本基金在严格控制基金资产投资风险的前提下，以基本面分析为立足点，精选材料主题上市公司，力争实现基金资产的长期稳健增值。

　　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、科创板、创业板以及其他经中国证监会允许发行上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券、公开发行的次级债、分离交易可转债的纯债部分）、资产支持证券、债券回购、银行存款（含协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、国债期货、股指期货、股票期权、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金可根据法律法规和基金合同的约定参与融资业务。 　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 　　基金的投资组合比例为：本基金投资于股票的比例为基金资产的60%-95%（港股通标的股票投资比例不超过本基金股票资产的50%），投资于本基金界定的材料主题相关股票的比例不低于非现金基金资产的80%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；股指期货、国债期货、股票期权的投资比例遵循国家相关法律法规。 　　如果法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

　　本基金的投资策略可以细分为大类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略以及其他品种的投资策略等。 　　1、大类资产配置策略 　　本基金基于对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析，合理确定基金在股票、债券等各类资产上的投资比例。本基金根据资产风险收益特征的变化和基金资产状况，适时动态调整各类资产的投资比例，在控制风险的基础上提高收益潜力。 　　2、股票投资策略 　　（1）主题界定 　　材料是指经工业化加工、可直接用于生产制造与工程建设的各类物质产品的统称。这类材料既包括传统大宗基础性原材料，也包含新出现或正在发展、具有优异性能或特殊功能的新型材料，是国民经济发展、工业体系建设和产业升级的重要物质基础。 　　按照《“十四五”原材料工业发展规划》（工信部、科技部、自然资源部联合印发）中的界定：原材料工业包括石化、化工、钢铁、有色金属、建材、新材料产业等行业。其中新材料的具体范围参考工业和信息化部发布的《重点新材料首批次应用示范指导目录（2024年版）》及其更新，主要包括：1）先进基础材料：先进钢铁材料、先进有色金属、先进化工材料、先进无机非金属材料；2）关键战略材料：高性能纤维及复合材料、稀土功能材料、先进半导体材料和新型显示材料、新型能源材料、生物医用及生物降解材料；3）前沿材料：3D打印有机硅材料、石墨烯散热材料、实用化超导材料；4）《重点新材料首批次应用示范指导目录（2024年版）》及其更新包含的其他新材料。 　　本基金界定的材料主题主要包括以下两类公司： 　　①传统大宗基础性原材料：如石油石化、基础化工、有色金属、钢铁、煤炭、建材、轻工等行业中隶属于上述范畴的公司。 　　②新材料公司：如新型能源材料、绿色能源材料、先进有色材料、稀土功能材料、先进钢铁材料、先进化工材料、先进无机非金属材料、汽车高性能材料、先进功能材料、半导体材料、消费电子材料、AI硬件材料、显示材料、3D打印材料、石墨烯散热材料、生物医药及器械用材料、环保生物降解材料、可再生材料、军工新材料、航空航天材料、实用化超导材料、高性能纤维及复合材料等应用领域中隶属于上述范畴的公司。 　　本基金将对材料主题相关行业及上市公司进行密切跟踪，未来随着技术进步及商业模式发展，材料行业的外延将可能会不断扩大，相关上市公司的范围也会相应改变。在不改变本基金投资目标及风险收益特征的前提下，经履行适当必要的程序后，本基金将根据实际情况调整材料主题的界定标准。 　　（2）个股投资策略 　　本基金根据行业周期轮动特征以及行业相对投资价值，精选具备较高景气度的行业进行重点配置。通过自下而上的微观分析，结合宏观分析行业景气度研究，较好地把握投资机会。 　　本基金的行业配置策略将重点关注以下几个维度： 　　1）行业生命周期：主要分为成长、成熟、衰退三个阶段，分别对应不同的估值趋势。 　　2）行业盈利周期：主要分为平稳盈利、盈利回升周期、盈利下降周期等阶段，关注估值和盈利的匹配。 　　3）行业供需格局：包括不限于供应（产能周期）、需求（需求周期）和库存（库存周期）。 　　4）行业竞争格局：包括不限于现状（分散或集中）、历史对比、行业政策分析。 　　本基金将对景气行业进行重点配置，并结合行业的发展态势与景气变化的最新信息，对投资组合当中的行业构成进行及时调整。 　　（3）港股通标的股票投资策略 　　本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金将遵循上述股票投资策略，并结合香港市场特点，选取符合本基金投资目标的优质港股企业。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非必然投资港股通标的股票。 　　（4）存托凭证投资策略 　　本基金可投资存托凭证，本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断，选择投资价值高的存托凭证进行投资。本基金可根据投资策略需要或不同市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于存托凭证或选择不将基金资产投资于存托凭证，基金资产并非必然参与存托凭证投资。 　　3、债券投资策略 　　本基金将结合市场利率预期，运用久期调整、收益率曲线配置、债券类属配置、利差轮动等策略，构建收益稳定、流动性良好的债券组合。 　　4、资产支持证券投资策略 　　本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，对市场利率、发行条款、支持资产构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等因素进行分析，评估其内在价值，适时做出投资决策。 　　5、可转换债券和可交换债券投资策略 　　可转换债券和可交换债券同时具有固定收益类与权益类证券的双重特性。本基金重点选择有较好盈利能力或成长前景的上市公司的可转债、可交换债，并在估值合理前提下进行投资，以分享正股上涨收益。 　　6、金融衍生品投资策略 　　（1）股指期货投资策略 　　本基金将以套期保值为目的适度参与股指期货投资，通过分析现货市场和期货市场运行趋势，结合基金股票组合的实际情况及对估值水平、基差水平、流动性等因素的考量，选择合适的期货合约构建头寸，以降低系统性风险和冲击成本。 　　（2）国债期货投资策略 　　本基金在风险可控的前提下，以套期保值为目的适度参与国债期货投资，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场定性和定量的分析，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控。 　　（3）股票期权投资策略 　　本基金投资股票期权将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的，结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求，确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。 　　本基金将关注其他金融衍生产品的推出情况，如法律法规或监管机构允许基金投资其他衍生工具，本基金将在履行适当程序后，按届时有效的法律法规和监管机构的规定，制定与本基金投资目标相适应的投资策略，在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上，谨慎地进行投资。 　　7、信用衍生品投资策略 　　本基金将按照风险管理的原则，以风险对冲为目的，并遵守证券交易所或银行间市场的相关规定，参与信用衍生品的投资。本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略，审慎开展信用衍生品投资，合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时，本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理，合理分散交易对手方、创设机构的集中度，对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。 　　8、融资投资策略 　　本基金在参与融资业务时将根据风险管理的原则，在法律法规允许的范围和比例内、风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与融资业务，有效防范和控制风险，切实维护基金财产的安全和基金份额持有人合法权益。未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金在履行适当程序后可相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书中更新公告。

　　本基金是一只混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。 　　本基金除了投资A股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

　　天弘基金成立于2004年11月8日，是经中国证监会批准设立的全国性公募基金管理公司之一。2013年，天弘基金与支付宝合作推出余额宝，是天弘余额宝货币市场基金管理人。 　　截至2023年9月30日，天弘基金（含专户和子公司天弘创新）资产管理总规模11,080.60亿元，其中，公募基金管理规模10,810.62亿元，排名行业前列。非货币公募总规模3404.72亿元，基金业协会公布的2023年二季度公募基金非货公募月均规模排行榜，天弘基金位列第17。 　　自成立以来截至2023年9月30日，天弘基金旗下公募基金累计为客户赚取收益2,850.28亿元。