国泰中证港股通综合指数增强A

基金简介基金公告

基金概况
基金经理
基金公司

基金代码 027470
基金简称国泰中证港股通综合指数增强A
基金类型开放式基金
基金全称国泰中证港股通综合指数增强A
投资类型股票型
基金经理吴中昊,梁杏
成立日期 --
成立规模 --亿份
管理费 0.80%
份额规模 --亿份（--）
首次最低金额（元） 1
托管费 0.10%
基金管理人国泰基金管理有限公司
基金托管人中国银行股份有限公司
最高认购费 --%
最高申购费 --%
最高赎回费 --%
业绩比较基准中证港股通综合指数(港元)收益率*95%+活期存款基准利率*5%

投资理念

　　本基金在对标的指数进行有效跟踪的基础上，通过量化策略精选个股及优化组合管理，在注重风险控制的前提下，力争获取超越业绩比较基准的投资回报，谋求基金资产的长期增值。

投资范围

　　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、科创板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、金融债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。　　本基金可根据法律法规的规定参与融资和转融通证券出借业务。　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资股指期权或其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。　　基金的投资组合比例为：本基金投资于股票（含存托凭证）的资产比例不低于基金资产的80%，投资于标的指数成份股、备选成份股的资产比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。　　如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

投资策略

　　1、股票投资策略　　本基金将运用指数化的投资方法，通过控制对各成份股在标的指数中权重的偏离，控制跟踪误差，达到对标的指数的跟踪目标。在复制标的指数的基础上，综合运用超额收益模型、风险模型、成本模型选择具有较高投资价值的股票构建投资组合。本基金个股选择范围包括标的指数成份股及备选成份股、预计指数定期调整中即将被调入的股票、非成份股中流动性良好、基本面优质或者与标的指数成份股相关度高的股票等。在坚持模型驱动的纪律性投资的基础上，遵循精细化的投资流程，严格控制组合在多维度上的风险暴露，并不断精进模型的修正和组合的优化，系统性地挖掘股票市场的投资机会，力求在有效跟踪标的指数的基础上获取超越标的指数的投资回报。在正常市场情况下，本基金追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.50%，年跟踪误差不超过8.00%。　　（1）超额收益模型：该模型通过构建多因子量化系统，综合评估各证券之间的定价偏差。定价偏低的资产具有投资价值，定价过高的资产应当考虑回避。其中，多因子量化系统基于对证券市场运行特征的长期研究以及大量历史数据的实证检验，选取价值因子、盈利质量因子、成长性因子、技术因子、流动性因子、分析师因子等多类对股票超额收益具有较强解释能力的因子进行构建。　　（2）风险模型：该模型控制投资组合对各类风险因子的敞口，包括行业偏离度、风格偏离度、波动率等，力求将主动风险以及跟踪误差控制在目标范围内。　　（3）成本模型：该模型根据各类资产的市场交易活跃度、市场冲击成本、印花税、佣金等预测本基金的交易成本，以减少交易对业绩造成的负影响。　　本基金运作过程中，当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。　　2、港股通标的股票投资策略　　本基金将采用“自下而上”精选个股的策略，精选出具有投资价值的优质标的。重点关注具有持续领先优势或核心竞争力的公司；企业盈利前景广或成长空间较大的公司；与A股同类公司相比具有估值优势的公司。　　3、存托凭证投资策略　　本基金可以根据投资目标，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。　　4、债券投资策略　　本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向，预测未来利率变动走势，基于本基金流动性管理的需要投资于债券资产，以保证基金资产流动性，并降低组合跟踪误差。　　5、可转换债券和可交换债券投资策略　　本基金在对可转换债券和可交换债券条款和标的公司基本面进行深入分析研究的基础上，利用定价模型进行估值分析，投资具有较高安全边际和良好流动性的可转换债券和可交换债券。　　6、资产支持证券投资策略　　本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。　　7、金融衍生工具投资策略　　（1）股指期货投资策略　　本基金可以根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，参与股指期货的投资。此外，本基金还可以运用股指期货来管理特殊情况下的流动性风险。　　（2）国债期货投资策略　　本基金可以根据风险管理的原则，以套期保值为目的，综合考虑国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标，参与国债期货的投资。　　（3）股票期权投资策略　　本基金可以根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，选择流动性好的股票期权合约进行投资。　　（4）信用衍生品投资策略　　本基金可以根据风险管理的原则，以风险对冲为目的，参与信用衍生品交易，以获取信用衍生品标的债券的信用风险保护，改善组合的风险收益特性。　　（5）本基金将关注股指期权及其他金融衍生工具的推出情况，如法律法规或监管机构允许基金投资前述以外的其他金融衍生工具，本基金将按届时有效的法律法规和监管机构的规定，在充分评估金融衍生工具风险的基础上，谨慎地进行投资。　　8、融资与转融通证券出借投资策略　　本基金在参与融资业务时，将通过对市场环境、利率水平、基金规模以及基金申购赎回情况等因素的研究和判断，决定融资规模。本基金管理人将充分考虑融资业务的收益性、流动性及风险性特征，谨慎进行投资。　　为更好实现投资目标，在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。本基金将在分析市场情况、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动性等因素的基础上，合理确定出借证券的范围、期限和比例。未来，随着投资工具的发展和丰富，本基金可在不改变投资目标的前提下，在履行适当程序后相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书（更新）中公告。

风险收益特征

　　本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。　　本基金为股票指数增强型基金，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。　　本基金投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

现任基金经理

基金公司信息

　　国泰基金成立于1998年3月，是国内首批规范成立的基金管理公司之一。历经19年的市场磨砺，公司稳步发展，目前进入了新的发展阶段。2010年全球领先的保险集团之一意大利忠利集团正式收购公司部分股权，国泰基金变身为中外合资基金公司，并在投资管理、产品研发、风险控制、基金营销等多方面与之展开交流与合作，得到了显著提高。

公司名称国泰基金管理有限公司
成立日期 1998-03-05
法人代表周向勇
总经理李昇
注册资金 11000.000000万元
管理规模 10041.09亿元
联系电话 86-21-31089000;40-08-888688
邮政编码 200082
客户邮箱 service@gtfund.com
网站地址 www.gtfund.com
传真号码 86-21-31081800;86-21-31081861
办公地址上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦15-20层

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