基金久嘉：2008年半年度报告

　　久嘉证券投资基金2008年半年度报告

　　报告期间：2008年1月1日至6月30日

　　基金管理人：长城基金管理有限公司

　　基金托管人：中国农业银行

　　送出日期：2008年 8月29日

　　第一节 重要提示及目录

　　（一）重要提示

　　久嘉证券投资基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2008年8月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告期财务会计报告未经审计。

　　（二）目录

　　第一节 重要提示及目录 ......................................................... 2

　　（一）重要提示 ••••••••••••••••••••••••••••••• 2

　　（二）目录 ••••••••••••••••••••••••••••••••• 3

　　第二节 基金简介 ............................................................... 4

　　（一）基金基本情况 ••••••••••••••••••••••••••••• 4

　　（二）基金投资基本情况 ••••••••••••••••••••••••••• 4

　　（三）基金管理人 •••••••••••••••••••••••••••••• 4

　　（四）基金托管人 •••••••••••••••••••••••••••••• 5

　　（五）信息披露方式 ••••••••••••••••••••••••••••• 5

　　（六）注册登记机构 ••••••••••••••••••••••••••••• 5

　　第三节 主要财务指标和基金净值表现 ............................................. 6

　　（一）主要财务指标 ••••••••••••••••••••••••••••• 6

　　（二）基金净值表现 ••••••••••••••••••••••••••••• 6

　　第四节 管理人报告 ............................................................. 7

　　（一）基金管理人及基金经理情况 ••••••••••••••••••••••• 7

　　（二）基金运作遵规守信情况声明 ••••••••••••••••••••••• 8

　　（三）公平交易专项说明 ••••••••••••••••••••••••••• 8

　　（四）投资策略和业绩表现说明及解释 ••••••••••••••••••••• 9

　　（五）宏观经济、证券市场及行业走势简要展望 ••••••••••••••••• 9

　　第五节 托管人报告 ............................................................ 10

　　第六节 财务会计报告(未经审计) ................................................ 10

　　（一）基金久嘉财务报表 •••••••••••••••••••••••••• 10

　　（二）基金久嘉财务报表附注 •••••••••••••••••••••••• 13

　　第七节 投资组合报告 .......................................................... 24

　　（一）报告期末基金资产组合情况 •••••••••••••••••••••• 24

　　（二）报告期末按行业分类的股票投资组合 •••••••••••••••••• 25

　　（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 ••••• 25

　　（四）报告期内投资组合的重大变动 ••••••••••••••••••••• 26

　　（五）报告期末按债券品种分类的债券投资组合 •••••••••••••••• 28

　　（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 •• 28

　　（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细 • 28

　　（八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有权证投资明细 ••• 28

　　（九）投资组合报告附注 •••••••••••••••••••••••••• 29

　　第八节 基金份额持有人户数、持有人结构 ........................................ 29

　　第九节 重大事件揭示 .......................................................... 30

　　第十节 备查文件目录 .......................................................... 32

　　第二节 基金简介

　　（一）基金基本情况

　　基金名称：久嘉证券投资基金

　　基金简称：基金久嘉

　　交易代码：184722

　　基金运作方式：契约型封闭式

　　基金合同生效日：2002年7月5日

　　报告期末基金份额总额：20亿份

　　基金合同存续期：15年

　　基金份额上市交易的证券交易所：深圳证券交易所

　　上市日期：2002年8月27日

　　（二）基金投资基本情况

　　投资目标：为投资者减少和分散投资风险,确保基金资产的安全并谋求长期稳定的收益。

　　投资策略：根据中国证券市场的特点,本基金将极其注重对市场整体趋势的把握,重视对投资的市场时机选择。本基金将注重评判与把握不同类别投资市场的整体风险与收益,在不同阶段合理配置基金资产在股票、债券、现金的分配比例。

　　对股票的投资,本基金将采取复合的积极的操作策略。本基金将在对国家宏观经济政策、行业发展方向及动态、上市公司内在价值深入研究的基础上,根据不同上市公司股票的流动性、市场权重及风险收益预期构建动态投资组合。我们将根据对市场发展的不同阶段的判断与把握、上市公司本身的发展态势及二级市场股价走势适时调整个股及股票组合在整个基金资产的份额以获取收益及控制风险。

　　基金业绩比较基准：选取上证A股指数为业绩比较基准

　　基金风险收益特征：中性的风险偏好,力争实现年度内基金单位资产净值在市场下跌时跌幅不高于比较基准跌幅的60%,在市场上涨时增幅不低于比较基准的70%。

　　（三）基金管理人

　　名称：长城基金管理有限公司

　　注册地址：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层

　　办公地址：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心40层、41层

　　邮政编码：518026

　　法定代表人：杨光裕

　　信息披露负责人：彭洪波

　　联系电话：0755-23982338

　　传真：0755-23982328

　　电子邮箱：support@ccfund.com.cn

　　（四）基金托管人

　　名称： 中国农业银行

　　注册地址： 北京市东城区建国门内大街69号

　　办公地址：北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦8层

　　邮政编码：100036

　　法定代表人：项俊波

　　信息披露负责人：李芳菲

　　联系电话：010-68435588

　　传真：010-68424181

　　电子邮箱：lifangfei@adchina.com

　　（五）信息披露方式

　　基金选定的信息披露报纸名称：证券时报、中国证券报

　　登载半年度报告正文的管理人互联网网址：www.ccfund.com.cn

　　基金半年度报告置备地点：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层

　　（六）注册登记机构

　　名称: 中国证券登记结算公司深圳分公司

　　办公地址：深圳市深南中路1093号中信大厦18层

　　第三节 主要财务指标和基金净值表现

　　下述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　（一）主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　序号 主要财务指标 报告期（2008年01月01日—2008年6月30日

