- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 000238
- 基金简称 国投一年定开C
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 国投瑞银一年定期开放债C
- 投资类型 债券型
- 基金经理 李达夫
- 成立日期 2013-08-21
- 成立规模 1.52亿份
- 管理费 0.60%
- 份额规模 0.04亿份（2019-09-30）
- 首次最低金额（元） 10
- 托管费 0.20%
- 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
- 基金托管人 中国银行股份有限公司
- 最高认购费 0.00%
- 最高申购费 0.00%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 一年期定期存款利率（税后）+1%
投资理念
本基金在有效控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为投资者实现超越业绩比较基准的投资业绩。
投资范围
本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转债、可分离债存债、次级债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、地方政府债、中小企业私募债券等固定收益金融工具，债券回购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。本基金不参与股票一级市场投资，也不主动从二级市场买入股票、权证。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，但在每个开放期的前3个月和后3个月以及开放期期间不受前述投资组合比例的限制。本基金在运作周期内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制，但在开放期本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
投资策略
本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券模拟组合，并管理组合风险。 1、基本价值评估债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线（EquilibriumYieldCurves）。 均衡收益率曲线是指，当所有相关的风险都得到补偿时，收益率曲线的合理位置。风险补偿包括五个方面：资金的时间价值（补偿）、通货膨胀补偿、期限补偿、流动性补偿及信用风险补偿。通过对这五个部分风险补偿的计量分析，得到均衡收益率曲线及其预期变化。市场收益率曲线与均衡收益率曲线的差异是估算各种剩余期限的个券及组合预期回报的基础。 本基金基于均衡收益率曲线，计算不同资产类别、不同剩余期限债券品种的预期超额回报，并对预期超额回报进行排序，得到投资评级。在此基础上，卖出内部收益率低于均衡收益率的债券，买入内部收益率高于均衡收益率的债券。 2、债券投资策略债券投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券选择策略。在不同的时期，采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同，具体采用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。 （1）久期策略久期策略是指，根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估，并考虑在运作周期中所处阶段，确定债券组合的久期配置。本基金将在预期市场利率下行时，适当拉长债券组合的久期水平，在预期市场利率上行时，适当缩短债券组合的久期水平，以此提高债券组合的收益水平。 （2）收益率曲线策略收益率曲线策略是指，首先评估均衡收益率水平，以及均衡收益率曲线合理形态，然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比，评估不同剩余期限下的价值偏离程度，在满足既定的组合久期要求下，根据风险调整后的预期收益率大小进行配置，由此形成子弹型、哑铃型或者阶梯型的期限配置策略。 （3）类别选择策略类别选择策略是指在国债、央行票据、金融债、各类型信用债等债券类别间的配置。债券类别间估值比较基于各类别债券市场基本因素的数量化分析（包括利差波动、信用转移概率、流动性溢价等数量分析），在遵循价格/内在价值原则下，根据类别资产间的利差合理性进行债券类别选择。 （4）个券选择策略个券选择策略是指，在价格/内在价值分析基础上，通过自下而上的债券分析流程，鉴别出价值被市场误估的债券，择机投资低估债券，抛出高估债券。 （5）可转债的投资管理本基金在综合分析可转债的股性特征、债性特征、流动性等因素的基础上，采用定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，审慎筛选其中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好，以及基础股票基本面优良的品种，并以合理的价格买入，争取稳健的投资回报。 （6）资产支持证券的投资管理资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，以数量化模型确定其内在价值。 3、组合构建及调整本公司设有固定收益组，结合各成员债券研究和投资管理经验，评估债券价格与内在价值偏离幅度是否可靠，据此构建债券模拟组合。
风险收益特征
本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风险品种，风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
现任基金经理
李达夫 上任时间：2017-06-24
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 国投瑞银恒泽中短债债券A
- 4.13%
- 14.13%
- 4.55%
- 2018-12-19~至今
- 国投瑞银恒泽中短债债券C
- 3.78%
- 14.13%
- 4.16%
- 2018-12-19~至今
- 国投瑞银顺祥债券
- 4.57%
- 13.60%
- 4.22%
- 2018-10-17~至今
- 国投瑞银顺昌纯债债券
- 4.71%
- 8.11%
