融通启航臻选混合发起式C

基金简介基金公告

基金概况
基金经理
基金公司

基金代码 028448
基金简称融通启航臻选混合发起式C
基金类型开放式基金
基金全称融通启航臻选混合发起式C
投资类型混合型
基金经理杨泠枫
成立日期 --
成立规模 --亿份
管理费 1.20%
份额规模 --亿份（--）
首次最低金额（元） 1
托管费 0.20%
基金管理人融通基金管理有限公司
基金托管人上海农村商业银行股份有限公司
最高认购费 --%
最高申购费 --%
最高赎回费 --%
业绩比较基准中证800指数收益率*70%+中证港股通综合指数(港元)收益率*10%+中债-综合全价(总值)指数收益率*20%

投资理念

　　在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，臻选优质证券进行中长期投资，力争实现基金资产的长期增值。

投资范围

　　本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含主板、创业板、科创板及其他依法发行上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债、政府支持债券及其他中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、信用衍生品、国债期货、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。　　基金的投资组合比例为：本基金股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例为60%-95%（其中投资于港股通标的股票占本基金股票资产的比例为0%-50%）。　　本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约、股指期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，前述现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。　　如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

投资策略

　　1、资产配置策略　　在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量的分析手段，在对宏观经济因素进行充分研究的基础上，判断宏观经济周期所处阶段。本基金将依据经济周期理论，结合对证券市场的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估，制定本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例。　　本基金对股票、债券、现金等大类资产的配置比例进行实时监控，并根据经济运行周期变动、货币供应、市场利率变化、市场估值、证券市场变化等因素以及对基金的风险评估进行灵活调整。在各类资产中，根据其参与市场基本要素的变动，调整各类资产在基金投资组合中的比例。　　2、股票投资策略　　（1）股票投资的一般性策略　　本基金投资理念上坚持以价值投资为主，自下而上选股。本基金股票投资策略包括行业配置策略和个股选择策略两个方面：　　1）行业配置策略　　本基金在进行行业配置时，将充分结合基金管理人投研团队成员在不同领域的研究优势，并采用基金管理人开发的行业比较体系确定行业权重。基金管理人开发的行业比较体系立足于克服自上而下理论的局限性，基于经济周期理论，结合短期和长期因素对传统行业分析方法进行了有效的补充和扩展。该行业比较体系使得不同行业板块的比较体系标准化，便于基金管理人进行长期的行业跟踪和回溯检验，从而为本基金的行业配置提供理论基础。在投资组合管理过程中，基金管理人将根据宏观经济环境和各个行业的基本面特征，定期对行业配置比例进行持续动态调整。　　2）个股选择策略　　本基金将臻选行业内具有良好增值潜力的上市公司股票构建股票投资组合。　　本基金个股选择将从定性和定量两方面入手，定性方面主要考察上市公司所属行业发展前景、行业地位、竞争优势、管理团队、创新能力等多种因素；定量方面考量公司估值、资产质量及财务状况，比较分析各优质上市公司的估值、成长性及财务指标，优先选择具有相对比较优势的公司股票作为投资对象。　　（2）港股通标的股票的投资策略　　本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金将对港股通标的股票进行系统性分析，结合香港股票市场情况，重点投资于港股通标的股票范围内处于合理价位的具备核心竞争力的上市公司股票。　　（3）存托凭证的投资策略　　本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。　　3、债券投资策略　　（1）投资方法　　本基金在严格的风险控制和确保基金资产流动性的前提下，在系统性分析研究的基础上，适时合理地利用现有的央行票据、中期票据、国债、企业债等投资工具，配合套利策略的积极运用，追求低风险下的稳健收益。此外，本基金还将采用债券类属配置策略调整在不同债券投资品种之间的配置比例，采用个券选择策略在正确拟合收益率曲线的基础上，及时发现偏离市场收益率的债券，选择投资于定价低估的债券品种，并通过回购套利以及跨市场、跨品种套利等策略提高收益。　　（2）可转换债券、可交换债券投资策略　　基金管理人着重对可转换债券、可交换债券对应的基础股票的分析与研究，同时兼顾其债券价值和转换期权价值，对那些有着较强的盈利能力或成长潜力的上市公司的可转换债券、可交换债券进行重点投资。基金管理人将对可转换债券、可交换债券对应的基础股票的基本面进行分析，包括所处行业的景气度、成长性、核心竞争力等，并参考同类公司的估值水平，研判发行公司的投资价值；基于对利率水平、票息率及派息频率、信用风险等因素的分析，判断其债券投资价值；　　采用期权定价模型，估算可转换债券、可交换债券的转换期权价值。综合以上因素，对可转换债券、可交换债券进行定价分析，制定可转换债券、可交换债券的投资策略。　　4、资产支持证券投资策略　　基金管理人本着风险可控和优化组合风险收益的原则，投资于资产支持证券，以期获得稳定的收益。坚持价值投资理念，综合考虑信用等级、债券期限结构、分散化投资、行业分布等因素，制定相应的资产支持证券投资计划。根据信用风险、利率风险和流动性风险变化把握市场交易机会，积极调整投资策略。　　5、信用衍生品投资策略　　本基金按照风险管理原则，以风险对冲为目的，参与信用衍生品交易。本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略，审慎开展信用衍生品投资，合理确定信用衍生品的投资金额、期限以及信用风险敞口等。　　6、国债期货交易策略　　本基金参与国债期货交易是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在参与国债期货交易时，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的久期，降低投资组合的整体风险。　　7、股指期货交易策略　　本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地参与股指期货交易。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货交易时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。　　8、股票期权投资策略　　本基金投资股票期权将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的。股票期权为本基金辅助性投资工具。股票期权的投资原则为控制下跌风险、实现保值和锁定收益。　　在法律法规许可时，本基金可基于谨慎原则运用其他相关金融工具对投资组合进行管理。

风险收益特征

　　本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。　　本基金可投资港股通标的股票，除了需要承担与内地证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

现任基金经理

基金公司信息

　　融通基金管理有限公司经中国证监会监基字[2001]8号文批准，于2001年5月22日在深圳正式成立，是中国第二批基金管理公司之一。　　公司总部设在深圳，在北京、上海、西南设有分支机构。公司拥有证券投资基金设立与管理业务资格、基金管理公司特定客户资产管理业务资格、境内合格机构管理人资格和保险资产受托管理资格，控股深圳市融通资本财富管理有限公司和融通国际资产管理有限公司。　　截至2017年9月末，公司公募规模为715亿元、专户业务规模851.8亿元。公司产品线齐全，公募基金产品66只。产品类型涵盖混合型、债券型、保本型、货币型、指数型、QDII、分级产品等。

公司名称融通基金管理有限公司
成立日期 2001-05-22
法人代表张威
总经理商小虎
注册资金 12500.000000万元
管理规模 1456.26亿元
联系电话 86-755-26948666;86-755-26948070
邮政编码 518053
客户邮箱 service@mail.rtfund.com
网站地址 www.rtfund.com
传真号码 86-755-26935005
办公地址深圳市南山区粤海街道海珠社区海德三道1066号深创投广场41层、42层

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