- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 161811
- 基金简称 银华300
- 基金类型 LOF
- 基金全称 银华沪深300指数(LOF)
- 投资类型 指数型
- 基金经理 杨腾,张凯
- 成立日期 2009-10-14
- 成立规模 6.70亿份
- 管理费 1.00%
- 份额规模 1.18亿份(2024-12-31)
- 首次最低金额(元) 10
- 托管费 0.20%
- 基金管理人 银华基金管理股份有限公司
- 基金托管人 中国建设银行股份有限公司
- 最高认购费 1.00%
- 最高申购费 1.20%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 沪深300指数收益率*95%+同期银行活期存款利率(税后)*5%
投资理念
本基金通过严格的投资流程约束和数量化风险管理手段,紧密跟踪标的指数,追求跟踪误差和跟踪偏离度最小化。
投资范围
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板、存托凭证以及其他经中国证监会允许基金投资的股票)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、货币市场工具(含同业存单)、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款、活期存款及其他银行存款)、股指期货、股票期权、资产支持证券、现金及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 在条件许可的情况下,基金管理人可在不改变本基金既有投资目标、策略和风险收益特征并在控制风险的前提下,根据相关法律法规,参与融资及转融通证券出借业务,以提高投资效率及进行风险管理。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金在履行适当程序后可将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:本基金股票资产占基金资产的比例不低于90%,投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终,在扣除股指期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,应保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中,现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
本基金采用最优化抽样复制标的指数。最优化抽样依托银华量化投资平台,使用组合优化方法创建投资组合,从而实现对标的指数的紧密跟踪。 1.资产配置策略本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值,合计(轧差计算)占基金资产的比例为90%-100%,投资于股票的资产不低于基金资产的90%,投资于沪深300指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金资产的80%;每个交易日日终,在扣除股指期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,应保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中,现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 2.最优化目标组合的构建(1)最优化抽样结合指数的特点,综合考虑跟踪效果、操作风险、交易成本等因素,使用组合优化方法进行最优化抽样,得到目标组合。 (2)调整频率本基金采用最优化抽样复制方法跟踪标的指数,基金所构建的目标组合将根据标的指数成份股及其权重进行实时调整。同时,本基金还将根据法律法规和基金合同中的投资比例限制、申购赎回变动情况、股票增发因素等变化,对股票投资组合进行实时调整,从而实现对标的指数的紧密跟踪。 ①定期调整本基金构建的目标组合为根据最优化抽样方法得到的最优化抽样组合,将每半年根据上述最优化抽样复制方法对目标组合进行定期调整。 ②不定期调整根据沪深300指数编制规则,因指数成份股新股发行、增发、送配等股权变动需要进行成份股权重调整。本基金将紧密跟踪标的指数和最优化目标组合之间的差异,力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。如果由于标的指数自身的较大变化或者其他原因引起的较大幅度的偏差时,需要及时根据最优化抽样复制方法调整目标组合。 3、债券投资策略本基金进行债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上,使基金资产得到更加合理有效的利用,从而提高投资组合收益。本基金将以市场利率趋势研判为主,基于对宏观经济环境的深入研究和基金未来现金流的分析,在保证流动性和风险可控的前提下,灵活运用目标久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略等积极投资策略,自上而下地管理组合的久期,灵活地调整组合的券种搭配,同时精选个券,以增强组合的持有期收益。 4、股指期货投资策略本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金在进行股指期货投资时,首先将基于对证券市场总体行情的判断和组合风险收益的分析确定投资时机,并根据风险资产投资(或拟投资)的总体规模和风险系数决定股指期货的投资比例;其次,本基金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选择,以对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风险。 同时,当指数期货大幅贴水时,可采用多头套期保值策略,即卖出部分股票持仓并买入指数期货的期货替代现货策略。持有至基差收敛,赚取期货与现货指数的价差,增强指数。 5、股票期权投资策略本基金将按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的参与股票期权交易。 本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求,确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。 6、资产支持证券的投资策略本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素,估计资产违约风险和提前偿付风险,并根据资产证券化的收益结构安排,模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程,辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估其内在价值。 7、融资及转融通投资策略为更好的实现投资目标,在加强风险防范并遵守审慎性原则的前提下,本基金可根据投资管理的需要参与融资及转融通证券出借业务。本基金将在分析市场情况、投资者类型与结构、基金历史申赎情况及出借证券流动性情况等因素的基础上,合理确定出借证券的范围、证券出借平均剩余期限和出借证券在基金资产中的占比。
风险收益特征
本基金属于股票指数型基金,其预期的风险和收益高于货币市场基金和债券型基金。 本基金为指数型基金,具有与标的指数相似的风险收益特征。
现任基金经理
杨腾上任时间:2021-11-29
展开杨腾先生,硕士研究生。曾就职于信达证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司。2015年7月加入银华基金,历任量化投资部量化研究员,任量化投资部基金经理助理。自2021年11月29日起任银华沪深300指数证券投资基金(LOF)基金经理。自2021年11月29日起任银华深证100指数证券投资基金(LOF)基金经理。自2021年11月29日起任银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金基金经理。自2021年11月29日起任银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。自2021年11月29日起任银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金基金经理。自2021年11月29日至2023年1月11日任银华信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金基金经理。自2021年11月29日起任银华中证等权重90指数证券投资基金(LOF)基金经理。自2021年11月29日起任银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金基金经理。
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 银华深证100指数
