| 基金代码 | 007591 | 基金简称 | 华夏恒益18个月定开债券 |
|---|---|---|---|
| 基金类型 | 开放式基金 | 基金全称 | 华夏恒益18个月定开债券 |
| 投资类型 | 债券型 | 基金经理 | 刘薇 |
| 成立日期 | 2019-09-04 | 成立规模 | 62.12亿份 |
| 管理费 | 0.15% | 份额规模 | 79.75亿份（2025-09-30） |
| 首次最低金额(元) | 1 | 托管费 | 0.05% |
| 基金管理人 | 华夏基金管理有限公司 | 基金托管人 | 江苏银行股份有限公司 |
| 最高认购费 | 0.60% | 最高申购费 | 0.60% |
| 最高赎回费 | 1.50% | 业绩比较基准 | 同期1年期银行定期存款利率(税后)+2.0% |
在力求安全性的前提下，追求稳定的绝对回报。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券（包括国债、央行票据、金融债、次级债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金不投资于股票，也不投资于可转换债券、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%（开放期开始前2个月至开放期结束后2个月内不受此比例限制）。开放期内，本基金每个交易日日终保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；在封闭期内，本基金不受上述5%的限制。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，以变更后的比例为准，本基金的投资比例会做相应调整。
1、封闭期投资策略在封闭期内，本基金将采用买入并持有到期策略构建投资组合，所投金融资产以收取合同现金流量为目的并持有到期，且到期日（或回售日）不得晚于封闭期到期日。本基金投资含回售权的债券时，应在投资该债券前，确定行使回售权或持有至到期的时间；债券到期日晚于封闭运作期到期日的，基金管理人应当行使回售权而不得持有至到期日。 基金管理人可以基于持有人利益优先原则，在不违反《企业会计准则》的前提下，对尚未到期的固定收益类品种进行处置。 （1）债券类属配置策略每个封闭期初，本基金将根据对政府债券、信用债等不同债券板块之间的相对投资价值分析，确定债券类属配置策略，从而选择既能匹配目标久期、同时又能获得较高持有期收益的类属债券配置比例。 （2）个券选择策略每个封闭期初，在个券选择上，基金将综合运用收益率曲线分析、流动性分析、信用风险分析等方法来评估个券的投资价值，发掘出具备相对价值的个券。 （3）银行存款投资策略基金根据不同银行的银行存款收益率情况，结合银行的信用等级、存款期限等因素的分析，以及对整体利率市场环境及其变动趋势的研究，在严格控制风险的前提下选择具有较高投资价值的银行存款进行投资。 （4）利用短期市场机会的灵活策略由于市场分割、信息不对称、发行人信用等级意外变化等情况会造成短期内市场失衡；新股、新债发行以及年末效应等因素会使市场资金供求发生短时的失衡。这种失衡将带来一定市场机会。通过分析短期市场机会发生的动因，研究其中的规律，据此配置投资组合，改进操作方法，积极利用市场机会获得超额收益。 （5）资产支持证券投资策略本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用定价模型，评估其内在价值。 2、开放期投资策略在开放期，本基金原则上将使基金资产保持现金状态。基金管理人将采取各种有效管理措施，保障基金运作安排，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求，并做好应付极端情况下巨额赎回的准备。 未来，根据市场情况，基金可相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新中公告。
本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票基金和混合型基金，高于货币市场基金。