| 基金代码 | 675023 | 基金简称 | 西部利得增利C |
|---|---|---|---|
| 基金类型 | 开放式基金 | 基金全称 | 西部利得稳定增利债券C |
| 投资类型 | 债券型 | 基金经理 | 张维文 |
| 成立日期 | 2012-12-25 | 成立规模 | 4.71亿份 |
| 管理费 | 0.70% | 份额规模 | 0.02亿份（2015-09-30） |
| 首次最低金额(元) | 1000 | 托管费 | 0.20% |
| 基金管理人 | 西部利得基金管理有限公司 | 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
| 最高认购费 | 0% | 最高申购费 | 0% |
| 最高赎回费 | 0% | 业绩比较基准 | 中国债券综合全价指数 |
在控制风险和保持资产流动性的前提下，对固定收益类资产进行投资，优化资产结构，在有效控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券、货币市场工具、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定.本基金不直接购买股票、权证,但可持有因可转换债券转股所形成的股票和因投资分离交易可转债所形成的权证.因上述原因持有的股票和权证等资产,基金将在其可交易之日起的60个交易日内卖出. 本基金为债券型基金,主要投资于固定收益类金融工具,具体包括企业债、公司债、国债、央行票据、金融债、地方政府债、次级债券、可转换债券、分离交易可转债、短期融资券、中期票据、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购及银行存款等. 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围. 基金的投资组合比例为:本基金对固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%;对中小企业私募债券的投资比例不高于基金资产的20%;现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%.
1.债券配置策略 债券投资组合的回报主要来自于组合的久期管理,识别收益率曲线中价值低估的部分以及各类债券中价值低估的种类.本基金在充分研究债券市场宏观环境和仔细分析利率走势基础上,通过久期管理、期限结构配置、个券选择等策略依次完成组合构建.在投资过程中,以中长期利率趋势分析为主,结合经济周期、宏观经济运行中的价格指数、资金供求分析、货币政策、财政政策研判及收益率曲线分析,在保证流动性和风险可控的前提下,实施积极的债券投资组合管理. (1)债券久期管理 本基金将分析中长期利率趋势,结合经济周期、宏观经济运行中的价格指数、资金供求分析、货币政策、财政政策研判密切跟踪CPI、PPI、M2、M1 、汇率等利率敏感指标,对未来中国债券市场利率走势进行分析与判断,并由此确定合理的债券组合久期. (2)期限结构配置 本基金在确定组合目标久期后,分析债券市场收益率期限结构,基于收益率曲线变化对各期限段债券风险收益特征进行评估,将预期收益率与波动率匹配度最高的期限段进行配比,构建风险收益特征最优的债券组合. (3)类属资产配置策略 不同类型的债券在收益率、流动性和信用风险上存在差异,本基金将债券资产配置于不同类型的债券品种以及在不同市场间进行配置,以寻求收益性、流动性和信用风险补偿间的最佳平衡点. (4)个券选择策略 在以上债券资产久期、期限和类属配置的基础上,本基金根据债券市场收益率数据,运用利率模型对单个债券进行估值分析,并结合债券的信用评级、流动性、息票率、税赋、提前偿还和赎回等因素,选择具有良好投资价值的债券品种进行投资.为控制基金债券投资的信用风险,本基金投资的企业债券需经国内评估机构进行信用评估,要求其信用评级为投资级以上. (5)中小企业私募债投资策略 在中小企业私募债个券分析选择上,本基金综合考量发行主体所处行业发展前景、公司成长速度、市场竞争力等综合因素,以及运用利率走势预期、信用利差走势、担保价值评估、隐含期权价值评估等方法来评估个券的投资价值.在合理估值模型下,选择资信状况良好且能获得较高风险-收益补偿的中小企业私募债券进行投资. (6)可转换债券投资策略 本基金管理人将认真考量可转换债券的股权价值、债券价值以及其转换期权价值,将选择具有较高投资价值的可转换债券. (7)回购放大策略 本基金在基础组合基础上,使用基础组合持有的债券进行回购放大融资买入收益率高于回购成本的债券,获得杠杆放大收益.
本基金属债券型发起式证券投资基金，为证券投资基金中的较低风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低于混合型基金和股票型基金，高于货币市场基金。
| 排名 | 基金名称 | 三月回报 |
|---|---|---|
| 1 | 鹏华丰信分级债券 | 36.57% |
| 2 | 华安可转债债券A | 21.08% |
| 3 | 华安可转债债券B | 20.99% |
| 4 | 博时天颐债券A | 19.61% |
| 5 | 博时天颐债券C | 19.55% |
| 6 | 大成可转债增强债券 | 17.79% |
| 7 | 富安达增强收益债券型A类 | 15.15% |
| 843 | 西部利得稳定增利债券C | 0.48% |
截止:2015-12-25
更多| 排名 | 基金名称 | 三月回报 |
|---|---|---|
| 1 | 西部利得中证500等权重B | 61.14% |
| 2 | 西部利得中证500等权重指数分级 | 28.37% |
| 3 | 西部利得新动向混合 | 8.12% |
| 4 | 西部利得稳健双利债券A | 2.05% |
| 5 | 西部利得稳健双利债券C | 1.89% |
| 6 | 西部利得中证500等权重A | 1.49% |
| 7 | 西部利得成长精选混合 | 1.21% |
| 10 | 西部利得稳定增利债券C | 0.48% |
截止:2015-12-25
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