　　）

　　1 本期利润 -2,301,398,783.47

　　2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净 -532,162,908.04

　　额

　　3 加权平均份额本期利润 -1.1507

　　4 期末可供分配利润 -338,714,762.37

　　5 期末可供分配份额利润 -0.1694

　　6 期末基金资产净值 1,661,285,237.63

　　7 期末基金份额净值 0.8306

　　8 加权平均净值利润率 -45.69%

　　9 本期份额净值增长率 -31.48%

　　10 份额累计净值增长率 266.27%

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　　（二）基金净值表现

　　1、基金久嘉历史各时间段份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

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　　阶段 净值增长率① 净值增长率标准 业绩比较基准收 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

　　差② 益率③ 益率标准差④

　　过去一个月 -14.22% 2.71% -20.34% 5.45% 6.12% -2.74%

　　过去三个月 -12.56% 4.62% -21.23% 6.65% 8.67% -2.03%

　　过去六个月 -31.48% 4.22% -48.02% 5.59% 16.54% -1.37%

　　过去一年 -2.69% 4.10% -28.43% 5.03% 25.74% -0.93%

　　过去三年 249.48% 3.51% 148.01% 4.17% 101.47% -0.66%

　　自基金合同生效 266.27% 3.01% 59.70% 3.59% 206.57% -0.58%

　　起至今

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　　2、基金久嘉累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　

　　附注：

　　（1）本基金合同约定：本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80％，本基金投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的20％。

　　本报告披露时点前，由于证券市场大幅下跌，导致本基金本报告期末所持有的股票、债券投资市值比例低于本基金资产总值的80%，本基金基金经理将在相关法律规定的10个工作日内调整上述指标，使其达到基金合同规定的标准。

　　（2）本基金业绩比较基准的选择符合基金合同、基金招募说明书的规定。

　　第四节 管理人报告

　　（一）基金管理人及基金经理情况

　　1、基金管理人简介

　　长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第15家基金管理公司，由长城证券有限责任公司（40％）、东方证券股份有限公司（15％）、西北证券有限责任公司（15％）、北方国际信托投资股份有限公司（15％）、中原信托投资有限公司（15％）于2001年12月27日共同出资设立， 当时注册资本为壹亿元人民币。2007年5月21日，经中国证监会批准，公司完成股权结构调整，现有股东为长城证券有限责任公司（47.059%）、东方证券股份有限公司（17.647%）、北方国际信托投资股份有限公司（17.647%）和中原信托有限公司（17.647%）。2007年10月12日，经中国证监会批准，将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。目前，公司管理的基金有封闭式基金：久嘉证券投资基金；开放式基金：长城久富核心成长股票型证券投资基金（LOF）、长城久恒平衡型证券投资基金、长城久泰中信标普300指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值股票型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金和长城品牌优选股票型证券投资基金。

　　2、基金经理简介

　　秦玲萍女士，2001年毕业于中国人民银行总行研究生部金融学专业，经济学硕士。曾任职于国通证券有限责任公司。2001年11月进入长城基金管理有限公司，任职基金管理部行业研究员，自2006年2月25日起至今任“久嘉证券投资基金”基金经理。

　　“久嘉证券投资基金”历任基金经理如下：韩浩先生自2002年7月5日基金成立日起至2006年2月24日任该基金基金经理。

　　（二）基金运作遵规守信情况声明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《久嘉证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本报告期运作过程中曾出现投资组合指标被动偏离规定标准的情况，本基金管理人在规定的合理期限内进行了调整，有效地保护了基金持有人利益。

　　（三）公平交易专项说明

　　1、公平交易制度的执行情况

　　本报告期本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究支持、投资决策上享有公平的机会。

　　公司严格执行了公平交易分配制度和公平交易程序，保证各基金获得了公平的交易机会。

　　2、本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本基金为封闭式基金，注重对市场整体趋势的把握，重视对投资的市场时机选择，投资风格与公司所管理的其他投资组合均不同。

　　3、异常交易行为的专项说明

　　本报告期公司内部风险控制和监察稽核工作中未发现异常交易行为，未发现直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。

　　（四）投资策略和业绩表现说明及解释

　　2008年上证指数自年初5261.56点至6月30日的2736.1点，跌幅为47.998%，本基金期初份额净值为4.0713元，期间分红2.09元, 期末份额净值为0.8306，加权平均净值增长率为-31.48%,优于本基金风险收益约束条件。上半年市场估值水平大幅下降，行业分化明显，医药，食品饮料，农业，零售，能源等防御性板块强于市场，而具强周期的金融、地产、机械、有色等行业下跌幅度很大。本基金上半年初期业绩落后，经过对经济周期的重新认识，规避了一些预期业绩回落幅度大的行业，减少了基金的损失。但市场的快速回落，使得获取收益非常艰难，个股操作空间有限。

