- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 501218
- 基金简称 睿智FOF
- 基金类型 LOF
- 基金全称 工银睿智进取股票(FOF-LOF)A
- 投资类型 基金型
- 基金经理 蒋华安
- 成立日期 2021-11-24
- 成立规模 3.08亿份
- 管理费 0.50%
- 份额规模 1.95亿份(2024-06-30)
- 首次最低金额(元) 1
- 托管费 0.10%
- 基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
- 基金托管人 中国农业银行股份有限公司
- 最高认购费 0.80%
- 最高申购费 1.00%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中证800指数收益率*90%+中债-新综合财富(总值)指数收益率*10%
投资理念
本基金主要通过投资宽基、行业、主题、境外等股票型交易型开放式指数证券投资基金进行大类及二级资产配置,在合理控制风险的前提下,追求资产的长期增值。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括中国证监会依法核准或注册的公开募集的交易型开放式指数证券投资基金、黄金和商品期货等其他交易型开放式证券投资基金、以及其他境内上市交易的公开募集证券投资基金(包括公开募集基础设施证券投资基金(以下简称“公募REITs”)和其他境内上市的定期开放式基金和封闭式基金)(前述下文统称为“证券投资基金”)、国内依法发行上市交易的股票(包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证)、债券(包括国债、政府支持机构债券、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为:本基金投资于股票型交易型开放式指数证券投资基金的资产占基金资产的比例为80%-95%;基金合同生效后一个月不受前述比例限制。本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 如法律法规或中国证监会允许,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、资产配置策略 资产配置策略注重自上而下的分析与判断,重点把握各类资产(含大类及二级资产)的长期风险收益特征及投资定位,在能力范围内依据宏观经济、产业发展、资本市场形势把握各类资产大的变动趋势,动态开展资产配置,以获取资产配置带来的系统性β收益和择时α收益。其具体分为战略资产配置、战术资产配置和纪律性再平衡。 (1)战略资产配置策略 战略资产配置基于宏观经济、产业发展及资本市场形势研究,对各类资产风险收益特征及相关性进行分析,结合基金的投资目标和风险政策,制定出各类资产的配置比例,形成基金投资的“锚”。 (2)战术资产配置策略 战术资产配置通过对各类资产的宏观驱动因素、中观景气度、资本市场变化、政策取向等进行分析,形成主动偏离战略资产配置基准的观点,对看多的资产高配、看空的资产低配,以获取自上而下α收益。通过分析得到各类资产的中短期趋势判断后,制定战术配置策略,形成战术配置执行区间。 (3)纪律性再平衡策略 纪律性再平衡是组合获取长期较好业绩的保障,在实际资产配置比例偏离战略配置基准一定幅度后,使各类资产的比例重新回归到战略配置基准或其他预设的比例以内,使得组合风险始终在可接受的范围内。 2、底层资产投资策略 在底层资产层面,本基金采取核心-卫星模式。根据资产配置需求,本基金核心部分主要投资于宽基、行业、主题、境外等股票型交易型开放式指数证券投资基金,卫星部分还可以适当参与其他证券投资基金、股票及债券等资产的投资。 (1)股票型交易型开放式指数证券投资基金精选策略 按照资产配置要求,将股票型交易型开放式指数证券投资基金进行合理分类,初步划分为宽基、行业板块、主题、境外等,并根据需要进行细分和调整。股票型交易型开放式指数证券投资基金精选以定量分析为主,主要考虑基金的可投资性、独特性、成本等方面,注重于基金规模,流动性、跟踪误差等因素。 (2)其他证券投资基金精选策略 1)其他交易型开放式证券投资基金 其他交易型开放式证券投资基金是对股票型交易型开放式指数证券投资基金的有益补充,更好发挥分散化作用,扩大收益来源。其他交易型开放式证券投资基金精选除考虑可投资性、独特性、成本、基金规模、流动性、跟踪误差等方面因素外,还需考虑其与股票型交易型开放式指数证券投资基金的相关性。 2)其他境内上市交易的公开募集证券投资基金 其他境内上市交易的公开募集证券投资基金精选注重自下而上的基金选择,以长期可持续的超额收益能力作为核心目标,通过定量与定性相结合的方法进行基金筛选并完成组合构建,以获取基金精选层面的α收益。基金精选具体包括量化筛选、定性尽职调查、基金池管理和基金投资。 (3)个券投资策略 本基金所指个券包括股票、存托凭证、债券和资产支持证券等,本基金除主要投资于证券投资基金外,还将挖掘部分有价值的个券进行投资,以增强组合收益。在个券的投资上,本基金重点关注个券的投资价值分析,从中寻找市场定价失衡的机会。 1)债券投资策略 本基金在债券选择上,将根据债券市场情况,基于利率期限结构及债券的信用级别,在综合考虑流动性、市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上,评估债券投资价值,选择定价合理或者价值被低估的债券构建投资组合,并根据市场变化情况对组合进行优化。 2)股票投资策略 本基金将选择治理结构完善、经营稳健、业绩优良、具有可持续增长前景或价值被低估的上市公司股票,以合理价格买入并进行中长期投资。本基金股票投资具体包括行业分析、公司财务状况评价、价值评估及股票选择与组合优化等过程。 3)资产支持证券投资策略 针对资产支持证券的投资,本基金将重点对拟投资标的的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等因素进行分析,同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响,在严格控制信用风险暴露程度的前提下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益较高的品种进行投资。 4)存托凭证投资策略 本基金可投资存托凭证,本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断,选择投资价值高的存托凭证进行投资。 5)可转换债券、可交换债券投资 可转换债券、可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点,是本基金的重要投资对象之一。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券、可交换债券进行投资,并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,以合理价格买入并持有。
风险收益特征
本基金作为股票型基金中基金,其预期收益和风险水平高于混合型基金中基金、混合型基金、债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金、货币型基金中基金。
现任基金经理
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 1.00%
- 0.10%
- 100万元(包含)-500万元
- 0.80%
- 0.08%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 0.75%
- 30天(包含)-1年
- 0.50%
- 1年以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.50%
- 0.10%
- --