- -27.44%
- -6.07%
- -9.50%
- 2021-11-29~至今
- 银华中证等权重90指数
- -19.58%
- -6.07%
- -6.56%
- 2021-11-29~至今
- 银华新能源新材料量化股票发起式A
- -49.86%
- -6.07%
- -19.33%
- 2021-11-29~至今
- 银华新能源新材料量化股票发起式C
- -50.50%
- -6.07%
- -19.65%
- 2021-11-29~至今
- 银华食品饮料量化股票发起式A
- -35.50%
- -6.07%
- -12.75%
- 2021-11-29~至今
- 银华食品饮料量化股票发起式C
- -36.32%
- -6.07%
- -13.10%
- 2021-11-29~至今
- 银华医疗健康量化股票发起式A
- -41.23%
- -6.07%
- -15.25%
- 2021-11-29~至今
- 银华医疗健康量化股票发起式C
- -41.98%
- -6.07%
- -15.58%
- 2021-11-29~至今
- 银华稳健增利灵活配置混合发起式A
- -13.76%
- -6.07%
- -4.50%
- 2021-11-29~至今
- 银华稳健增利灵活配置混合发起式C
- -14.79%
- -6.07%
- -4.86%
- 2021-11-29~至今
张凯上任时间:2018-03-07
展开张凯先生,清华大学硕士学位,2009年7月加盟银华基金管理有限公司,曾担任公司量化投资部金融工程助理分析师及基金经理助理职务。具有从业资格。自2012年11月14日起至2022年7月28日任银华中证等权重90指数分级证券投资基金(2020年11月26日起转型为银华中证等权重90指数证券投资基金(LOF))基金经理。国籍:中国。2013年11月至2019年4月16日任银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金基金经理。2016年1月14日至2018年04月02日任银华全球核心优选证券投资基金基金经理。2016年4月7日起任银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。2016年04月25日至2018年9月28日任银华量化智慧动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自2018年03月07日起任银华沪深300指数分级证券投资基金基金经理(2020年11月30日起转型为银华沪深300指数证券投资基金(LOF))。自2019年06月28日至2021年7月23日任银华深证100交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2019年8月29日起任银华深证100指数分级证券投资基金(2021年1月1日起转型为银华深证100指数证券投资基金(LOF))基金经理。自2019年12月06日起至2021年9月17日任银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金基金经理。自2021年02月03日起至2022年2月23日任银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。自2021年05月13日至2022年6月17日任银华中证研发创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理。自2021年07月29日起至2023年07月28日任银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理。自2021年09月22日起至2023年07月28日任银华中证机器人交易型开放式指数证券投资基金基金经理。自2021年9月28日起任银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。自2021年9月28日起任银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金基金经理。自2021年11月19日起任银华华证ESG领先指数证券投资基金基金经理。自2021年12月20日起至2023年7月28日任银华中证内地低碳经济主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理。自2022年01月27日起至2023年7月28日任银华中证内地地产主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理。自2022年03月07日起至2023年9月8日任银华中证港股通医药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金基金经理。自2022年11月24日起任银华中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理。自2023年08月23日起任银华中证800增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理。自2023年12月01日起任银华中证2000增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理。
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 800增强ETF
- 7.99%
- 8.71%
- 5.32%
- 2023-08-23~至今
- 2000增强ETF
- 17.99%
- 10.38%
- 14.67%
- 2023-12-01~至今
- 1000增强ETF
- 6.38%
- 8.32%
- 2.82%
- 2022-11-24~至今
- 房地产ETF
- -18.36%
- -3.49%
- -12.64%
- 2022-01-27~2023-07-28
- 港股通医药ETF
- -4.74%
- -7.59%
- -3.17%
- 2022-03-07~2023-09-08
- VRETF
- -24.86%
- -3.98%
- -13.32%
- 2021-07-29~2023-07-28
- 深100P
- 74.81%
- 19.19%
- 30.91%
- 2019-06-28~2021-07-23
- 银华深证100指数
- 14.71%
- 15.76%
- 2.54%
- 2019-08-29~至今
- 银华中证等权重90指数
- -12.87%
- -2.59%
- -7.91%
- 2020-11-26~2022-07-28
- 低碳ETF
- -31.07%
- -8.84%
- -20.69%
- 2021-12-20~2023-07-28
- 机器人YH
- -8.67%
- -9.72%
- -4.79%
- 2021-09-22~2023-07-28
- 银华华证ESG领先指数
- -6.71%
- -6.01%
- -2.12%
- 2021-11-19~至今
- 银华新能源新材料量化股票发起式A
- -46.70%
- -7.10%
- -16.97%
- 2021-09-28~至今
- 银华新能源新材料量化股票发起式C
- -47.41%
- -7.10%
- -17.30%
- 2021-09-28~至今
- 银华稳健增利灵活配置混合发起式A
- -15.56%
- -7.10%
- -4.88%
- 2021-09-28~至今
- 银华稳健增利灵活配置混合发起式C
- -16.61%
- -7.10%
- -5.23%
- 2021-09-28~至今
- 银华大数据灵活配置定期开放混合发起式
- -14.60%
- 11.23%
- -1.76%
- 2016-04-07~至今
历任基金经理
- 姓名
- 起止时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 周大鹏
- 2011-12-06
- 2018-03-07
- 6年94天
- 48.17%
- 周毅
- 2010-06-23
- 2011-12-06
- 1年167天
- -9.15%
- 路志刚
- 2009-10-14
- 2010-09-27
- 349天
- -11.00%
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- 2020-02-07
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 1.20%
- 0.12%
- 100万元(包含)-200万元
- 0.80%
- 0.08%
- 200万元(包含)-500万元
- 0.50%
- 0.05%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 0.75%
- 30天(包含)-180天
- 0.50%
- 180天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 1.00%
- 0.20%
- --