　　（五）宏观经济、证券市场及行业走势简要展望

　　1、对当前宏观经济状况的思考

　　我国经济经历了几年的高速成长，又到了一个关口，制约经济发展的因素和矛盾变得十分突出，主要是依赖外需和不合理的产业结构没有得到根本性的改变，而这也是需要一个长期的过程才能实现。各要素价格上涨到一个新的台阶上，全球经济增速受到抑制，必将影响到我国的外需，而国内市场过去几年房地产等行业的过度扩张和价格泡沫的破灭，使得国内需求面临较大的不利因素，国内经济增速放缓是可预见的。

　　在高增长高通胀向较低增长和低通胀的过渡时期，经济政策也面临不同的转化，各行业苦乐不均，经济和市场都处于震荡调整期。市场对经济宏观调控的放松有一定预期，这是在经济和通胀预期回落下的一个判断，但在PPI增速出现拐点之前，难以见到实质性的放松措施。

　　2、市场判断

　　市场的系统性风险已经得到较大的释放，市场的估值水平往下有限，但企业的业绩风险还在最后的释放过程中。往后的半年到一年的时间里，是对经济预期逐步稳定的一个过程，市场估值体系重新建立，各行业的座次重新分类，等待下一个经济周期的重新上升所带来的繁荣。

　　3、投资策略选择

　　全球的经济和国内经济能否在下半年见分晓，决定市场的走势。在现阶段，我们将从价值投资的角度出发，选择估值低的，最先见底的行业进行优先配置，策略是在防御的基础上，对可能出现的行业转机进行跟踪，积极参与各阶段性的机会。

　　第五节 托管人报告

　　在托管久嘉证券投资基金的过程中，本基金托管人——中国农业银行严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《久嘉证券投资基金基金合同》、《久嘉证券投资基金托管协议》的约定，对久嘉证券投资基金管理人——长城基金管理有限公司2008年1月1日至2008年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

　　本托管人认为，长城基金管理有限公司在久嘉证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

　　本托管人认为，久嘉证券投资基金的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的久嘉证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

　　中国农业银行托管业务部

　　2008年8月19日

　　第六节 财务会计报告(未经审计)

　　（一）基金久嘉财务报表

　　1、 基

　　金久嘉本报告期末及上年度末的比较式资产负债表

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　　久嘉证券投资基金

　　资产负债表

　　2008年6月30日

　　单位：人民币元

　　项目 注释 2008年6月30日 2007年12月31日

　　资产：

　　银行存款 405,079,270.54 55,301,354.03

　　结算备付金 8,167,621.99 17,775,069.21

　　存出保证金 6,894,409.43 1,660,000.00

　　交易性金融资产 1 1,339,856,944.08 8,064,776,520.18

　　其中：股票投资 777,318,289.18 6,426,026,691.58

　　债券投资 562,538,654.90 1,638,749,828.60

　　资产支持证券投资 - -

　　衍生金融资产 42,544,817.06

　　买入返售金融资产 - -

　　应收证券清算款 - -

　　应收利息 2 5,906,034.82 24,359,078.11

　　应收股利 29,212.78 -

　　应收申购款 - -

　　其他资产 3 4,171,978.40 -

　　资产总计 1,770,105,472.04 8,206,416,838.59

　　负债：

　　短期借款 - -

　　交易性金融负债 - -

　　衍生金融负债 - -

　　卖出回购金融资产款 - -

　　应付证券清算款 76,832,060.08 42,985,335.62

　　应付赎回款 - -

　　应付管理人报酬 2,193,299.82 10,066,032.84

　　应付托管费 366,190.40 1,677,672.13

　　应付销售服务费 - -

　　应付交易费用 4 5,149,668.91 7,153,776.90

　　应交税费 - -

　　应付利息 - -

　　应付利润 - -

　　其他负债 5 24,279,015.20 1,850,000.00

　　负债合计 108,820,234.41 63,732,817.49

　　所有者权益：

　　实收基金 6 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00

　　未分配利润 -338,714,762.37 6,142,684,021.10

　　所有者权益合计 1,661,285,237.63 8,142,684,021.10

　　负债和所有者权益总计 1,770,105,472.04 8,206,416,838.59

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　　附注：本期末基金份额净值0.8306元，基金份额总额2,000,000,000.00份。

