| 基金代码 | 011149 | 基金简称 | 创金合信ESG责任投资股票A |
|---|---|---|---|
| 基金类型 | 开放式基金 | 基金全称 | 创金合信ESG责任投资股票A |
| 投资类型 | 股票型 | 基金经理 | 龚超,王鑫 |
| 成立日期 | 2020-12-30 | 成立规模 | 0.05亿份 |
| 管理费 | 1.20% | 份额规模 | 0.19亿份（2025-09-30） |
| 首次最低金额(元) | 1 | 托管费 | 0.20% |
| 基金管理人 | 创金合信基金管理有限公司 | 基金托管人 | 兴业银行股份有限公司 |
| 最高认购费 | 1.20% | 最高申购费 | 1.50% |
| 最高赎回费 | 1.50% | 业绩比较基准 | 中证800指数收益率*80%+中证港股通综合指数收益率*10%+人民币活期存款利率(税后)*10% |
本基金主要投资于ESG责任投资相关证券，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板、中小板、存托凭证以及其他经中国证监会允许基金投资的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、金融衍生品（包括股指期货、国债期货、股票期权）及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 在符合法律法规规定的情况下，本基金可以参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的80%-95%（投资于港股通标的股票占股票资产的0-50%），其中投资于ESG责任投资证券的比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终，在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
1、资产配置策略本基金将通过“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策略，综合考虑宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市场的利率变动和市场情绪，评估股票、债券、货币市场工具及金融衍生品等大类资产的估值水平和投资价值，形成对大类资产预期收益及风险的判断，持续、动态、优化投资组合的资产配置比例。 2、ESG责任投资主题的界定ESG责任投资是指在投资决策过程中,除了基于传统的财务回报因素外，也要从环境（Environmental）、社会（Social）、公司治理（Governance）三大角度，评估企业经营的可持续性，以及对社会价值观的影响。伴随社会的发展，ESG责任所代表的非财务指标蕴含的社会意义和价值日益显著，在经济活动中，能够创造更高的社会价值的企业才能实现持续发展，为投资者带来更长期的回报。同时，深入研究企业的ESG状况，也有助于更好地洞察企业的商业竞争力，发掘企业的长期价值，并且有效地回避“尾部风险”。ESG投资的核心就是希望可以探索出一条可持续发展的道路，将传统投资与ESG的相关理念结合起来，寻求商业价值与社会责任之间的平衡。 本基金将结合公开信息和主动调研等方式，投资于ESG责任投资证券时重点关注以下指标： 环境(Environmental)：低碳计划、外部环境认证、环境违法违规事件； 社会责任(Social)：社会责任报告质量、经营与安全事故、员工增长趋势、薪酬福利水平、扶贫与捐赠、社会舆论影响较大的负面争议事件； 公司治理（Governance）：董事会独立性、关联交易、财务可信度、偿债风险、股权质押风险、上市公司及子公司违规违法事件、高管及股东违规违法事件。 通过赋予每个指标0-3分的权重，综合评估公司ESG责任投资执行情况，形成"AAA-CCC"九档评级，将评级为B以上（包含B级）的公司作为ESG责任投资备选库。 未来，随着ESG责任投资主题外沿的不断拓展和调整，本基金可以结合监管要求与市场环境的变化，对ESG责任投资主题的界定进行动态调整，并在更新招募说明书中公告。 3、股票投资策略（1）个股投资策略本基金在主要投向ESG责任投资主题上市公司的前提下，以自下而上的个股选择为主要投资方法，个股筛选主要以GARP模型为基础，结合严谨、深入的基本面分析和全面、细致的估值分析和市场面分析，精选出具有清晰、可持续的业绩增长潜力且被市场相对低估、价格处于合理区间的股票进行投资。在股票市场价值风格与成长风格发生轮动时，GARP策略可兼顾价值与成长两种特征，能有效平滑收益波动，提高股票组合风险调整后收益。 本基金将通过定性分析和定量分析相结合的办法，精选ESG责任投资主题股票进行重点投资。 1）定性分析：一是行业景气度方面，根据宏观经济、产业政策、行业数据、产业趋势，判断行业的景气度。通过各行业的横向比较，选择景气度较高的行业进行配置。二是行业竞争格局方面，对上下游产业链进行跟踪研究，判断行业的竞争壁垒，选择竞争格局较好行业精选配置。三是公司治理方面，判断公司管理层是否具备清晰的长期发展策略、公司的执行力能否匹配其长期目标。 2）定量分析：一是估值水平方面，本基金将根据上市公司的行业特性及公司本身的特点，选择合适的股票估值方法。可选择的估值方法包括但不限于市盈率法（P/E)、市净率法（P/B）、市销率法（P/S）、市盈率—长期成长法（PEG）、自由现金流贴现模型（FCFF、FCFE）等。通过估值水平分析，基金管理人力争发掘出价值被低估或估值合理的股票。二是盈利能力方面，本基金通过盈利能力分析评估上市公司创造利润的能力，主要参考的指标包括净资产收益率（ROE），毛利率，净利率，EBITDA/主营业务收入等。三是成长性方面，本基金重点关注成长性指标，包括预期主营业务收入增长率、净利润增长率、PEG等，评估上市公司未来的盈利增长速度。 （2）港股通标的股票投资策略本基金将采用“自下而上”的个股精选策略，结合公司基本面、相关行业发展前景、香港市场资金面和投资者行为等因素，精选符合本基金投资目标的港股通标的股票。 （3）存托凭证的投资策略本基金投资存托凭证的策略依照上述上市交易的股票投资策略执行。 4、债券投资策略本基金结合对未来市场利率预期运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券类属配置策略、利差轮动策略等多种积极管理策略，通过严谨的研究发现价值被低估的债券和市场投资机会，构建收益稳定、流动性良好的债券组合。在个券选择方面，本基金将以长期利率趋势分析为基础，结合经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，合理运用投资管理策略，实施积极主动的债券投资管理。 5、资产支持证券投资策略资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 6、可转换债券和可交换债券投资策略可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其标的股权的价值、债券价值和内嵌期权的价值，本基金将对可转换债券和可交换债券的价值进行评估，选择具有较高投资价值的可转换债券、可交换债券进行投资。此外，本基金也可根据新发可转换债券和可交换债券的预计中签率、模型定价结果，参与可转换债券和可交换债券的新券申购。 7、金融衍生品投资策略（1）股指期货、股票期权合约投资策略。本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约、股票期权合约进行交易，以降低股票仓位调整的交易成本，提高投资效率，从而更好地实现投资目标。基金管理人将根据审慎原则，授权特定的管理人员负责期权的投资审批事项，以防范股票期权投资的风险。 （2）国债期货投资策略。为更好地管理投资组合的利率风险、改善组合的风险收益特性，本基金将本着谨慎的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，参与国债期货的投资。 8、融资投资策略本基金将在法律法规允许的情况下，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适度参与融资业务，切实维护基金财产的安全和基金份额持有人合法权益。 9、其他未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投55资目标的前提下，遵循法律法规的规定，相应调整或更新投资策略，并在招募说明书更新中公告。
本基金为股票型证券投资基金，长期来看，其预期收益和预期风险水平高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。 本基金除可投资A股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。