| 基金代码 | 008631 | 基金简称 | 国泰民泽平衡养老目标三年持有期混合(FOF)A |
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| 基金类型 | 开放式基金 | 基金全称 | 国泰民泽平衡养老目标三年持有期混合(FOF)A |
| 投资类型 | 基金型 | 基金经理 | 徐皓 |
| 成立日期 | 2020-07-10 | 成立规模 | 0.44亿份 |
| 管理费 | 0.90% | 份额规模 | 1.82亿份（2025-09-30） |
| 首次最低金额(元) | 1 | 托管费 | 0.20% |
| 基金管理人 | 国泰基金管理有限公司 | 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
| 最高认购费 | 1.00% | 最高申购费 | 1.20% |
| 最高赎回费 | 0.00% | 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*40%+中证综合债指数收益率*60% |
本基金以大类资产配置为核心，结合各类资产中优选基金策略，在控制风险水平的同时追求基金资产的稳健增值。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（含香港互认基金、QDII基金）、股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债券、政府支持债券、金融债、企业债、公司债、超短期融资券、短期融资券、中期票据、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 基金的投资组合比例为：投资公开募集证券投资基金的比例不低于基金资产的80%，投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合计不超过基金资产的60%，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。本基金权益类资产（包括股票、股票型基金和满足条件的混合型基金）的目标配置比例为基金资产的40%，上述权益类资产配置比例可在向上5%、向下10%的范围内调整，即权益类资产占基金资产的比例在30%-45%之间。基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 其中，上述“满足条件的混合型基金”指至少满足以下两个条件之一的混合型基金：1）该基金的基金合同中约定的股票资产占基金资产的比例为50%以上（含）；2）根据该基金的定期报告，最近4个季度每个季度股票资产占基金资产的比例均在50%以上（含）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以相应调整本基金的投资范围和投资组合比例。
1、大类资产配置本基金是风险收益中等的目标风险策略基金，在目标风险的约束下，利用资产配置模型得到大类资产的战略性配置比例。同时，结合宏观基本面变化适时对各类资产配置比例进行战术性调整。 （1）战略性配置根据境内外股票、债券、商品、货币等大类资产的历史风险收益特征，采用马克维茨均值方差模型，在组合目标风险（目标波动率来衡量）约束下，根据模型最优结果确定各大类资产的战略性配置比例。本基金的目标是将40%的基金资产配置于权益类资产。 （2）战术性调整在不同的宏观环境和市场风格下，各类资产的风险收益特征和彼此间的相关性将会发生较大变化，因此，在各类资产战略性配置比例的基础上，基金经理可根据当前宏观经济基本面走势和市场风格的判断，对各类资产的战略性配置比例进行调整。 2、基金投资策略本基金投资的子基金首先应当至少满足以下条件： （1）子基金运作期限应当不少于2年，最近2年平均季末基金净资产应当不低于2亿元；子基金为指数基金、ETF和商品基金等品种的，运作期限应当不少于1年，最近定期报告披露的季末基金净资产应当不低于1亿元； （2）子基金基金管理人及子基金基金经理最近2年没有重大违法违规行为。 在符合上述条件的子基金范围内，本基金利用基金管理人自主创建的基金数据库作为基金分析平台，结合对基金经理、基金管理人的定性和定量分析，形成各子基金的风险收益特征定位，选择运作合规、风格清晰、中长期收益良好、业绩波动性较低的子基金构建基金备选库。 在具体分析上，本基金将重点考察子基金的风格特征稳定性、风险控制和合规运作情况，并对照业绩比较基准评价中长期收益、业绩波动和回撤情况等。定量研究方面，研究、考察子基金的规模、风险收益特征（如波动率、夏普值、最大回撤、信息比率等）、投资风格及稳定性、收益来源分解、久期、持仓结构、流动性特征等，并结合对基金经理的调研进行交叉验证。另外，调研还将对基金管理人的管理规模、投研能力、公司环境、合规风控等方面进行基金管理人分析。 其次，在大类资产配置比例的基础上，在各资产类别内，根据基金备选库中各基金的特点对单个基金进行打分，优选评分排名较高的基金构成该类资产组合。然后对优选出的基金组合进行特征分析，结合本基金的投资目标再进行调整。 3、股票投资策略本基金主要根据上市公司获利能力、成长能力以及估值水平来进行个股选择。运用定性和定量相结合的方法，综合分析其投资价值和成长能力，确定投资标的股票，构建投资组合。 本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。 本基金将仅通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将运用定量和定性研究相结合的方式，从质量、成长、盈利等方面精选港股通标的股票。本基金将重点关注： 1）A股稀缺性行业个股，如国内互联网及软件企业、国内部分消费行业领导品牌等； 2）具有持续领先优势或核心竞争力的企业； 3）盈利能力较高、分红稳定或分红潜力大的上市公司； 4）与A股同类公司相比具有估值优势的公司。 4、存托凭证投资策略本基金将根据投资目标，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。 5、固定收益类投资工具投资策略本基金密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向，预测未来利率变动走势，自上而下地确定投资组合久期，并结合信用分析等自下而上的个券选择方法构建债券投资组合，配置能够提供稳定收益的固定收益类投资工具。 6、资产支持证券投资策略本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
本基金属于混合型基金中基金（FOF），是养老目标风险系列FOF产品中风险中等的产品（目标风险系列根据不同风险程度划分为三档，分别是稳健、平衡和积极）。本基金长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。本基金将投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。