　　2、 基

　　金久嘉本报告期及上年度可比期间的比较式利润表

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　　久嘉证券投资基金

　　利润表

　　2008年半年度

　　单位：人民币元

　　项目 注释 2008年1月1日至2008年6月30日 2007年1月1日至2007年6月30日

　　一、收入 -2,183,138,836.72 2,421,174,857.35

　　1.利息收入 21,101,620.41 15,271,115.19

　　其中：存款利息收入 3,094,305.23 1,258,034.96

　　债券利息收入 18,007,315.18 14,013,080.23

　　资产支持证券利息收入 - -

　　买入返售金融资产收入 - -

　　2.投资收益 -435,004,581.70 2,667,754,957.27

　　其中：股票投资收益 7 -439,095,352.44 2,587,877,758.72

　　债券投资收益 8 -2,884,470.98 1,273,385.37

　　资产支持证券投资收益 - -

　　衍生工具收益 9 -2,169,242.76 62,016,420.58

　　股利收益 9,144,484.48 16,587,392.60

　　3.公允价值变动收益 10 -1,769,235,875.43 -261,851,215.11

　　4.其他收入 - -

　　二、费用 118,259,946.75 99,931,583.32

　　1.管理人报酬 37,928,645.21 38,018,346.89

　　2.托管费 6,347,481.19 6,336,391.17

　　3.销售服务费 - -

　　4.交易费用 11 70,030,210.93 49,704,466.71

　　5.利息支出 1,931,507.62 4,089,921.32

　　其中：卖出回购金融资产支 1,931,507.62 4,089,921.32

　　出

　　6.其他费用 12 2,022,101.80 1,782,457.23

　　三、利润总额 -2,301,398,783.47 2,321,243,274.03

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　3、 基

　　金久嘉本报告期及上年度可比期间的所有者权益（基金净值）变动表

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　　久嘉证券投资基金

　　所有者权益（基金净值）变动表

　　2008年半年度

　　单位：人民币元

　　项目 2008年1月1日至2008年6月30日

　　实收基金 未分配利润 所有者权益合计

　　一、期初所有者权益（基金净 2,000,000,000.00 6,142,684,021.10 8,142,684,021.10

　　值）

　　二、本期经营活动产生的基金 - -2,301,398,783.47 -2,301,398,783.47

　　净值变动数

　　三、本期基金份额交易产生的 - - -

　　基金净值变动数

　　其中：1.基金申购款 - - -

　　2.基金赎回款 - - -

　　四、本期向基金份额持有人分 - -4,180,000,000.00* -4,180,000,000.00

　　配利润产生的基金净值变动数

　　五、期末所有者权益（基金净 2,000,000,000.00 -338,714,762.37 1,661,285,237.63

　　值）

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　　*本期已分配基金净收益见注释13。

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　　久嘉证券投资基金

　　所有者权益（基金净值）变动表

　　2007年半年度

　　单位：人民币元

　　项目 2007年1月1日至2007年6月30日

　　实收基金 未分配利润 所有者权益合计

　　一、期初所有者权益（基金净 2,000,000,000.00 2,652,079,739.71 4,652,079,739.71

　　值）

　　二、本期经营活动产生的基金 - 2,321,243,274.03 2,321,243,274.03

　　净值变动数

　　三、本期基金份额交易产生的 - - -

　　基金净值变动数

　　其中：1.基金申购款 - - -

　　2.基金赎回款 - - -

　　四、本期向基金份额持有人分 - -1,240,000,000.00 -1,240,000,000.00

　　配利润产生的基金净值变动数

　　五、期末所有者权益（基金净 2,000,000,000.00 3,733,323,013.74 5,733,323,013.74

　　值）

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　　（二）基金久嘉财务报表附注

　　货币单位：人民币元

　　附注1. 财务报表编制基准

　　本基金原以2006年2月15日以前颁布的企业会计准则、2001年11月27日颁布的《金融企业会计制度》和2001年9月12日颁布的《证券投资基金会计核算办法》(以下合称“原会计准则和制度”)、《久嘉证券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自2007年7月1日起，本基金执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)和中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》（以下合称“新会计准则和指引”）。

　　本期财务报表为按照新会计准则和指引、《久嘉证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委会颁布的相关规定编制。

　　在编制上年度可比期间财务报表时，2007年1月1日至2007年6月30日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，所有项目已按照新会计准则和指引重新列报。

　　按原会计准则和制度列报的2006年12月31日和2007年6月30日所有者权益，以及2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净损益调整为按新会计准则和指引列报的所有者权益及净损益的金额调节过程列示于本财务报表附注9。

　　附注2.主要会计政策和会计估计

　　本期财务报表所采用的会计政策、会计估计与上年度财务报表相一致。

　　附注3.税项变更

　　经国务院批准，财政部、国家税务总局决定从2008年4月24日起，将证券（股票）交易印花税税率由3‰调整为1‰。本基金本报告期内于2008年4月24日前适用3‰的证券（股票）交易印花税税率，从2008年4月24日起适用1‰的证券（股票）交易印花税税率。

