第五只ETF——红利ETF解读及操作攻略

　上证红利股票基金（ETF）是由友邦华泰基金管理公司与上海证券交易所合作推出的友邦华泰上证红利ETF，上市交易的证券简称为"红利ETF"，证券代码为510880；申购、赎回代码为为510881。于200年1月18日上市交易，其流通份额145667.57万份；总份额:145667.57万份。ETF (Exchange Traded Fund)全称为交易型开放式指数基金。它综合了封闭式基金和开放式基金的优点，投资者既可以在二级市场像买卖股票一样买卖ETF份额，又可以通过指定的ETF交易商向基金管理公司申购或赎回ETF份额，不过其申购和赎回必须以一篮子股票换取ETF份额或以ETF份额换回一篮子股票。

　　红利ETF跟踪的标的指数是上证红利指数，指数成份股由股息率最高、现金分红最多的50只股票组成，是上证A股市场真正的核心优质资产，并每年根据最新排名优胜劣汰，具有极高的投资价值。并且红利ETF投资策略是完全复制法，以上证红利指数的成分股、备选成分股为主要的投资对象，投资于指数成分股、备选股的资产不低于资产净值的95％，并且对各只成分股的权重与红利指数中各只成分股所占有的权重是一样的，完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。如因标的指数成份股调整、基金份额申购、赎回清单内现金替代、现金差额等因素导致基金投资比例不符合上述标准的，基金管理人将在10个交易日内进行调整。投资目标是紧密跟踪上证红利指数，使得跟踪偏离度和跟踪误差达到最小化。

　　对上证红利ETF的简介总结如下表所示：


基金名称
上证红利交易型开放式指数证券投资基金

证券代码
510880

申购赎回代码
510881

基金管理人
友邦华泰基金管理有限公司

基金经理
张娅

基金托管人
招商银行股份有限公司

注册登记机构
中国证券登记结算公司上海分公司

上市地点
上海证券交易所

基金类型
契约型开放式

投资目标
紧密跟踪上证红利指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化

目标指数
上证红利指数

投资范围
目标指数成份股及备选成份股

投资策略
完全复制法

风险控制
正常市场情况下，日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.1%，年跟踪误差不超过2%

收益分配
每季度定期进行收益评估，当评估日的基金净值累计收益率超过标的指数同期收益率达到1%以上，且满足基金分红条件时，进行分红

发售方式
现金认购、股票认购相结合的方式发售

每笔认购最低额
网上现金认购：1,000份；

网下现金认购：通过直销机构认购100,000份，通过其他代销机构1,000份；

网下股票认购：单只上证红利成份股数量不低于1,000股

认购费
50万份以下 1％

50万份（含）-100万份 0.5%

100万份以上（含） 1000元

认购期的销售机构
网上现金认购：在上海证券交易所有会员资格且具备开放式基金代销资格的券商等机构

网下现金认购：基金管理人及其指定的发售代理机构

网下股票认购：基金管理人指定的券商机构

设立募集期限
自招募说明书公布之日起，最长不超过3个月

申购赎回开始时间
自基金成立日后不超过三个月起开始办理

每笔申购赎回最低份额
50万份基金单位

基金申购赎回费
不超过申购、赎回份额的0.5％，由参与券商收取

基金管理费
0.5％

基金托管费
0.1％

基金单位净值
T日的基金份额净值在当天收市后计算，精确到0.001元，小数点后第四位四舍五入，于T+1日公告

基金份数的计算
保留到整数位（小数点后第一位四舍五入）




　　红利ETF基金的投资目标是以反映上海证券市场现金股息率高、分红稳定的股票整体收益状况的上证红利指数作为标的指数，通过完全复制的被动式投资管理方式来实现跟踪标的指数的偏离度和跟踪误差达到最小化，为投资人带来良好的长期投资回报，同时满足投资人多样化的投资需求。

(华胜理财)