中欧港股医药混合发起(QDII)C

基金简介基金公告

基金概况
基金经理
基金公司

基金代码 027380
基金简称中欧港股医药混合发起(QDII)C
基金类型 QDII
基金全称中欧港股医药混合发起(QDII)C
投资类型混合型
基金经理卢纯青
成立日期 --
成立规模 --亿份
管理费 1.20%
份额规模 --亿份（--）
首次最低金额（元） 1
托管费 0.20%
基金管理人中欧基金管理有限公司
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司
最高认购费 0.00%
最高申购费 0.00%
最高赎回费 1.50%
业绩比较基准恒生医疗保健指数收益率*80%+中债-国债总全价(1-3年)指数收益率*15%+活期存款基准利率*5%

投资理念

　　通过精选港股医药主题的股票，在力争控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。

投资范围

　　本基金可投资于内地市场和香港市场依法发行的金融工具。　　内地市场投资工具，包括内地依法发行、上市的股票（包括主板、创业板、科创板以及其他依法发行、上市的股票）、存托凭证、港股通标的股票、内地依法发行、上市的债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、货币市场工具（包括债券回购、银行存款、同业存单等）、衍生工具（包括股指期货、国债期货、股票期权等）、信用衍生品（不含合约类信用衍生品）及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金可根据法律法规的约定，参与融资业务。　　香港市场投资工具，包括港股通标的股票、港股通标的股票以外的香港证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金还可以进行境外证券借贷交易、境外正回购交易、逆回购交易。　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。　　本基金投资组合中股票及存托凭证的投资比例为基金资产的60%-95%；其中，投资于本基金界定的港股医药主题股票的比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。　　本基金投资于内地市场和香港市场依法发行的金融工具。香港市场可通过合格境内机构投资者（QDII）境外投资额度和港股通机制进行投资。　　如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

投资策略

　　（一）大类资产配置策略本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配置，确定股票、债券、现金等资产的投资比例，重点通过跟踪宏观经济数据（包括GDP增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数据等）和政策环境的变化趋势，来做前瞻性的战略判断。　　（二）股票投资策略1、港股医药主题的界定本基金所指的港股医药主题是指在香港市场上市交易且从事医药产品或服务研发、生产、销售及诊疗技术应用产业领域的公司，主要涵盖化学制药、生物制品、医疗器械、医疗服务、医药商业、中药、医疗美容、医疗保健，以及符合前沿技术和前沿医疗发展模式的精准医疗、细胞治疗、医药电商、互联网医疗、医疗信息化、移动医疗、AI医疗等细分领域。　　未来如果基金管理人认为有更适当的港股医药主题的界定方法，在不改变基金投资目标及风险收益特征的前提下，在履行适当程序后，基金管理人可以对港股医药主题的界定方法进行变更，并在招募说明书更新中公告，不需召开基金份额持有人大会。　　2、个股投资策略在股票投资上，本基金将通过定性分析和定量分析相结合的方法挖掘出优质上市公司，构建股票投资组合。　　在定性方面，本基金将综合考虑上市公司的核心业务竞争力、行业发展前景、市场地位、经营管理能力、人才资源、治理结构、研发投入、创新属性等因素，重点关注符合研发投入大、经济发展规律、政策驱动和推动经济结构转型的产业和上市公司。　　在定量方面，本基金将在宏观经济分析、行业分析的基础上，根据公司的基本面及财务报表信息灵活运用各类财务指标评估公司的价值，评估指标包括但不限于PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等估值指标以及研发投入占比、研发投入增长率、主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、净利润增长率等经营指标。　　（三）存托凭证投资策略本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。　　（四）债券投资策略本基金基于基金流动性管理和有效利用基金资产的需要，将投资于流动性较好的国债、央行票据等债券，保证基金资产流动性，提高基金资产的投资收益。　　本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对GDP、CPI、国际收支等引起利率变化的相关因素进行深入的研究，分析宏观经济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断，结合债券市场资金供求结构及变化趋势，确定债券资产的久期配置和类属配置。在此基础上，结合债券定价技术，进行个券选择。　　（五）可转换债券和可交换债券投资策略本基金将对所有可转换债券所对应的股票进行基本面分析，具体采用定量分析和定性分析相结合的方式，考量包括正股基本面、转股溢价率、纯债溢价率、信用风险及流动性等综合因素判断其债券投资价值。　　可交换债券与可转换债券的区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新发的股票，而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有股性和债性，其中债性与可转换债券相同，即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息；而对于股性的分析则需关注目标公司的股票价值。本基金将通过对目标公司股票的投资价值分析和可交换债券的纯债部分价值分析综合开展投资决策。　　（六）衍生品投资策略为了更好地实现投资目标，基金还有权投资境内金融衍生工具（包括股指期货、股票期权、国债期货、信用衍生品等）。　　在参与股指期货交易时，本基金日常会根据市场情况进行投资决策，主要通过买入股指期货替代现货策略、套期保值策略等。同时，投资股指期货也可以提高产品的资金效率，与基金申购赎回机制相匹配，使基金组合有较为充足的现金，更好地进行流动性管理。　　本基金投资股票期权，以套期保值为主要目的，将根据风险管理的原则，充分考虑股票期权的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与股票期权投资。　　在参与国债期货交易时，本基金将根据风险管理、套期保值的原则，充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货交易。　　本基金将按照风险管理原则，以风险对冲为目的，参与信用衍生品交易。本基金将主要选择流动性好、交易活跃的衍生品合约，审慎开展信用衍生品投资。　　本基金可以进行境外证券借贷交易、境外正回购交易、逆回购交易。有关证券借贷交易的内容以专门签署的三方或多方协议约定为准。　　（七）资产支持证券投资策略本基金将选择相对价值低估的资产支持证券类属或个券进行投资，并通过期限和品种的分散投资降低组合投资资产支持证券的信用风险、提前偿付风险、利率风险和流动性风险等。同时，依靠纪律化的投资流程和一体化的风险预算机制控制并提高投资组合的风险调整收益。　　（八）融资投资策略本基金在参与融资业务时将根据风险管理的原则，在法律法规允许的范围和比例内、风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与融资业务，有效防范和控制风险，切实维护基金财产的安全和基金份额持有人合法权益。

风险收益特征

　　本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。　　本基金将投资于港股通标的股票，除了需要承担与内地证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临港股通机制下市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。　　本基金主要投资于香港市场上市的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。

现任基金经理

基金公司信息

中欧基金管理有限公司(以下简称中欧基金)正式成立于2006年7月19日，是经中国证监会批准的公募基金管理公司。中欧基金注册地在上海。作为行业首批公司治理结构改革和股权改革的公司，中欧基金聚焦主动投资管理能力，坚持基于基本面研究的长期投资理念，以研究驱动、团队协作为导向的“4P+1C”投研模式，组建了主动权益投资、固定收益投资、多资产及解决方案、基本面量化四大高质量投资研究团队。凭借整体优异的主动投资管理能力和长期稳定的投资业绩，中欧基金连续八次(2015年至2022年)问鼎中国证券报十大“金牛基金公司”大奖。

公司名称中欧基金管理有限公司
成立日期 2006-07-19
法人代表窦玉明
总经理刘建平
注册资金 22000.000000万元
管理规模 7274.54亿元
联系电话 400-700-9700;86-21-68609600;86-21-68609700
邮政编码 200120
客户邮箱 service@zofund.com
网站地址 www.zofund.com
传真号码 86-21-33830351
办公地址中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路479号上海中心大厦8、10、16层

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