- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 164820
- 基金简称 高铁母基
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 工银中证高铁产业指数分级
- 投资类型 指数型
- 基金经理 刘伟琳
- 成立日期 2015-07-23
- 成立规模 2.41亿份
- 管理费 1.00%
- 份额规模 0.36亿份（2020-09-30）
- 首次最低金额（元） 1
- 托管费 0.20%
- 基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
- 基金托管人 中国银行股份有限公司
- 最高认购费 1.00%
- 最高申购费 1.00%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中证高铁产业指数收益率*95%＋金融机构人民币活期存款基准利率（税后）*5%
投资理念
采用指数化投资，通过控制基金投资组合相对于标的指数的偏离度，实现对标的指数的有效跟踪。通过产品分级设置，为不同份额投资者提供具有差异化收益和风险特征的投资工具。
投资范围
本基金资产投资于具有良好流动性的金融工具，包括中证高铁产业指数的成份股及其备选成份股、债券（包括但不限于括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、短期融资券（含超短期融资券））、资产支持证券、债券回购、股指期货、权证以及经中国证监会允许基金投资的其它金融工具（但需符合中国证监会的规定）。法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的股票资产投资比例不低于基金资产的90%，其中投资于中证高铁产业指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%，任何交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。股指期货、权证及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
投资策略
本基金采取完全复制策略，即按照标的指数的成份股构成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但因特殊情况（如市场流动性不足、成分股被限制投资等）导致基金无法获得足够数量的股票时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。本基金对标的指数的跟踪目标是：力争使得基金日收益率与业绩比较基准日收益率偏离度的年度平均值不超过0.35%，偏离度年化标准差不超过4%。 1、股票资产指数化投资策略本基金股票资产投资原则上采用完全复制标的指数的方法跟踪标的指数。通常情况下，本基金根据标的指数成分股票在指数中的权重确定成分股票的买卖数量。 在特殊情况下，本基金将选择其它股票或股票组合对标的指数中的股票加以替换，这些情况包括但不限于以下情形： （1）法律法规的限制；（2）标的指数成份股流动性严重不足；（3）本基金资产规模过大导致本基金持有该股票比例过高；（4）成份股上市公司存在重大虚假陈述等违规行为、或者面临重大的不利行政处罚或司法诉讼；（5）有充分而合理的理由认为其市场价格被操纵等。 进行此等替换遵循的原则如下： （1）优先考虑用以替换的股票与被替换的股票属于同一行业；（2）替换后，该成份股票所在行业在基金股票资产组合中的权重与标的指数中该行业权重相一致；（3）用以替换的股票或股票组合与被替换的股票在考查期内日收益率序列风险收益特征高度相关，能较好地代表被替代股票的收益率波动情况。 2、股票指数化投资日常投资组合管理（1）标的指数定期调整根据标的指数的编制规则及调整公告，本基金在指数成份股调整生效前，分析并确定组合调整策略，及时进行投资组合的优化调整，减少流动性冲击，尽量减少标的指数成份股变动所带来的跟踪偏离度和跟踪误差。 （2）成份股公司信息的日常跟踪与分析跟踪标的指数成份股公司信息（如：股本变化、分红、配股、增发、停牌、复牌等），以及成份股公司其他重大信息，分析这些信息对指数的影响，并根据这些信息确定基金投资组合每日交易策略。 （3）标的指数成份股票临时调整在标的指数成份股票调整周期内，若出现成份股票临时调整的情形，本基金管理人将密切关注样本股票的调整，并及时制定相应的投资组合调整策略。 （4）申购赎回情况的跟踪与分析跟踪本基金申购和赎回信息，结合基金的现金头寸管理，分析其对组合的影响，制定交易策略以应对基金的申购赎回。 （5）跟踪偏离度的监控与管理每日跟踪基金组合与标的指数表现的偏离度，每月末、季度末定期分析基金的实际组合与标的指数表现的累计偏离度、跟踪误差变化情况及其原因，并优化跟踪偏离度管理方案。 3、债券投资策略本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，将投资于国债、金融债等期限在一年期以下的债券，债券投资的目的是保证基金资产流动性，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。 4、股指期货投资策略本基金以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资。此外，本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。 本基金通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，主要采用流动性好、交易活跃的股指期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 5、资产支持证券投资策略资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 6、其他金融工具投资策略在法律法规许可时，本基金可基于谨慎原则运用权证等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理，以提高投资效率，管理基金投资组合风险水平，以更好地实现本基金的投资目标。本基金管理人运用上述金融衍生工具必须是出于追求基金充分投资、减少交易成本、降低跟踪误差的目的，不得应用于投机交易目的，或用作杠杆工具放大基金的投资。