　　附注4. 本报告期内重大会计差错的内容和更正金额

　　本基金本报告期无重大会计差错和更正金额。

　　附注5. 主要财务报表项目注释

　　注释1. 交易性金融资产

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　　项目 2008年6月30日

　　成本 公允价值 估值增值

　　股票投资 1,021,479,063.18 777,318,289.18 -244,160,774.00

　　债券投资 579,615,287.80 562,538,654.90 -17,076,632.90

　　其中:交易所市场 357,279,872.80 354,788,654.90 -2,491,217.90

　　银行间市场 222,335,415.00 207,750,000.00 -14,585,415.00

　　合计 1,601,094,350.98 1,339,856,944.08 -261,237,406.90

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　　注释2.应收利息

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　　项目 2008年6月30日

　　银行存款利息 76,940.34

　　结算备付金利息 3,307.86

　　权证存出保证金利息 64.80

　　债券利息 5,825,721.82

　　合计 5,906,034.82

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　　注释3.其他资产

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　　项目 经济内容 2008年6月30日

　　待摊费用 分红手续费 4,171,978.40

　　合计 4,171,978.40

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　　注释4.应付交易费用

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　　项目 2008年6月30日

　　应付佣金

　　长城证券有限责任公司 1,052,678.38

　　申银万国证券股份有限公司 358,886.72

　　国泰君安证券股份有限公司 1,163,347.12

　　江南证券有限责任公司 179,540.11

　　国信证券股份有限公司 1,589,274.20

　　渤海证券有限责任公司 746,477.66

　　中国国际金融有限公司 58,052.22

　　小计 5,148,256.41

　　应付银行间交易费用 1,412.50

　　合计 5,149,668.91

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　　注释5.其他负债

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　　项目 2008年6月30日

　　其他应付款 24,100,000.00

　　预提费用 179,015.20

　　合计 24,279,015.20

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　　注释6.实收基金

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　　项目 2008年6月30日

　　基金份额数（份） 实收基金

　　公众持有份额 1,950,011,500.00 1,950,011,500.00

　　发起人持有份额 流通部分 37,488,500.00 37,488,500.00

　　非流通部分 12,500,000.00 12,500,000.00

　　小计 49,988,500.00 49,988,500.00

　　合计 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　本基金的发起人为长城基金管理有限公司和西北证券有限责任公司。根据久嘉证券投资基金合同的规定，基金发起人认购的基金份额，自基金成立日起一年内不得转让。基金发起人在基金存续期内持有不低于基金总份额的0.5%，即1000万份。本报告期末本基金发起人西部证券有限责任公司正在进行破产清算程序，其持有的500万份处于冻结状态。

　　根据中国证监会证监基金字[2002]11号文的批复，本基金的基金总份额2,000,000,000.00份，每一基金份额面值为人民币1.00元，业经深圳天健信德会计师事务所信德深验资报字（2002）第15号验资报告验证。

　　注释7．股票投资收益

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　　项目 2008年1月1日至2008年6月30日

　　卖出股票证券清算款 11,205,965,979.48

　　卖出股票交易费用 41,659,049.70

　　减：卖出股票成本总额 11,677,281,269.91

　　卖出股票佣金 9,439,111.71

　　股票投资收益 -439,095,352.44

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　　注释8. 债券投资收益

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　　项目 2008年1月1日至2008年6月30日

　　卖出及到期兑付债券清算金额 2,073,863,844.97

　　卖出债券交易费用 18,618.73

　　减：卖出及到期兑付债券成本 2,040,431,281.64

　　卖出债券应收利息 36,332,528.04

　　应付银行间债券卖出交易费用 3,125.00

　　债券投资收益 -2,884,470.98

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　　注释9. 衍生工具收益

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　　项目 2008年1月1日至2008年6月30日

　　卖出权证证券清算款 38,519,569.19

　　卖出权证交易费用 3,794.93

　　减：卖出权证成本总额 40,692,606.88

　　衍生工具收益 -2,169,242.76

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　　注释10. 公允价值变动收益

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　　项目 2008年1月1日至2008年6月30日

　　交易性金融资产 -1,767,294,707.28

　　—股票投资 -1,766,328,587.56

　　—债券投资 -966,119.72

　　衍生工具 -1,941,168.15

　　—权证投资 -1,941,168.15

　　合计 -1,769,235,875.43

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　　注释11. 交易费用

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　　项目 2008年1月1日至2008年6月30日

　　交易所市场交易费用 70,025,535.93

　　银行间市场交易费用 4,675.00

　　合计 70,030,210.93

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　　注释12．其他费用

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　　项目 2008年1月1日至2008年6月30日

　　银行费用 3,565.00

　　信息披露费 99,453.90

　　审计费用 49,726.04

　　帐户维护费 9,000.00

　　上市年费 29,835.26

　　债券转托管服务费 2,500.00

　　待摊分红手续费 1,828,021.60

　　合计 2,022,101.80

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　　注释13.本期已分配基金净收益

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　　分红除息日 每10份基金份额分配收益 本次收益分配额 本期累计收益分配额

　　2008年4月3日 6.000 1,200,000,000.00 1,200,000,000.00

　　2008年4月23日 14.900 2,980,000,000.00 4,180,000,000.00

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　　附注6. 关联方关系及交易

　　1.关联方关系：

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　　关联方名称 关联关系 发生的变化

　　长城基金管理有限公司 本基金管理人及发起人 无

　　中国农业银行 本基金托管人 无

　　西北证券有限责任公司 本基金发起人 无

　　长城证券有限责任公司 本基金管理人的主要股东 无

　　东方证券股份有限公司 本基金管理人的股东 无

　　中原信托有限公司 本基金管理人的股东 无

　　北方国际信托投资股份有限公司 本基金管理人的股东 无

　　景顺长城基金管理有限公司 本基金管理人主要股东控制的机构 无

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　　2．关联方交易：

　　（1）本基金通过关联方交易单元进行的交易

　　下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

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　　项目 关联方名称 2008年1月1日至2008年6月30日 2007年1月1日至2007年6月30日

　　金额 占项目总额比例(% 金额 占项目总额比例(%

　　) )

