天治核心成长基金吴鹏：满城尽带黄金甲

天治核心成长基金基金经理助理 吴鹏

一位北京的朋友换了网名叫“满城尽带黄金甲”，问是不是有幸看了老谋子同名大片，答曰这两天的沙尘暴搅得京城黄土漫天，毛估估能有30多万吨，浪漫点说可不就是“满城尽带黄金甲”吗？

这不禁让我想起“两会”记者招待会上，温总理曾坦言，如果说“十五”规划我们大多数的指标都基本完成了，但是环境指标没有完成。据统计，每年因沙漠化造成的直接经济损失高达540亿元，而肆虐京城的黄色沙尘更是活生生地告诫我们，不重视环保、只片面追求发展速度将会让我们付出更加高昂的代价。

值得庆幸的是，环境保护问题已经受到了政府高层前所未有的重视，为了保证在“十一五”期间能够完成环保目标，政府提出在制定发展目标时不能只看经济增长，而要看能源节约和环境保护，要求在今后五年，单位GDP 能源消耗要降低20％左右，主要污染物的排放总量要减少10％。

此外，要严格实行产业政策，特别是基础设施和企业的准入制度，依法关闭那些高耗能、高污染的企业，依法追究那些制造污染而给群众、给社会带来重大损失的企业和个人的责任。

建设资源节约型和生态友好型社会是“十一五”期间我国经济社会发展的重要目标，加强环境保护已成为中央政府的重要任务之一，因此“十一五”期间环境执法力度将加大，冶金、电力、化工、医药等行业中部分高污染企业的环保成本将会提高。

根据规划，“十一五”期间环保投资将达到13750亿元，占GDP的比重将首次超过1.5%%至1.6%%，环保产业将获得快速发展，其间也必然存在着巨大的投资机会。

无论是“十一五”规划还是《国家中长期科学和技术发展规划纲要》，都对大型、成套环保设备的国产化给予了很大的政策扶持。在我国大力发展装备制造业的大背景下，环保设备制造业将会有很好的前景，而火电厂烟气脱硫设备是较有投资机会的环保子行业。

根据《国家酸雨控制规划》要求，到2010年二氧化硫和氮氧化物排放量不高于2005年水平，也就是说“十一五”期间新增电厂产生的二氧化硫均必须全部脱除，这意味着未来五年我国电厂脱硫市场存在着460亿元的大蛋糕，因此可以关注业内具有自主技术开发能力或具有项目垄断资源的企业。