本集合计划主要投资于短期固定收益类资产，在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，力求获得超越业绩比较基准的稳健回报，实现集合计划资产长期稳健增值。

　　1、投资范围本集合计划主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、债券回购，银行存款（包含活期存款、定期存款协议存款和其他存款等）、同业存单、国债期货等法律法规或中国证监会允许的其他金融工具。 　　本集合计划不投资于股票资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。 　　如法律法规或监管机构以后允许投资其他品种，管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 　　2、集合计划的投资组合比例本集合计划投资于债券的比例不低于集合计划资产的80%，投资于短期债券的比例不低于集合计划非现金资产的80%，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于集合计划资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本集合计划所指的短期债券是指剩余期限不超过397天（含）的债券资产，包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分等金融工具及剩余期限不超过397天（含）的资产支持证券等。本集合计划管理人将基于审慎原则，根据法律法规或中国证监会的规定或参照行业公认的方法，并与集合计划托管人协商一致，计算其剩余期限。 　　资产管理人知晓并确认，资产管理人管理资产中用于融资回购的债券将作为资产托管人相关结算备付金账户偿还融资回购到期购回款的质押券，若资产管理人债券回购交收违约，结算公司依法对质押券进行处置。集合计划份额持有人在此承诺知晓并确认同意授权管理人就违约质押券进行处置，管理人应通过公告形式将上述处置情况及时、全面、客观的向投资者和托管人进行披露。

　　坚持稳健投资，在严格控制风险的基础上，追求长期持续稳定的合理回报。 　　1、债券投资策略（1）久期偏离策略基于对未来利率水平的预测，对组合的期限和品种进行合理配置，将市场利率变化对于债券组合的影响控制在一定的范围之内。在预期利率进入上升周期时段，通过缩短债券组合的期限或增加浮动利率债券配置来达到降低利率风险的目的。在预期利率进入下降周期时段，通过增加债券组合的期限或减少浮动利率债券配置来达到降低利率风险的目的。 　　（2）类别选择策略在固定收益品种板块配置时，将依据流动性管理的要求，来确定不同的类属配置。具体表现为：信债板块1益，，产品收益率低，但流动性强。因此，在债券整体配置上应当考虑信用债的获利能力和利率产品的流动性，实现平衡综合配置。 　　（3）相对价值策略相对价值策略包括研究国债与金融债之间的信用利差、交易所与银行间的市场利差等。金融债与国债的利差由税收因素形成，利差的大小主要受市场资金供给充裕程度决定，资金供给越紧张上述利差将越大.交易所与银行间的联动性随着市场改革势必渐渐加强，两市之间的利差能够提供一些增值机会。 　　（4）个券选择策略考虑到集合计划的流动性和收益要求，在配置固定收益证券时，将依照成交频率、成交频率波动率、月度平均成交金额、每日平均成交金额等指标，选择具有良好流动性和获利能力的个券进行投资。 　　（5）信用债投资策略本计划综合分析宏观经济、利率市场、行业基本面和企业基本面等方面的数据，判断信用债相对于利率产品的信用溢价，并结合市场情绪动态调整信用债的投资比例，以获得信用债的超额收益。 　　具体在信用债的个券选择上，本计划在风险控制的前提下，重点关注实际信用状况高于信用评级、预期信用评级上升、具备某些特殊优势条款、经风险调整后的收益率与市场收益率曲线相比具有相对优势的信用债。出于更为审慎的流动性及信用风险管理目的，本集合计划投资债券的信用评级不低于AA级，本集合计划投资信用债将遵循以下比例限制，当某一等级信用债比例因主动或被动原因超过下列投资比例时，本集合计划不再主动投资该信用等级的信用债： 　　信用债的信用等级各等级信用债资产占集合计划总资产的比例AA级0%-20%AA+级0%-50%AAA级50%-70%注：以上信用评级以债项评级为准，如无债项评级则参照主体评级。 　　2、资产支持证券投资策略本集合计划将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，评估其内在价值，并结合资产支持证券的市场特点，进行此类品种的投资。 　　3、国债期货投资策略本集合计划对国债期货的投资根据风险管理原则，以套期保值、回避市场风险为目的。结合国债交易市场和期货市场的收益性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作，获取超额收益。

　　本集合计划为债券型集合计划，在通常情况下其预期收益及预期风险水平高于货币市场基金、现金管理型集合计划，低于股票型基金、股票型集合计划、混合型基金和混合型集合计划。