　　股票成交量 ①长城证券有限责 3,401,407,095.09 17.90 2，308，259，471 10.98

　　任公司 .23

　　②东方证券股份有 - - 3,127,349,917.88 14.88

　　限公司

　　合计 3,401,407,095.09 17.90 5,435,609,389.11 25.86

　　债券成交量 ①长城证券有限责 125,733,857.76 10.44 - -

　　任公司

　　②东方证券股份有 - - 95,651,286.10 19.09

　　限公司

　　合计 125,733,857.76 10.44 95,651,286.10 19.09

　　债券回购成交量 ①长城证券有限责 - - 200,000,000.00 6.33

　　任公司

　　②东方证券股份有 - - 200,000,000.00 6.33

　　限公司

　　合计 - - 400,000,000.00 12.66

　　权证成交量 ①长城证券有限责 2,561,349.60 6.65 52,751,407.00 14.04

　　任公司

　　②东方证券股份有 - - 58,858,650.11 15.66

　　限公司

　　合计 2,561,349.60 6.65 111,610,057.11 29.70

　　发生的应付佣金 ①长城证券有限责 2,891,188.03 18.16 1,868,485.78 11.03

　　任公司

　　②东方证券股份有 - - 2,499,292.35 14.76

　　限公司

　　合计 2,891,188.03 18.16 4,367,778.13 25.79

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　　*本基金对关联方席位交易佣金的计算方式及佣金比率与其他非关联方交易佣金的计算方式及佣金比率一致。

　　**佣金协议的服务范围：

　　除进行证券交易外，还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

　　（2）本期发生的应付关联方报酬

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　　关联方名称 项目 2008年1月1日至2008 2007年1月1日至2007 计算标准 计算方式

　　年6月30日 年6月30日

　　长城基金管理有限公 管理费 37,928,645.21 38,018,346.89 年费率1.5% 按前一天基金资产净

　　司 值乘以费率每天计提

　　中国农业银行 托管费 6,347,481.19 6,336,391.17 年费率2.5‰

　　合计 44,276,126.40 44,354,738.06

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　（3）与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

　　本基金在本报告期内，未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

　　（4）各关联方投资本基金的情况

　　A.本基金管理人本期投资本基金的情况

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　　期间 期初持有份额（份 期间增加份额（份） 期间减少份额（份） 期末持有份额（份 占期末总份额比例(%

　　） ） )

　　2008年1月1日至2008 44,988,500 - - 44,988,500 2.25

　　年6月30日

　　2007年1月1日至2007 27,713,267 - - 27,713,267 1.39

　　年6月30日

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　B.基金管理人主要股东及其控制的机构在期末持有本基金份额的情况

　　本基金管理人主要股东及其控制的其它机构本期末及上年可比期末未持有本基金。

　　C.其他关联方在期末持有本基金份额的情况

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　　关联方名称 2008年6月30日持有份额 占总份额比例(%) 2007年6月30日持有份额 占总份额比例(%)

　　（份） （份）

　　中原信托有限公司 5,629,975 0.28 0 0.00

　　西北证券有限责任公司 5,000,000 0.25 5,000,000 0.25

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　（5）关联方保管的银行存款余额

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　关联方名称 项目 2008年6月30日 2007年6月30日

　　中国农业银行 银行存款 405,079,270.54 55,301,354.03

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　（6）从关联方取得的利息收入

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　关联方名称 项目 2008年1月1日至2008年6月30日 2007年1月1日至2007年6月30日

　　中国农业银行 存款利息收入 225,775.68 1,060,356.72

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　　（7）关联方往来款项余额

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　　往来项目 关联方名称 经济内容 2008年6月30日 2007年6月30日

　　应付管理人报酬 长城基金管理有限公司 管理费 2,193,299.82 10,066,032.84

　　应付托管费 中国农业银行 托管费 366,190.40 1,677,672.13

　　应付交易费用 长城证券有限责任公司 佣金 1,052,678.38 -

　　其他应付款 长城证券有限责任公司 代垫席位交易保证金、清 500,000.00 500,000.00

　　算备付金

　　其他应付款 东方证券股份有限公司 代垫席位交易保证金 250,000.00 250,000.00

　　应收利息 中国农业银行 存款利息 76,940.34 78,660.74

　　合计 4,439,108.94 12,572,365.71

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　附注7.流通受限制不能自由转让的基金资产

　　本基金截至2008年6月30日止流通受限制不能自由转让的基金资产全部为暂时停牌股票，情况如下：

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　　股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单 复牌日期 复牌开盘单 数量 期末成本总 期末估值总

　　价 价 额 额

　　000528 柳工 2008年06 未刊登股东 19.25 2008年07月 19.05 1,653,000 52,690,502 31,820,250

　　月30日 大会决议公 01日 .18 .00

　　告

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　　附注8. 风险管理

　　1.风险管理政策和组织架构

　　本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

　　本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由风险控制委员会、投资决策委员会、监察稽核部和相关职能部门构成的三级风险管理架构体系。

　　2.信用风险

　　信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券市值的10%。

　　本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。

　　3.流动性风险

　　流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可银行间同业市场交易，因此除在附注7中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的国债的公允价值。本基金所持有的金融负债到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