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。此外，本基金作为指数型基金，采用完全复制策略，跟踪标的指数表现，目标为获取指数的平均收益，是股票基金中处于中等风险水平的基金产品。 本基金的分级设定则决定了不同份额具有不同的风险和收益特征。工银高铁A份额具有低风险、低预期收益的特征；工银高铁B份额具有高风险、高预期收益的特征。
现任基金经理
刘伟琳 上任时间：2015-07-23
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 工银瑞信中证800ETF
- 0.88%
- 12.20%
- 2.07%
- 2020-06-01~至今
- 工银瑞信中证500ETF联接C
- 11.44%
- 9.58%
- 16.36%
- 2020-02-18~至今
- 工银湾创100ETF联接A
- 18.92%
- 9.70%
- 22.16%
- 2019-12-25~至今
- 工银湾创100ETF联接C
- 18.51%
- 9.70%
- 21.67%
- 2019-12-25~至今
- 工银瑞信粤港澳大湾区创新100ETF
- 27.72%
- 10.58%
- 27.30%
- 2019-11-01~至今
- 工银瑞信中证500ETF
- 21.05%
- 9.87%
- 19.85%
- 2019-10-17~至今
- 工银沪深300ETF联接A
- 20.34%
- 13.57%
- 16.52%
- 2019-08-21~至今
- 工银沪深300ETF联接C
- 19.86%
- 13.57%
- 16.14%
- 2019-08-21~至今
- 工银瑞信沪深300ETF
- 26.12%
- 13.95%
- 17.15%
- 2019-05-20~至今
- 工银沪深300指数C
- 50.48%
- 26.74%
- 25.71%
- 2019-01-23~至今
- 工银印度基金美元
- -13.30%
- 8.25%
- -5.79%
- 2018-06-15~至今
- 工银印度基金人民币
- -9.57%
- 8.25%
- -4.11%
- 2018-06-15~至今
- 工银瑞信中证京津冀C
- 6.04%
- 6.66%
- 2.32%
- 2018-04-17~至今
- 高铁A端
- 33.16%
- -20.68%
- 5.56%
- 2015-07-23~至今
- 高铁B端
- -96.35%
- -20.68%
- -46.49%
- 2015-07-23~至今
- 工银中证高铁产业指数分级
- -61.57%
- -20.68%
- -16.53%
- 2015-07-23~至今
- 传媒A级
- 33.42%
- -27.78%
- 5.42%
- 2015-05-21~至今
- 传媒B级
- -98.51%
- -27.78%
- -53.65%
- 2015-05-21~至今
- 工银中证传媒指数分级
- -69.67%
- -27.78%
- -19.61%
- 2015-05-21~至今
- 工银瑞信中证500ETF联接A
- 14.52%
- 39.72%
- 2.26%
- 2014-10-17~至今
- 工银瑞信中证京津冀A
- 56.64%
- 39.72%
- 7.69%
- 2014-10-17~至今
- 工银沪深300指数A
- 106.31%
- 39.72%
- 12.70%
- 2014-10-17~至今
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 评级时间
- 上海证券评级（三年）
- 上海证券评级（五年）
- 海通评级
- 2020-02-07
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩，对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价：一是风险管理与构建有效投资组合的能力， 体现为风险-回报交换的效率，由夏普比率量度；而是选证能力，即通过选择价值被低估的证券（股票与债券）而产生市场风险调整后超额收益的能力；三是择时能力，即基金根据 市场走势的判断，通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法，海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级，海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级，海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率（前端）
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 5万元以下
- 1.00%
- 0.10%
- 5万元以上(包含)
- 0.00%
- 0.00%
申购费率（后端）
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-1年
- 0.70%
- 1年(包含)-2年
- 0.25%
- 2年以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 1.00%
- 0.20%
- --
热销基金
-
广发双擎升级混合
005911
77.97%1近一年收益率
-
诺安成长股票
320007
60.75%2近一年收益率
-
上投生物医药(QDII)
001984
57.12%3近一年收益率
-
兴全稳泰债券A
003949
3.65%4近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
2.1860%5七日年化收益
同类基金排行
-
广发高端制造股票A
004997
143.82%1近一年收益率
-
创金合信工业周期股票A
005968
130.74%2近一年收益率
-
创金合信工业周期股票C
005969
129.15%3近一年收益率
-
国泰智能汽车股票
001790
121.02%4近一年收益率
-
汇丰晋信低碳先锋股票
540008
120.74%5近一年收益率