- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 519039
- 基金简称 长盛同德主题混合
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 长盛同德主题混合
- 投资类型 混合型
- 基金经理 张谊然,郭堃
- 成立日期 2007-10-25
- 成立规模 108.24亿份
- 管理费 1.20%
- 份额规模 3.86亿份(2025-06-30)
- 首次最低金额(元) 1
- 托管费 0.20%
- 基金管理人 长盛基金管理有限公司
- 基金托管人 中国农业银行股份有限公司
- 最高认购费 1.50%
- 最高申购费 1.50%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 沪深300指数*80%+上证国债指数*20%
投资理念
本基金为混合型证券投资基金,投资目标是在确定促进中国经济持续增长的主题背景下,挖掘中国经济持续增长的动力之所在,选取具有高成长性和具备持续增长潜力的上市公司,分享中国经济高速增长的成果;在严格控制投资风险的前提下,努力保持基金资产的稳定增值。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、短期金融工具、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具. 本基金类别资产配置比例为:股票投资占基金资产的60%-95%,债券投资占基金资产的0%-40%,现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不少于5%.其中,权证投资占基金资产净值的0%-3%.如法律法规或监管机构以后允许基金投资其它品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围.
投资策略
本基金的投资策略主要体现在资产配置、股票配置和债券配置及权证配置等层面上。 1、资产配置策略目前我国经济发展正处于新世纪、新阶段,企业之所以能够高增长与中国经济持续稳定增长分不开。而中国经济之所在能够持续高速增长,主要与全球化、城镇化、消费升级、制度变革四大主题密不可分。因此,沿着上述四大主题进行大类资产配置,能够有效地提高资金的使用效率,从而实现基金资产的持续增值。 2、股票配置策略在行业配置方面,本基金紧紧围绕促进宏观实体经济持续增长的全球化、城镇化、消费升级、制度变革四大主题对行业基本面和未来发展趋势分析判断,确定主题受益行业,结合行业景气变化趋势优化行业配置比例;在个股选择上,在选定的主题受益行业内,根据企业获利能力、增长能力、资产回报率、资产管理能力等定量指标,并结合公司治理结构状况等定性指标对行业内上市公司进行综合评价,动态的寻找行业与个股的最佳结合点。 在个股选择方面,本基金根据企业主营收入增长、主营利润增长、资产回报率、管理水平等定量指标和管理能力定性指标综合进行选择。具体来说,本基金通过以下步骤进行股票选择: 第一步,定量指标筛选股票构建基础股票池(1)主营收入增长率过去三年或未来两年的主营业务收入的增长率超过GDP增速(2)主营利润增长率过去三年或未来两年税后盈余复合增长率超过GDP增速(3)资产回报率过去三年或未来两年ROE持续增长或高于行业平均水平(4)管理水平存货周转率、应收账款周转率以及固定资产周转率任意两项过去三年和未来两年符合行业特征。 满足上述四项指标中之三项,即认为符合条件,通过筛选构建基础股票库。 构建核心股票池(1)主营收入增长率过去三年或未来两年的主营业务收入的增长率超过GDP增速1.5倍(2)主营利润增长率过去三年或未来两年税后盈余复合增长率超过GDP增速1.5倍(3)资产回报率过去三年或未来两年ROE高于行业平均水平(4)管理水平存货周转率、应收账款周转率以及固定资产周转率任意两项过去三年或未来两年超过行业平均水平。 满足上述四项指标中之三项,即认为符合条件,通过筛选构建核心股票库。 第二步,定性指标精选个股运用以下两个定性指标对核心股票池中的个股的管理能力和公司治理结构进行考核,从中精选经营管理效率高、公司治理结构完善的公司作为投资目标。 (1)管理能力综合评定存货周转率、应收账款周转率以及固定资产周转率任意两项过去三年或未来两年至少要符合行业特征; (2)公司治理结构无不良过往记录,控股股东没有损害上市公司利益的行为; 外部董事在董事会的占比较高; 股东大会、董事会、监事会、管理层的责、权、利明晰。 3、债券配置策略债券组合的构建主要通过对GDP增长速度、财政政策和货币政策的变化、通货膨胀的变动趋势分析,判断未来利率走势,确定债券投资组合的久期,并通过利率曲线、期限结构、债券类别的配置等积极的投资策略提高债券组合的收益水平,同时适当利用由于银行间市场和交易所市场的分割而形成的无风险套利机会进行套利。在单个债券品种的选择上严格控制信用风险,以流动性、安全性为原则,选择优质债券。 4、权证配置策略权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于基金资产增值,有利于加强基金风险控制。主要考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素,估计权证合理价值。根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差价(Value Price)”以及权证合理价值对定价参数的敏感性,结合标的股票合理价值考量,决策买入、持有或沽出权证。
风险收益特征
本基金为混合型基金,风险高于债券基金,属于较高风险、较高回报的基金产品
现任基金经理
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- 2025-07-25
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- 2025-04-25
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- 2020-01-03
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- 2019-12-27
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评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 50万元以下
- 1.50%
- 0.15%
- 50万元(包含)-200万元
- 1.20%
- 0.12%
- 200万元(包含)-500万元
- 1.00%
- 0.10%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-1年
- 0.50%
- 1年(包含)-2年
- 0.20%
- 2年以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 1.20%
- 0.20%
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