　　本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。

　　4.市场风险

　　市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。

　　(1) 市场价格风险

　　市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

　　于2008年6月30日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：

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　　项目 2008年6月30日 2007年12月31日

　　公允价值 占基金资产净值的比例 公允价值 占基金资产净值的比例

　　交易性金融资产 1,339,856,944.08 80.65% 8,064,776,520.18 99.04%

　　-股票投资 777,318,289.18 46.79% 6,426,026,691.58 78.92%

　　-债券投资 562,538,654.90 33.86% 1,638,749,828.60 20.13%

　　衍生金融资产 - - 42,544,817.06 0.52%

　　合计 1,339,856,944.08 80.65% 8,107,321,337.24 99.57%

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　　本基金的业绩比较基准为：上证A股指数。通过回归计算出，本基金资产净值日收益率相对于业绩比较基准日收益率的β为0.7096，即在维持基金仓位等其他市场变量不变的情况下，于2008年6月30 日，若本业绩比较基准日收益率上升5%，本基金资产净值日增加额约为58,945,089.55元；反之，若本业绩比较基准日收益率下降5%，本基金资产净值日减少额约为58,945,089.55元。

　　(2) 利率风险

　　利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。

　　下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

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　　2008年6月30日 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计

　　资产

　　银行存款 405,079,270.54 - - - 405,079,270.54

　　结算备付金 8,167,621.99 - - - 8,167,621.99

　　存出保证金 160,000.00 - - 6,734,409.43 6,894,409.43

　　交易性金融资产 314,562,584.50 247,976,070.40 - 777,318,289.18 1,339,856,944.08

　　衍生金融资产 - - - - -

　　买入返售金融资产 - - - - -

　　应收证券清算款 - - - - -

　　应收利息 - - - 5,906,034.82 5,906,034.82

　　应收股利 - - - 29,212.78 29,212.78

　　应收申购款 - - - - -

　　其他资产 - - - 4,171,978.40 4,171,978.40

　　资产总计 727,969,477.03 247,976,070.40 - 794,159,924.61 1,770,105,472.04

　　负债

　　短期借款 - - - - -

　　交易性金融负债 - - - - -

　　衍生金融负债 - - - - -

　　卖出回购金融资产款 - - - - -

　　应付证券清算款 - - - 76,832,060.08 76,832,060.08

　　应付赎回款 - - - - -

　　应付管理人报酬 - - - 2,193,299.82 2,193,299.82

　　应付托管费 - - - 366,190.40 366,190.40

　　应付销售服务费 - - - - -

　　应付交易费用 - - - 5,149,668.91 5,149,668.91

　　应交税费 - - - - -

　　应付利息 - - - - -

　　应付利润 - - - - -

　　其他负债 - - - 24,279,015.20 24,279,015.20

　　负债总计 - - - 108,820,234.41 108,820,234.41

　　利率敏感度缺口 727,969,477.03 247,976,070.40 - 685,339,690.20 1,661,285,237.63

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　2007年12月31 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计

　　日

　　资产

　　银行存款 55,301,354.03 - - - 55,301,354.03

　　结算备付金 17,775,069.21 - - - 17,775,069.21

　　存出保证金 160,000.00 - - 1,500,000.00 1,660,000.00

　　交易性金融资 1,023,511,988 518,103,303.80 97,134,536.00 6,426,026,691.58 8,064,776,520.18

　　产 .80

　　衍生金融资产 - - - 42,544,817.06 42,544,817.06

　　买入返售金融 - - - - -

　　资产

　　应收证券清算 - - - - -

　　款

　　应收利息 - - - 24,359,078.11 24,359,078.11

　　应收股利 - - - - -

　　应收申购款 - - - - -

　　其他资产 - - - - -

　　资产总计 1,096,748,412 518,103,303.80 97,134,536.00 6,494,430,586.75 8,206,416,838.59

　　.04

　　负债

　　短期借款 - - - - -

　　交易性金融负 - - - - -

　　债

　　衍生金融负债 - - - - -

　　卖出回购金融 - - - - -

　　资产款

　　应付证券清算 - - - 42,985,335.62 42,985,335.62

　　款

　　应付赎回款 - - - - -

　　应付管理人报 - - - 10,066,032.84 10,066,032.84

　　酬

　　应付托管费 - - - 1,677,672.13 1,677,672.13

　　应付销售服务 - - - - -

　　费

　　应付交易费用 - - - 7,153,776.90 7,153,776.90

　　应交税费 - - - - -

　　应付利息 - - - - -

　　应付利润 - - - - -

　　其他负债 - - - 1,850,000.00 1,850,000.00

　　负债总计 - - - 63,732,817.49 63,732,817.49

　　利率敏感度缺 1,096,748,412 518,103,303.80 97,134,536.00 6,430,697,769.26 8,142,684,021.10

　　口 .04

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　　2008年6月30日，基金久嘉持有债券总计市值562,538,654.90元，加权久期为3.0227。当市场利率水平上涨0.25%时，债券组合市值下跌约0.7556%，即4,250,963.98元。当市场利率水平下跌0.25%时，债券组合市值上涨约0.7556%，即4,250,963.98元。

　　(3) 外汇风险

　　本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

　　附注9. 按新会计准则调整原会计准则的所有者权益及净损益

　　如附注1所述，本基金在编制上年度可比期间的财务报表时，2007年1月1日至2007年6月30日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，并已按照本财务报表的披露方式进行了重分类。

　　按原会计准则和制度列报的2006年12月31日和2007年6月30日所有者权益，以及2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净损益调整为按企业会计准则列报的所有者权益及净损益的调节过程列示如下：

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　　项目 2006年12月31日所有者权益 2007年1月1日至2007年6月30日 2007年6月30日所有者权益

