长盛成长(160801)2007年第4季度报告

1.一、重要提示

长盛成长价值证券投资基金2007年第4季度报告

一、重要提示
本基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告会计期为至止。本报告中的财务资料未经审计。
二、基金产品概况
1、基金简称：长盛成长价值基金
2、基金运作方式：契约型开放式
3、基金合同生效日：
4、报告期末基金份额总额：1,642,739,781.87份
5、投资目标：本基金为平衡型基金，通过管理人的积极管理，在控制风险的前提下挖掘价值、分享成长，谋求基金资产的长期稳定增值。
6、投资策略：本基金投资策略为主动性投资，在战略性资产、战术性资产、股票和债券选择三个层面进行积极配置，力争获得超过投资基准的业绩回报。在资产配置方面，股票资产比例为35%-75%，债券资产比例为20%-60%，现金资产比例不低于5%。
7、业绩比较基准：中信综合指数收益率×80%+中信国债指数收益率×20%
8、风险收益特征：本基金属平衡型基金，在承担适度风险的前提下，获得长期稳定的收益。
9、基金管理人：长盛基金管理有限公司
10、基金托管人：中国农业银行
三、主要财务指标和基金净值表现
（一）主要财务指标
2007年4季度主要财务指标
序号 指标名称 金额（人民币元）
1 本期利润 -112,166,551.39
2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 7,553,093.50
3 加权平均基金份额本期利润（元/份） -0.0637
4 期末基金资产净值 1,923,656,133.36
5 期末基金份额净值（元/份） 1.171
注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到。
（二）本报告期基金份额净值增长率及其同期业绩基准收益率的比较
阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2） 业绩比较基准收益率（3） 业绩比较基准收益率标准差（4） （1）-（3） （2）-（4）
2007年4季度 -4.72% 0.0156 -2.25% 0.0147 -2.47% 0.0009
（三）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，与同期业绩比较基准的变动进行比较
长盛成长价值基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(至)
四、管理人报告
（一）基金经理小组成员简介
女士，1979 年12月出生。中国人民大学硕士。自2003年9月加入长盛基金管理有限公司以来，历任研究发展部研究员，长盛成长价值基金基金经理助理、长盛动态精选基金的基金经理助理。自任长盛成长价值证券投资基金（本基金）基金经理。
（二）基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛成长价值证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
（三）报告期内业绩表现和投资策略
1、行情回顾及运作分析
4季度市场结束了3季度的单边上涨行情，市场在11月初开始出现了20%左右的调整。从整个季度看，上证指数调整了5.24%，沪深300跌幅为4.35%。
4季度的投资主线与3季度明显不同，从板块上看以3季度的强势板块如煤炭、有色、钢铁、地产为代表的行业涨幅远远落后于3季度表现一般的电信、食品、化工和医药等行业。从风格指数上看，中小盘股票走势强于大盘股票。
本基金4季度基本没有做一级资产选择，根据合同规定保持70-75%的股票仓位，风格资产相对均衡配置。
2、本基金业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.171元，本报告期份额净值增长率为-4.72%，同期业绩比较基准增长率为-2.25%。
3、市场展望和投资策略
2008年中国将纪念改革开放30年，北京将举行值得期待的奥运会。
作为基金组合管理者根据中央经济工作会议精神“完善和落实宏观调控政策，保持经济平稳较快发展的好势头。要把防止经济增长由偏快转为过热，防止价格由结构性上涨演变为明显通货膨胀作为当前宏观调控的首要任务”以及“实行稳健的财政政策，从紧的货币政策”将作为调整组合的依据。
长盛成长价值基金将继续本着勤勉尽责的精神，为广大基金持有人提供持续稳定回报。
五、投资组合报告
（一）报告期末基金资产组合情况
资产项目 金额（人民币元） 占基金资产总值比例
股票市值 1,426,686,073.57 73.37%
债券市值 393,560,871.00 20.24%
权证市值 1,130,435.58 0.06%
资产支持证券 0.00 0.00%
银行存款和结算备付金 115,095,206.10 5.92%
其他资产 7,939,127.47 0.41%
资产合计 1,944,411,713.72 100.00%
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
分 类 市值（人民币元） 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
B 采掘业 173,716,998.40 9.03%
C 制造业 394,401,962.52 20.50%
C0 食品、饮料 90,563,953.70 4.71%
