- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 686869
- 基金简称 浙商聚盈纯债债券C
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 浙商聚盈纯债债券C
- 投资类型 债券型
- 基金经理 孙志刚,欧阳健,朱靖宇
- 成立日期 2012-09-18
- 成立规模 1.74亿份
- 管理费 0.30%
- 份额规模 13.44亿份(2024-09-30)
- 首次最低金额(元) 1
- 托管费 0.10%
- 基金管理人 浙商基金管理有限公司
- 基金托管人 交通银行股份有限公司
- 最高认购费 0.00%
- 最高申购费 0.00%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中债综合指数收益率(全价)
投资理念
在严格控制组合风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳定投资回报
投资范围
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、债券回购、国债期货、银行存款、同业存单、货币市场工具等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不投资于股票、权证,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 基金的投资组合比例为:本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略
本基金采用自上而下与自下而上相结合的投资策略,在科学分析与有效管理信用风险的基础上,实现风险与收益的最佳配比。 (1)资产配置策略本基金通过对宏观经济指标、货币政策与财政政策、商业银行信贷扩张、国际资本流动和其他影响短期资金供求状况等因素的分析,预判对未来利率市场变化情况。 根据对未来利率市场变化的预判情况,分析不同类别资产的收益率水平、流动性特征和风险水平特征,并以此决定各类资产的配置比例和期限匹配。 (2)固定收益类资产投资策略1)久期策略久期是衡量组合相对于利率变化敏感性的重要指标。本基金通过对影响市场利率的各种因素如宏观经济状况、货币政策走向等的分析,判断市场利率变化趋势,以确定债券组合的久期目标。当预期未来市场利率水平下降时,本基金将提高债券组合久期,以获得债券价格上升带来的收益;当预期未来市场利率水平上升时,将缩短债券组合久期,以规避债券价格下降造成的损失。 2)收益率曲线策略本基金通过情景分析法,预期收益率曲线的形态变化和信用利差曲线的走势,据此调整组合头寸。 本基金通过对收益率曲线形态的预期确定组合内不同期限债券的配置比例。 当预期收益率曲线变陡峭时,本基金将采用子弹策略,使债券的到期期限集中于一点;当预期收益率曲线变平缓时,本基金将采用哑铃策略,使债券的到期期限集中于两级;当预期收益率曲线平行移动时,本基金将采用梯形策略。 3)类属配置策略类属配置是指债券组合中国债、金融债、企业债、公司债、可转换债券等不同债券投资品种之间的配置比例。 本基金将综合分析各类属相对收益情况、利差变化状况、信用风险评级、流动性风险管理等因素来确定各类属配置比例,发掘具有较好投资价值的投资品种,增持相对低估并能给组合带来相对较高回报的类属,减持相对高估并给组合带来相对较低回报的类属。 4)个券选择策略本基金在个券选择上将安全性因素放在首位,优先选择高信用等级的债券品种,防范违约风险。其次,在具体的券种选择上,将根据拟合收益率曲线的实际情况,挖掘收益率明显偏高的券种,若发现该类券种主要由于市场波动原因所导致的收益率高于公允水平,则该券种价格属于相对低估,本基金将重点关注此类低估品种,并选择收益率曲线上定价相对低估的期限段进行投资。 (3)资产支持证券投资策略本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪考察,分析资产支持证券底层资产信用状况变化,并预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响情况,评估其内在价值进行投资。 (4)中小企业私募债投资策略与传统信用债券相比,一方面,中小企业私募债由于以非公开方式发行和交易,并且限制投资人数量上限,整体流动性相对较差;另一方面,受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差影响,整体的信用风险相对较高。 鉴于中小企业私募债的弱流动性和高风险性,本基金将运用基本面研究,结合财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量,综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等因素的基础上,选择风险与收益相匹配的品种进行投资。 (5)国债期货投资策略本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对债券交易市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,运用国债期货对冲系统风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 未来,根据市场情况,本基金可在履行适当程序后调整或更新投资策略。
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险与预期收益低于股票型基金和混合型基金,高于货币市场基金。
现任基金经理
孙志刚上任时间:2023-12-29
展开孙志刚先生,上海财经大学硕士,2023年5月加入浙商基金管理有限公司,任职于固定收益部。自2023年12月7日起任浙商惠裕纯债债券型证券投资基金基金经理。自2023年12月7日起任浙商惠盈纯债债券型证券投资基金基金经理。自2023年12月7日起任浙商丰顺纯债债券型证券投资基金基金经理。自2023年12月29日起任浙商聚盈纯债债券型证券投资基金基金经理。自2023年12月29日起任浙商兴永纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。自2024年1月17日起任浙商智多宝稳健一年持有期混合型证券投资基金基金经理。
