- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 511280
- 基金简称 中期信用
- 基金类型 ETF
- 基金全称 华夏3-5年中高级可质押信用债ETF
- 投资类型 指数型
- 基金经理 刘薇
- 成立日期 2018-05-03
- 成立规模 3.17亿份
- 管理费 0.25%
- 份额规模 0.00亿份(2021-06-30)
- 首次最低金额(元) 0
- 托管费 0.08%
- 基金管理人 华夏基金管理有限公司
- 基金托管人 中国建设银行股份有限公司
- 最高认购费 0.40%
- 最高申购费 0.40%
- 最高赎回费 0.40%
- 业绩比较基准 上证3-5年期中高评级可质押信用债指数收益率
投资理念
本基金将紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化,力争本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.25%,年化跟踪误差不超过3%。
投资范围
本基金主要投资于标的指数成份券和备选成份券。为了更好地实现投资目标,本基金还可以投资于依法上市的债券(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、央行票据、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、衍生工具(国债期货等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 建仓之后,本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的80%,且不低于非现金基金资产的80%。
投资策略
本基金为被动管理基金,主要采用代表性分层抽样复制策略,投资于标的指数中具有代表性的部分成份券,或选择非成份券作为替代,使得债券投资组合的总体特征(如久期、剩余期限分布和到期收益率等)与标的指数相似。此外,本基金还将积极参与风险低且可控的债券回购等投资,以弥补基金费用、增加基金收益。 1、债券指数化投资(1)组合构建策略构建投资组合的过程主要分为3步:指数成份券流动性筛选、确定目标组合和逐步调整建仓。 ①指数成份券流动性筛选:通过日均交易量、报价次数、买卖价差和是否为跨市场债券等定量和定性指标,筛选具有较好流动性的指数成份券作为组合备选券。 ②确定目标组合:使用代表性分层抽样法确定各备选券权重,使组合总体特征与指数相似。 ③逐步调整建仓:根据市场实际流动性情况和投资机会,进一步调整和优化组合并逐步建仓。 在一般情况下,本基金投资于债券类资产的比例不低于基金资产净值的80%。本基金将在基金合同生效之日起6个月内达到这一投资比例。此后,如因标的指数成份券调整、基金申购或赎回带来资金流动等因素导致基金不符合这一投资比例的,基金管理人将在10个交易日内进行调整。 (2)月度组合管理①根据标的指数月度调整,对组合持有的债券及其权重进行调整,保证组合总体特征与调整后的标的指数相似。 ②根据基金费用、收益分配等支付要求,及时检查组合中现金的比例,进行支付现金的准备。 ③在公司研究团队月度策略会议上对组合操作及跟踪误差等进行分析,分析最近组合与标的指数总回报的差异情况,找出相应原因。 ④公司投资决策委员会对基金的操作进行指导与决策。基金经理根据公司投资决策委员会的决策开展下一阶段的工作。 (3)跟踪误差目标在正常市场情况下,本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.25%,年化跟踪误差不超过3%。如因标的指数编制规则调整、债券利息税等其他原因,导致基金跟踪偏离度或跟踪误差超过了上述范围,基金管理人应采取合理措施,避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。 2、中小企业私募债券投资策略本基金将适时参与中小企业私募债投资。由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易,并限制投资者数量上限,整体流动性相对较差。同时,受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的影响,整体的信用风险相对较高。中小企业私募债券的这两个特点要求在具体的投资过程中,应采取更为谨慎的投资策略。 3、资产支持证券投资策略本基金将选择相对价值低估的资产支持证券类属或个券进行投资,并通过期限和品种的分散投资降低组合投资资产支持证券的信用风险、提前偿付风险、利率风险和流动性风险等。同时,依靠纪律化的投资流程和一体化的风险预算机制控制并提高投资组合的风险调整收益。 