长城久恒基金净值增长 七成分给投资者

　　□平安证券研究所 王年华
　　长城久恒证券投资基金是长城基金管理公司发行的第一只开放式基金，是一只股债平衡型基金，其投资目标是本着安全性、流动性原则，控制投资风险，谋求基金资产的保值、增值。长城久恒基金的投资策略和投资理念是，以资产配置作为控制风险、获得超额收益的核心手段，通过资产类别的动态配置、股票资产的风格调整以及证券选择三个层次进行投资管理，从而规避投资的主要风险，实现基金资产的长期、稳定增长。
　　长城久恒基金自2003年10月31日成立以来，目前已经运作了2年多的时间，在这段时间里，基金净值取得了良好的增长。截至2006年2月28日累积净值为1.159元，2年来基金的净值增长率为15.9%，而同期上证指数下跌了3.64%。久恒基金成立来的收益率换算成年净值增长率为6.81%，在证券市场持续几年的熊市中，不仅有效规避了市场风险，保障了基金持有人利益未受损失，而且其回报率远高出一年期定期存款税后收益率1.80%。也就是说，如果投资者在该基金成立时投资10万元购买了本基金，则投资者获得的年收益为6810元，如果投资者选择的是一年期定期存款，则年收益为1800元。
　　长城久恒平衡型基金在重视基金净值稳步提高的同时，特别注重回报基金持有人，在基金获得收益时及时分红，目前该基金共实现分红每10份基金单位1.10元，在运作2年多的时间里，基金的分红率为11%，换算成年分红率为4.71%，也就是说，如果投资者在该基金成立时投资10万元购买了该基金，则可获得的年分红为4710元，而如果投资者选择的是一年期定期存款，则年收益仅为1800元。投资者持有久恒基金获得的年分红远高于银行定期存款。
　　久恒基金自成立以来，追求基金分红率最大化，基金净值增长率的70%都已经用分红的形式派给了投资者，这样的比例在开放式基金中是排在前列的。
　　据了解，长城基金公司将始终以基金持有人利益最大化为目标，过去如此，将来仍将如此。