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 浙商聚盈纯债债券A
- 6.36%
- 6.51%
- 6.10%
- 2023-12-29~至今
- 浙商惠裕纯债D
- 3.43%
- 4.19%
- 4.35%
- 2024-03-29~至今
- 浙商智多宝稳健一年持有期A
- 3.19%
- 11.82%
- 3.23%
- 2024-01-17~至今
- 浙商智多宝稳健一年持有期C
- 2.69%
- 11.82%
- 2.72%
- 2024-01-17~至今
- 浙商兴永三个月定期开放债券
- 5.17%
- 6.51%
- 4.96%
- 2023-12-29~至今
- 浙商惠盈纯债A
- 5.75%
- 6.82%
- 5.20%
- 2023-12-07~至今
- 浙商惠裕纯债A
- 5.18%
- 6.82%
- 4.69%
- 2023-12-07~至今
- 浙商丰顺纯债债券
- 6.09%
- 6.82%
- 5.51%
- 2023-12-07~至今
- 浙商惠盈纯债C
- 4.84%
- 6.82%
- 4.39%
- 2023-12-07~至今
- 浙商惠裕纯债C
- 4.99%
- 6.82%
- 4.52%
- 2023-12-07~至今
欧阳健上任时间:2023-04-12
展开欧阳健,硕士研究生。2002年9月至2016年2月担任广发银行股份有限公司金融市场部利率及衍生产品交易主管。2016年2月至2018年5月担任广发证券股份有限公司固定收益投资部部门执行董事。2018年5月加入国联安基金管理有限公司,担任固定收益部副总监。2018年6月22日至2019年7月5日任国联安货币市场证券投资基金基金经理。2018年11月27日至2020年7月8日任国联安增富一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金经理。2018年11月27日至2020年7月8日任国联安增裕一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金经理。自2019年05月23日至2020年7月8日任国联安增瑞政策性金融债纯债债券型证券投资基金基金经理。2020年1月21日至2020年7月8日任国联安德盛增利债券证券投资基金基金经理。自2020年05月20日至2020年7月8日任国联安中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理。自2020年05月28日至2020年7月8日任国联安增祺纯债债券型证券投资基金基金经理。2020年7月加入浙商基金管理有限公司。自2021年11月3日任浙商惠利纯债债券型证券投资基金基金经理。自2023年4月12日起任浙商聚盈纯债债券型证券投资基金基金经理。自2024年12月3日起任浙商惠南纯债债券型证券投资基金基金经理。
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 国联安增利债券A
- -0.08%
- 11.51%
- -0.16%
- 2020-01-21~2020-07-08
- 国联安增利债券B
- -0.23%
- 11.51%
- -0.50%
- 2020-01-21~2020-07-08
- 国联安货币A
- 2.66%
- 4.20%
- 2.56%
- 2018-06-22~2019-07-05
- 国联安货币B
- 2.92%
- 4.20%
- 2.81%
- 2018-06-22~2019-07-05
- 浙商聚盈纯债债券A
- 9.60%
- -4.77%
- 5.36%
- 2023-04-12~至今
- 浙商惠南纯债
- 0.47%
- -6.22%
- 4.33%
- 2024-12-03~至今
- 浙商惠利纯债C
- 2.99%
- -3.98%
- 14.56%
- 2024-10-25~至今
- 浙商惠利纯债A
- 13.45%
- -9.43%
- 4.03%
- 2021-11-03~至今
- 国联安增祺债券A
- -0.52%
- 19.58%
- -4.43%
- 2020-05-28~2020-07-08
- 国联安增祺债券C
- -0.52%
- 19.58%
- -4.43%
- 2020-05-28~2020-07-08
- 国联安增瑞政金债债券A
- 4.40%
- 19.31%
- 3.88%
- 2019-05-23~2020-07-08
- 国联安增瑞政金债债券C
- 4.20%
- 19.31%
- 3.71%
- 2019-05-23~2020-07-08
- 国联安增富一年定开债券发起式
- 8.50%
- 32.19%
- 5.18%
- 2018-11-27~2020-07-08
- 国联安增裕一年定开债券发起式
- 8.56%
- 32.19%
- 5.21%
- 2018-11-27~2020-07-08
朱靖宇上任时间:2022-09-23