　　净损益

　　按原会计准则和制度列报的金额 4,652,079,739.71 2,583,094,489.14 5,733,323,013.74

　　以公允价值计量且其变动计入当 - -261,851,215.11 -

　　期损益的金融资产

　　按企业会计准则列报的金额 4,652,079,739.71 2,321,243,274.03 5,733,323,013.74

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　　实行新会计准则后，交易费用的会计处理方法由计入成本改变为计入当期损益，属于《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》规定需追溯调整之外的事项，本财务报表从重要性原则考虑，基于一定合理的假设，根据2007年1月1日至2007年6月30日止的股票交易费用支付信息，对相关报表项目进行重分类。从重要性原则考虑，债券、权证和回购的交易费用很小，对成本的影响也很小，因此不做重分类调整。

　　按原会计准则和制度列报的2007年1月1日至2007年6月30日的股票交易费用、股票投资收益、公允价值变动收益和卖出股票成本总额调整为按企业会计准则列报的股票交易费用、股票投资收益和卖出股票成本总额的过程列示如下：

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　　项目 2007年1月1日至2007年6月30日 2007年1月1日至2007年6月30日 2007年1月1日至2007年6月30日

　　股票交易费用 股票投资收益 卖出股票成本

　　按原会计准则和制度列报的金额 - 2,538,173,292.01 8,910,538,167.02

　　按企业会计准则调整的金额 49,704,466.71 49,704,466.71 -22,397,804.86

　　按企业会计准则列报的金额 49,704,466.71 2,587,877,758.72 8,888,140,362.16

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　　第七节 投资组合报告

　　（一）报告期末基金资产组合情况

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　　序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

　　1 权益类投资 777,318,289.18 43.91

　　其中：股票 777,318,289.18 43.91

　　2 固定收益类投资 562,538,654.90 31.78

　　其中：债券 562,538,654.90 31.78

　　资产支持证券 - -

　　3 金融衍生品投资 - -

　　4 买入返售金融资产 - -

　　其中：买断式回购的买入返 - -

　　售金融资产

　　5 银行存款和结算备付金合计 413,246,892.53 23.35

　　6 其他资产 17,001,635.43 0.96

　　7 合计 1,770,105,472.04 100.00

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　　（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

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　　代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

　　A 农、林、牧、渔业 - -

　　B 采掘业 40,619,028.70 2.45

　　C 制造业 419,907,182.07 25.28

　　C0 食品、饮料 134,630,581.36 8.10

　　C1 纺织、服装、皮毛 - -

　　C2 木材、家具 - -

　　C3 造纸、印刷 - -

　　C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -

　　C5 电子 - -

　　C6 金属、非金属 121,559,004.05 7.32

　　C7 机械、设备、仪表 163,717,596.66 9.85

　　C8 医药、生物制品 - -

　　C99 其他制造业 - -

　　D 电力、煤气及水的生产和供应 5,293,735.93 0.32

　　业

　　E 建筑业 8,667,360.00 0.52

　　F 交通运输、仓储业 - -

　　G 信息技术业 12,816,858.46 0.77

　　H 批发和零售贸易 9,292,226.60 0.56

　　I 金融、保险业 240,408,773.92 14.47

　　J 房地产业 5,672,594.75 0.34

　　K 社会服务业 32,180,888.25 1.94

　　L 传播与文化产业 1,577,040.50 0.09

　　M 综合类 882,600.00 0.05

　　合计 777,318,289.18 46.79

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　　（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细

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　　序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

　　1 600036 招商银行 3,730,000 87,356,600.00 5.26

　　2 600519 贵州茅台 555,805 77,023,456.90 4.64

　　3 601318 中国平安 1,219,922 60,093,357.72 3.62

　　4 000568 泸州老窖 1,914,494 57,607,124.46 3.47

　　5 600005 武钢股份 4,188,080 40,875,660.80 2.46

　　6 600547 山东黄金 787,954 40,619,028.70 2.45

　　7 000069 华侨城Ａ 3,183,075 32,180,888.25 1.94

　　8 000528 柳工 1,653,000 31,820,250.00 1.92

　　9 002204 华锐铸钢 1,818,244 31,073,789.96 1.87

　　10 601398 工商银行 5,988,865 29,704,770.40 1.79

　　11 000709 唐钢股份 2,630,000 28,009,500.00 1.69

　　12 600660 福耀玻璃 4,393,185 27,808,861.05 1.67

　　13 600202 哈空调 2,543,545 25,257,401.85 1.52

　　14 600585 海螺水泥 621,780 24,864,982.20 1.50

　　15 601628 中国人寿 908,040 21,720,316.80 1.31

　　16 600166 福田汽车 3,216,295 20,712,939.80 1.25

　　17 601169 北京银行 1,337,860 18,395,575.00 1.11

　　18 002097 山河智能 953,905 18,047,882.60 1.09

　　19 600761 安徽合力 1,278,798 16,406,978.34 0.99

　　20 600806 昆明机床 1,354,899 16,028,455.17 0.96

　　21 600000 浦发银行 645,732 14,206,104.00 0.86

　　22 600100 同方股份 706,942 12,816,858.46 0.77

　　23 002024 苏宁电器 211,882 8,750,726.60 0.53

　　24 601186 中国铁建 926,000 8,667,360.00 0.52

　　25 601009 南京银行 740,000 8,450,800.00 0.51

　　26 600098 广州控股 856,237 5,043,235.93 0.30