本基金管理人将按照以下标准进行红利股的选择，满足以下条件之一的股票即可认定为红利股，构成本基金的红利股票池： 1）具有稳定的分红政策，在过去的3年中，至少有2次分红（包括现金分红和股票分红）；2）具有较高的分红回报，最近一年的股息率（最近一年的现金分红/股票的年均价（年均价=年成交额/年成交量））处于市场前50%；3）具有较强的分红意愿，最近一年的分红率（最近一年的现金分红总额/可分配利润）处于市场前50%；4）具有较高的分红预期，预计会推出较优厚的分红方案。 （2）公司质地评估上市公司未来的分红能力主要取决于公司的盈利能力和成长的可持续性。只有具有良好盈利能力和持续成长能力的公司才有可能具有稳定的分红预期。在红利股票池的基础上，本基金管理人将根据企业盈利能力、成长性和成长质量等定量指标，选择出具有良好盈利能力和分红预期的股票进行重点配置。采用的具体财务指标主要包括主营业务收入增长率、净利润增长率、净资产收益率，选取主营业务收入增长率、净利润增长率或净资产收益率高于行业或市场平均水平的上市公司。在此基础上，本基金将全面考察公司所处行业的产业竞争格局、公司商业模式、盈利增长模式、公司治理结构等基本面特征，选择基本面良好、具有持续竞争优势的公司。 （3）估值分析为了避免投资估值过高的股票，本基金将根据上市公司所处行业、业务模式以及公司发展中所处的不同阶段等特征，综合利用市盈率法（P/E）、市净率法（P/B）、市盈率－长期成长法（PEG）、折现现金流法（DCF）等估值方法对公司的估值水平进行分析比较，筛选出估值合理或具有吸引力的公司进行投资。 3、债券投资策略本基金将灵活运用久期策略、期限结构配置策略、信用策略、回购策略、可转债策略等多种投资策略，实施积极主动的组合管理，并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预测，对债券组合进行动态调整。 4、定期检视投资组合与分红目标本基金将每季度检视基金投资组合，通过对业绩表现分析、归因分析、绩效检验报告等评估基金绩效和风险，以便基金经理调整投资决策提高投资业绩。本基金将根据绩效分析和风险分析结果，动态调整组合的资产配置、行业配置、债券类属配置、债券杠杆水平等。同时，本基金将在对基金实际投资运作进行充分分析的基础上，结合对未来宏观、中观、微观环境的理性判断与合理预期，检视基金年度分红目标，在市场环境发生重大变化导致原先设定的分红目标不再适应未来市场环境时，本基金将对年度分红目标进行相应调整。
风险收益特征
本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金，属于中等风险收益水平的基金产品。
现任基金经理
聂曙光 上任时间：2014-10-29
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 上投摩根瑞盛87个月定期开放债券
- 3.80%
- 2.35%
- 3.64%
- 2020-08-03~至今
- 上投摩根丰瑞债券A
- 5.67%
- 19.23%
- 2.83%
- 2019-08-29~至今
- 上投摩根丰瑞债券C
- 5.45%
- 19.23%
- 2.72%
- 2019-08-29~至今
- 上投摩根安通回报混合A
- 28.61%
- 9.75%
- 6.00%
- 2017-04-26~至今
- 上投摩根安通回报混合C
- 24.91%
- 9.75%
- 5.29%
- 2017-04-26~至今
- 上投摩根红利回报混合C
- 14.88%
- 25.52%
- 2.55%
- 2016-02-15~至今
- 上投摩根稳进回报混合
- 36.98%
- 2.80%
- 4.91%
- 2015-01-27~至今
- 上投摩根纯债丰利债券A
- 21.66%
- 40.33%
- 2.94%
- 2014-11-18~至今
- 上投摩根纯债丰利债券C
- 20.19%
- 40.33%
- 2.76%
- 2014-11-18~至今
- 上投摩根红利回报混合A
- 37.21%
- 45.26%
- 4.75%
- 2014-10-29~至今
- 上投摩根纯债债券A
- 40.66%
- 55.47%
- 5.01%
- 2014-08-29~至今
- 上投摩根纯债债券B
- 37.13%
- 55.47%
- 4.63%
- 2014-08-29~至今
- 上投安鑫回报混合A
- 13.85%
- 7.39%
- 3.32%
- 2016-08-05~2020-07-24
- 上投安鑫回报混合C
- 11.47%
- 7.39%
- 2.77%
- 2016-08-05~2020-07-24
- 上投摩根安裕回报混合A
- 22.95%
- 7.87%
- 13.18%
- 2018-09-13~2020-05-13
- 上投摩根安裕回报混合C
- 21.53%
- 7.87%
- 12.40%
- 2018-09-13~2020-05-13
- 中欧增强回报债券(LOF)A
- 11.10%
- -29.31%
- 3.11%
- 2010-12-02~2014-05-07
- 中欧信用C
- 6.94%
- -14.94%
- 3.89%
- 2012-04-16~2014-01-17
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 征茂平
- 2013-09-18
- 2018-06-22
- 4年279天
- 37.57%
- 王成
- 2013-09-18
- 2014-09-25
- 1年8天
- 10.66%
- 评级时间
- 上海证券评级（三年）
- 上海证券评级（五年）
- 海通评级
- 2019-12-27
- --
- --
- --
- 2019-12-20
- --
- --
- --
- 2018-07-27
- --
- --
- 2018-04-27
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩，对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价：一是风险管理与构建有效投资组合的能力， 体现为风险-回报交换的效率，由夏普比率量度；而是选证能力，即通过选择价值被低估的证券（股票与债券）而产生市场风险调整后超额收益的能力；三是择时能力，即基金根据 市场走势的判断，通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法，海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级，海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级，海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率（前端）
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 1.20%
- 0.12%
- 100万元(包含)-500万元
- 0.80%
- 0.08%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率（后端）
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-1年
- 0.50%
- 1年(包含)-2年
- 0.25%
- 2年以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 1.20%
- 0.25%
- --
热销基金
-
诺安成长股票
320007
17.26%1近一年收益率
-
广发双擎升级混合
005911
12.91%2近一年收益率
-
上投生物医药(QDII)
001984
12.83%3近一年收益率
-
兴全稳泰债券A
003949
4.78%4近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
1.9450%5七日年化收益
同类基金排行
-
信诚新兴产业混合
000209
138.29%1近一年收益率
-
东方新能源汽车主题混合
400015
131.24%2近一年收益率
-
金鹰民族新兴混合
001298
121.48%3近一年收益率
-
前海开源新经济混合A
000689
117.97%4近一年收益率
-
东方阿尔法优势产业混合A
009644
113.99%5近一年收益率