大成智选量化选股股票A

基金简介基金公告

基金概况
基金经理
基金公司

基金代码 029061
基金简称大成智选量化选股股票A
基金类型开放式基金
基金全称大成智选量化选股股票A
投资类型股票型
基金经理夏高
成立日期 --
成立规模 --亿份
管理费 1.20%
份额规模 --亿份（--）
首次最低金额（元） 1
托管费 0.20%
基金管理人大成基金管理有限公司
基金托管人中国工商银行股份有限公司
最高认购费 --%
最高申购费 --%
最高赎回费 --%
业绩比较基准中证全指指数收益率90%+中证港股通综合指数(人民币)收益率5%+活期存款基准利率5%

投资理念

　　本基金通过数量化的方法进行积极的组合管理与风险控制,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。

投资范围

　　本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板、科创板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、存托凭证、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可交换债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。　　本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金投资于股票、存托凭证的比例为基金资产的80%-95%（港股通标的股票投资比例不超过本基金股票资产的50%）。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；股指期货、国债期货的投资比例遵循国家相关法律法规。如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

投资策略

　　（一）大类资产配置策略　　本基金将通过量化建模的方式综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素，对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等影响证券市场的重要因素进行深入分析，确定当前市场环境下的主要投资方向和资产配置比例。同时，量化模型通过持续跟踪宏观经济变量、风险预警指标等，判断不同资产类别在当前市场环境下的风险收益状态，根据市场环境变化在基金合同约定范围内调整投资组合结构及各类资产配置比例。　　（二）股票投资策略　　1、A股股票投资策略　　本基金根据资产配置策略给出的资产配置比例及风格确定投资目标，并采用量化模型对上市公司的基本面、估值水平、成长空间、价格走势和流动性等多方面进行定量分析，以确定资产定价、风险控制和组合优化目标。　　在股票定价方面，本基金采用多因子模型，从财务结构、经营质量、盈利能力、估值水平、成长空间、板块特性和市场预期等多维度对股票进行打分，构建综合评分指标，用来预测股票的未来表现。　　在风险控制方面，本基金对可投资池内股票的中长期风格因子和短期风险因子暴露进行定量计算，根据投资目标合理确定投资组合的各项风控阈值。　　在组合优化方面，本基金根据资产定价结果和风控约束目标，采用优化算法对投资组合进行综合优化，力争在风险可控的前提下尽可能提高组合的预期回报，以实现基金的长期投资目标。　　2、港股通标的股票投资策略　　本基金所投资香港市场股票标的除适用上述股票投资策略外，还需关注：（1）香港股票市场制度与中国内地股票市场存在的差异对股票投资价值的影响，比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面；　　（2）人民币与港币之间的汇兑比率变化情况。　　（三）债券投资策略　　本基金的债券投资采取稳健的投资管理方式，获得与风险相匹配的投资收益，以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性。本基金通过分析未来市场利率趋势及市场信用环境变化方向，综合考虑不同券种收益率水平、信用风险、流动性等因素，构造债券投资组合。在实际的投资运作中，本基金将运用久期控制策略、收益率曲线策略、类别选择策略、个券选择策略等多种策略，获取债券市场的长期稳定收益。　　（四）资产支持证券投资策略本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。在严格控制风险的情况下，结合信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。　　（五）可转换债券投资策略可转换债券在分析基础股票的基本面、转债条款和市场面三方面因素的前提下，将敏感度指标（Delta、Vega等）作为市场风险控制的主要技术指标，利用可转换债券溢价率来判断转债的股性，运用转换套利、溢折价、一级市场申购、纯债券价值及期权价值管理来积极投资，获取超额收益。　　（六）可交换债券投资策略　　可交换债券与可转换债券的区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新发的股票，而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有股性和债性，其中债性与可转换债券相同，即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息；而对于股性的分析则需关注目标公司的股票价值。本基金将通过对目标公司股票的投资价值分析和可交换债券的纯债部分价值分析综合开展投资决策。　　（七）股指期货的交易策略　　本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，参与股指期货的投资。　　（八）国债期货交易策略　　本基金投资国债期货将根据风险管理原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，参与国债期货的投资。本基金将结合对宏观经济形势和政策趋势的判断，通过对债券市场和期货市场运行趋势、估值水平、流动性和波动水平等的研究，谨慎开展国债期货投资，通过多头或空头套期保值等策略进行操作，以达到组合风险管理的目标。　　（九）融资买入股票策略本基金将根据融资买入股票成本以及其他投资工具收益率综合评估是否采用融资方式买入股票。　　（十）存托凭证投资策略　　在控制风险的前提下，本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。

风险收益特征

　　本基金是股票型证券投资基金，预期风险和预期收益高于混合型、债券型基金和货币市场基金。本基金若投资港股通标的股票，则需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

现任基金经理

基金公司信息

　　大成基金管理有限公司成立于1999年4月12日，是中国首批获准成立的“老十家”基金管理公司。公司总部设在深圳，同时设置了北方、华东和南方营销总部，在北京、上海等地开设有8家分公司。2009年，公司在香港设立大成国际资产管理有限公司，大力拓展国际业务；2013年，设立大成创新资本管理有限公司，开拓另类投资业务。截至2017年9月底，公司管理总资产2132亿元，其中管理公募资产规模1598亿元，公募基金产品数量86只。同时还受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金和基本养老保险基金。

公司名称大成基金管理有限公司
成立日期 1999-04-12
法人代表吴庆斌
总经理谭晓冈
注册资金 20000.000000万元
管理规模 5246.87亿元
联系电话 86-755-22223521
邮政编码 518040
客户邮箱 callcenter@dcfund.com.cn
网站地址 www.dcfund.com.cn
传真号码 86-755-83199588;86-21-63513900
办公地址广东省深圳市南山区海德三道1236号大成基金总部大厦5层、27-33层

--

--

基金销售资格

监督机构

自律组织

安全认证

温馨提示