4、衍生品投资本基金将根据风险管理的原则,充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资。 未来,如法律法规或监管机构允许基金投资于其他与利率、标的指数、标的指数成份券或构成基金组合的非成份券相关的衍生工具,如远期、掉期、期权等,以及其他投资品种的,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入本基金的投资范围,并更新和丰富基金投资策略。基金衍生品投资的目的是使基金的投资组合更紧密地跟踪标的指数或复制标的指数的相关重要特征,以便更好地实现基金的投资目标。基金的衍生品投资只能用于风险对冲而不能用于投机。
风险收益特征
本基金为债券型基金,其预期风险收益水平相应会高于货币市场基金,低于混合型基金、股票型基金。 本基金属于指数基金,采用分层抽样复制策略,跟踪上证3-5年期中高评级可质押信用债指数,其风险收益特征与标的指数所表征的债券市场组合的风险收益特征相似。
现任基金经理
刘薇 上任时间:2021-01-27
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 华夏鼎顺三个月定开债券A
- 1.44%
- -5.40%
- 10.17%
- 2021-06-09~至今
- 华夏鼎顺三个月定开债券C
- 0.00%
- -5.40%
- 0.00%
- 2021-06-09~至今
- 华夏鼎福三个月定开债券A
- 0.95%
- -5.40%
- 6.63%
- 2021-06-09~至今
- 华夏鼎福三个月定开债券C
- 0.00%
- -5.40%
- 0.00%
- 2021-06-09~至今
- 华夏鼎明债券A
- 0.74%
- -5.40%
- 5.13%
- 2021-06-09~至今
- 华夏鼎明债券C
- 0.71%
- -5.40%
- 4.88%
- 2021-06-09~至今
- 华夏鼎佳债券A
- 0.81%
- -5.40%
- 5.57%
- 2021-06-09~至今
- 华夏鼎佳债券C
- 0.78%
- -5.40%
- 5.37%
- 2021-06-09~至今
- 华夏亚债中国指数A
- 3.61%
- -4.92%
- 7.17%
- 2021-01-27~至今
- 华夏亚债中国指数C
- 3.41%
- -4.92%
- 6.76%
- 2021-01-27~至今
- 华夏恒利3个月定开债券
- 2.68%
- -4.92%
- 5.29%
- 2021-01-27~至今
- 华夏恒融定开债券
- 1.96%
- -4.92%
- 3.85%
- 2021-01-27~至今
- 华夏鼎兴债券A
- 2.56%
- -4.92%
- 5.06%
- 2021-01-27~至今
- 华夏鼎兴债券C
- 0.00%
- -4.92%
- 0.00%
- 2021-01-27~至今
- 华夏鼎瑞三个月定期开放债券A
- 3.00%
- -4.92%
- 5.95%
- 2021-01-27~至今
- 华夏鼎瑞三个月定期开放债券C
- 2.96%
- -4.92%
- 5.85%
- 2021-01-27~至今
- 华夏鼎诺三个月定期开放债券A
- 2.13%
- -4.92%
- 4.20%
- 2021-01-27~至今
- 华夏鼎诺三个月定期开放债券C
- 2.16%
- -4.92%
- 4.27%
- 2021-01-27~至今
- 华夏恒益18个月定开债券
- 1.45%
- -4.92%
- 2.86%
- 2021-01-27~至今
- 华夏3-5年中高级可质押信用债ETF
- -0.62%
- -4.92%
- -1.21%
- 2021-01-27~至今
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 刘明宇
- 2018-05-30
- 2021-01-27
- 2年244天
- 11.18%
- 祝灿
- 2018-05-03
- 2020-03-24
- 1年327天
- 9.90%
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.25%
- 0.08%
- --
热销基金
-
诺安成长股票
320007
36.63%1近一年收益率
-
广发双擎升级混合
005911
15.74%2近一年收益率
-
上投生物医药(QDII)
001984
14.64%3近一年收益率
-
兴全稳泰债券A
003949
4.91%4近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
1.9800%5七日年化收益