- 3.93%
- 2018-09-06~至今
- 国投瑞银顺达纯债债券
- 6.85%
- -6.42%
- 4.70%
- 2018-06-07~至今
- 国投瑞银新活力定期开放混合A
- 7.68%
- -10.91%
- 3.93%
- 2017-12-15~至今
- 国投瑞银新活力定期开放混合C
- 7.39%
- -10.91%
- 3.78%
- 2017-12-15~至今
- 国投瑞银一年定期开放债A
- 14.86%
- -8.65%
- 5.95%
- 2017-06-24~至今
- 国投瑞银一年定期开放债C
- 13.99%
- -8.65%
- 5.62%
- 2017-06-24~至今
- 国投瑞银钱多宝货币A
- 9.48%
- -7.46%
- 3.82%
- 2017-06-17~至今
- 国投瑞银钱多宝货币I
- 9.48%
- -7.46%
- 3.82%
- 2017-06-17~至今
- 国投瑞银增利宝货币A
- 8.24%
- -7.46%
- 3.33%
- 2017-06-17~至今
- 国投瑞银增利宝货币B
- 8.18%
- -7.46%
- 3.31%
- 2017-06-17~至今
- 国投瑞银添利宝货币A
- 8.42%
- -7.46%
- 3.40%
- 2017-06-17~至今
- 国投瑞银添利宝货币B
- 8.29%
- -7.46%
- 3.35%
- 2017-06-17~至今
- 国投瑞银货币A
- 8.33%
- -5.63%
- 3.23%
- 2017-05-12~至今
- 国投瑞银货币B
- 8.99%
- -5.63%
- 3.48%
- 2017-05-12~至今
- 大成景安短融债券E
- 1.77%
- 0.37%
- 2.53%
- 2016-01-12~2016-09-23
- 大成恒丰宝A
- 2.48%
- -19.24%
- 2.17%
- 2015-08-04~2016-09-23
- 大成恒丰宝B
- 2.73%
- -19.24%
- 2.39%
- 2015-08-04~2016-09-23
- 大成恒丰宝E
- 2.52%
- -19.24%
- 2.20%
- 2015-08-04~2016-09-23
- 大成景安短融债券A
- 19.36%
- 48.36%
- 5.70%
- 2013-07-17~2016-09-23
- 大成景安短融债券B
- 20.44%
- 48.36%
- 6.00%
- 2013-07-17~2016-09-23
- 大成现金增利货币A类
- 14.14%
- 30.53%
- 3.79%
- 2013-03-07~2016-09-23
- 大成现金增利货币B类
- 15.13%
- 30.53%
- 4.04%
- 2013-03-07~2016-09-23
- 大成货币A
- 4.22%
- -11.42%
- 3.90%
- 2013-03-07~2014-04-04
- 大成货币B
- 4.49%
- -11.42%
- 4.15%
- 2013-03-07~2014-04-04
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 狄晓娇
- 2016-05-17
- 2019-10-15
- 3年152天
- 14.91%
- 徐栋
- 2016-11-18
- 2018-12-29
- 2年42天
- 5.23%
- 刘兴旺
- 2013-08-21
- 2016-06-02
- 2年287天
- 24.01%
- 评级时间
- 上海证券评级（三年）
- 上海证券评级（五年）
- 银河评级（三年）
- 银河评级（五年）
- 海通评级
- 2019-10-31
- --
- --
- --
- --
- 2019-07-31
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩，对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价：一是风险管理与构建有效投资组合的能力， 体现为风险-回报交换的效率，由夏普比率量度；而是选证能力，即通过选择价值被低估的证券（股票与债券）而产生市场风险调整后超额收益的能力；三是择时能力，即基金根据 市场走势的判断，通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
银河证券基金研究中心银河证券主要采用收益评价指标，风险评价指标和风险调整后收益指标这三大项来衡量基金。 在收益评价指标上，综合考虑基金在评价期内的净值增长率、平均季度净增长率以及平均月度净增长率，并将基金在每个阶段的净增长率转换为标准分。 合计标准分越高，基金的收益越好。在风险评价指标上，将月度净增长率的标准差转化为标准分的形式进行评价；对风险调整后收益指标，银河证券则综合考虑基金的收益评价和风险评价， 从收益评价的得分减去风险评价的得分，即为风险调整收益标准分。风险调整收益标准分越高，基金整体表现越好。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法，海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级，海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级，海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率（前端）
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- --
- 0.00%
- 0.00%
申购费率（后端）
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 持有期限少于7日
- 1.50%
- 持有时间少于一个运作周期
- 0.50%
- 持有时间满一个运作周期，但不足两个运作周期
- 0.10%
- 持有时间满两个运作周期或以上
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.60%
- 0.20%
- 0.30%
热销基金
-
招商白酒分级
161725
85.26%1近一年收益率
-
长安鑫益增强混合C
002147
14.45%2近一年收益率
-
嘉实新兴市场A1（QDII)
000342
12.89%3近一年收益率
-
兴全稳泰债券A
003949
4.45%4近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
2.3190%5七日年化收益