展开朱靖宇女士,硕士研究生。2012年8月至2019年7月在广发银行金融市场部先后从事外汇产品研发及固定收益交易及投资工作,2019年8月加入国联安基金管理有限公司固定收益部。自2019年09月25日至2020年12月31日任国联安安泰灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自2019年09月25日至2020年12月31日任国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自2019年09月25日至2020年12月31日任国联安增瑞政策性金融债纯债债券型证券投资基金基金经理。自2020年01月21日至2020年12月31日任国联安德盛增利债券证券投资基金基金经理。自2020年04月27日至2020年12月31日任国联安增裕一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金经理。自2020年04月27日至2020年12月31日任国联安增富一年定期开放纯债债券型发起式证自券投资基金基金经理。自2020年05月20日至2020年12月31日任国联安中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理。自2022年7月13日起任浙商惠利纯债债券型证券投资基金基金经理。自2022年7月13日起至2023年06月15日任浙商中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金基金经理。自2022年9月9日起任浙商兴永纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2022年9月23日起任浙商聚盈纯债债券型证券投资基金基金经理。自2022年9月29日起至2024年6月13日任浙商惠丰定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2022年10月20日起任浙商智多盈债券型证券投资基金基金经理。自2022年10月26日起任浙商惠隆39个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2023年6月16日起任浙商中短债债券型证券投资基金基金经理。自2023年10月13日起任浙商兴盈6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 国联安增利债券A
- 0.99%
- 13.79%
- 1.05%
- 2020-01-21~2020-12-31
- 国联安增利债券B
- 0.63%
- 13.79%
- 0.66%
- 2020-01-21~2020-12-31
- 浙商聚盈纯债债券A
- 9.94%
- 2.60%
- 4.19%
- 2022-09-23~至今
- 浙商惠利纯债C
- 2.99%
- -3.98%
- 14.56%
- 2024-10-25~至今
- 浙商中短债D
- 4.41%
- 11.34%
- 4.48%
- 2024-01-18~至今
- 浙商兴盈6个月定开债券A
- 5.65%
- 2.60%
- 4.49%
- 2023-10-13~至今
- 浙商兴盈6个月定开债券C
- 5.36%
- 2.60%
- 4.26%
- 2023-10-13~至今
- 浙商中短债A
- 5.47%
- -3.20%
- 3.43%
- 2023-06-16~至今
- 浙商中短债C
- 5.09%
- -3.20%
- 3.20%
- 2023-06-16~至今
- 浙商惠隆39个月定开债
- 6.71%
- 5.63%
- 2.97%
- 2022-10-26~至今
- 浙商智多盈债券A
- 7.61%
- 4.40%
- 3.34%
- 2022-10-20~至今
- 浙商智多盈债券C
- 6.65%
- 4.40%
- 2.93%
- 2022-10-20~至今
- 浙商兴永三个月定期开放债券
- 8.49%
- -2.87%
- 3.53%
- 2022-09-09~至今
- 浙商惠利纯债A
- 10.88%
- -3.52%
- 4.21%
- 2022-07-13~至今
- 浙商惠丰定期
- 4.82%
- -0.40%
- 2.79%
- 2022-09-29~2024-06-13
- 国联安增富一年定开债券发起式
- -0.73%
- 23.36%
- -1.07%
- 2020-04-27~2020-12-31
- 国联安增裕一年定开债券发起式
- -0.69%
- 23.36%
- -1.01%
- 2020-04-27~2020-12-31
- 国联安安泰灵活配置混合
- 21.46%
- 17.51%
- 16.53%
- 2019-09-25~2020-12-31
- 国联安睿祺灵活配置混合
- 28.60%
- 17.51%
- 21.88%
- 2019-09-25~2020-12-31
- 国联安增瑞政金债债券A
- 4.13%
- 17.51%
- 3.23%
- 2019-09-25~2020-12-31
- 国联安增瑞政金债债券C
- 3.93%
- 17.51%
- 3.08%
- 2019-09-25~2020-12-31
历任基金经理
- 姓名
- 起止时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 刘波
- 2021-06-25
- 2023-12-29
- 2年188天
- 8.07%
- 赵柳燕
- 2020-04-07
- 2021-09-09
- 1年156天
- 2.47%
- 刘爱民
- 2018-01-15
- 2020-04-08
- 2年85天
- 15.91%
- 周锦程
- 2017-09-18
- 2019-09-17
- 2年
- 12.36%
- 吕文晔
- 2016-03-17
- 2017-10-31
- 1年229天
- 1.53%
- 洪慧梅
- 2012-09-18
- 2016-03-28
- 3年193天
- 17.40%
- 莫华寅
- 2014-09-30
- 2015-08-14
- 319天
- 5.03%
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- 2024-10-25
- --
- --
- 2024-07-26
- --
- --
- 2018-02-02
- --
- --
- --
- 2018-01-26
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- --
- 0.00%
- 0.00%
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 0.10%
- 30天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.30%
- 0.10%
- 0.20%