浦发银行:各项业务运行平稳 税改带来业绩提升

发表日期: 2007-11-09 12:36:28  来源: 兴业证券  作者: 王倩,郭锐
  我们认为公司各项业务运行平稳,税改因素将大幅提高公司08年业绩,上调对公司08、09年的盈利预测,预计公司2007年、2008年、2009年每股收益分别为1.18元、2.55元、3.48元,每股净资产预计为6.62元、8.66元、11.44元。
  目标价格区间为62.6元-69.6元,维持“推荐”评级。我们认为公司09年合理PE范围在18X-20X,目标价格区间为62.6元-69.6元,对应的09年PB范围为5.5X-6.1X,目前估值处于行业较低水平,建议关注估值优势带来的买入机会,维持“推荐”的投资评级。
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