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 29,157,250.46 1.52%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 13,806,000.00 0.72%
C5 电子 24,845,065.30 1.29%
C6 金属、非金属 21,408,985.32 1.11%
C7 机械、设备、仪表 82,596,176.66 4.29%
C8 医药、生物制品 132,024,531.08 6.86%
C99 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 117,942,196.43 6.13%
E 建筑业 3,998,520.00 0.21%
F 交通运输、仓储业 108,006,303.86 5.62%
G 信息技术业 92,195,764.52 4.79%
H 批发和零售贸易 174,552,576.66 9.08%
I 金融、保险业 254,958,923.25 13.25%
J 房地产业 105,834,999.16 5.50%
K 社会服务业 1,077,828.77 0.06%
L 传播与文化产业 0.00 0.00%
M 综合类 0.00 0.00%
合计 1,426,686,073.57 74.17%
（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值（人民币元） 市值占基金资产净值比例
1 600050 中国联通 7,600,000 91,808,000.00 4.77%
2 002024 苏宁电器 1,246,925 89,591,561.25 4.66%
3 600048 保利地产 1,067,690 69,207,665.80 3.60%
4 600036 招商银行 1,640,000 64,993,200.00 3.38%
5 600029 南方航空 1,999,964 55,878,994.16 2.90%
6 601318 中国平安 468,000 49,654,800.00 2.58%
7 601398 工商银行 6,050,000 49,186,500.00 2.56%
8 600694 大商股份 997,700 48,767,576.00 2.54%
9 600000 浦发银行 900,000 47,520,000.00 2.47%
10 601006 大秦铁路 1,800,000 46,116,000.00 2.40%
（四）报告期末按券种分类的债券投资组合
债券品种 市值（人民币元） 占基金资产净值比例
国 债 56,449,871.00 2.93%
金 融 债 217,704,000.00 11.32%
央行票据 119,407,000.00 6.21%
企 业 债 0.00 0.00%
可 转 债 0.00 0.00%
债券投资合计 393,560,871.00 20.46%
（五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序前五名债券明细
序号 债券名称 市值（人民币元） 占基金资产净值比例
1 07农发14 188,043,000.00 9.78%
2 05票据31 99,970,000.00 5.20%
3 99国债08 29,738,571.00 1.55%
4 06国开31 29,661,000.00 1.54%
5 02国债10 16,305,300.00 0.85%
（六）投资组合报告附注
1、本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
2、基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
3、报告期末其他资产构成
其他资产项目 金额（人民币元）
存出保证金 660,000.00
应收利息 6,191,583.56
应收申购款 1,087,543.91
合 计 7,939,127.47
4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金报告期末未持有可转换债券。
5、报告期末本基金投资权证明细
（1）报告期末持有权证明细
获得方式 权证名称 权证代码 数量（份） 市值（人民币元） 市值占基金净资产比例
被动持有 武钢CWB1 580013 143,075 1,130,435.58 0.06%
合计 1,130,435.58 0.06%
（2）报告期内获得权证明细
本基金报告期内未获得权证。
6、报告期末基金持有的资产支持证券明细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
六、基金份额变动
单位：份
本报告期初基金份额总额 1,932,186,293.71
本报告期间基金总申购份额 124,119,810.15
本报告期间基金总赎回份额 413,566,321.99
本报告期末基金份额总额 1,642,739,781.87
七、备查文件
（一）备查文件目录
1、关于中国证券监督管理委员会同意设立长盛成长价值证券投资基金的批复
2、长盛成长价值证券投资基金基金合同
3、长盛成长价值证券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告原件
5、长盛基金管理有限公司营业执照和公司章程
（二）存放地点和查阅方式
以上相关备查文件，置备于基金管理人的办公场所，在办公时间内可查阅。本季度报告分别置备于基金管理人和基金托管人的办公场所，供公众查阅、复制。本季度报告至少登载在一种由中国证监会指定的全国性报刊及本基金管理人的互联网网站上。
长盛基金管理有限公司
二○○八年一月二十二日