兴华智选成长三个月持有混合发起(FOF)C

基金简介基金公告

基金概况
基金经理
基金公司

基金代码 023008
基金简称兴华智选成长三个月持有混合发起(FOF)C
基金类型开放式基金
基金全称兴华智选成长三个月持有混合发起(FOF)C
投资类型基金型
基金经理宋珊珊
成立日期 --
成立规模 --亿份
管理费 1.00%
份额规模 --亿份（--）
首次最低金额（元） 1
托管费 0.15%
基金管理人兴华基金管理有限公司
基金托管人青岛银行股份有限公司
最高认购费 0.00%
最高申购费 0.00%
最高赎回费 0.00%
业绩比较基准中证800指数收益率*70%+中债综合全价(总值)指数收益率*30%

投资理念

　　本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过资产配置策略和公募基金精选策略，寻求基金资产的长期稳健增值。

投资范围

　　本基金投资于依法发行或上市的基金、股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。具体包括：经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额（含QDII基金、香港互认基金、商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）、公募REITs）、股票（包含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证及港股通标的股票）、债券（包括国内依法发行的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款以及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。　　本基金的投资组合比例为：本基金80%以上基金资产投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额。本基金投资于股票（含存托凭证）、股票型基金、混合型基金（指基金合同中约定股票投资占基金资产的比例为60%以上或者最近四个季度披露的股票投资占基金资产的比例均在60%以上的混合型基金）的比例为60%-95%，本基金投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。本基金投资于QDII基金和香港互认基金的比例不超过基金资产的20%。本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

投资策略

　　本基金力争通过合理判断市场走势，合理配置基金、股票、债券等投资工具的比例，通过定量和定性相结合的方法精选具有不同风险收益特征的基金，力争实现基金资产的稳定回报。　　1、大类资产配置策略本基金将密切关注宏观经济走势与政策动向、经济周期所处阶段、资本市场环境等多方面因素，结合国内外经济发展趋势研判，形成对不同大类资产市场的预测和判断，确定基金资产在各类资产间的配置比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，动态调整组合中各类资产的配置比例。　　2、基金投资策略在确定资产配置方案后通过定性与定量相结合的方法对基金数据进行分析，得出适合投资目标的备选基金，并通过算法得出基金配置比例，构建基金组合：　　（1）对于可选基金，主要分为被动基金（如场外指数基金、指数LOF、ETF等）和主动基金（如普通股票型基金等）。　　被动基金的筛选主要从定量的角度考察其跟踪误差、信息比率、超额收益稳定性、规模以及费率等情况。　　主动基金的筛选将综合定性与定量分析。其中，定性分析以基金管理人和基金经理为主要分析对象，重点了解基金管理人组织架构、内控体系、投资决策体系、研究团队实力以及基金经理的投资理念、逻辑和方向；定量分析以基金净值表现和基金持仓为主要分析对象，选择长期业绩较好、风控能力较强、投资能力较强的基金。　　另外，在大宗商品基金选择上，重点选择具备有效抵御通胀，与其他资产的相关度低的基金。　　（2）定性分析的主要指标基金管理人：股权结构、高管变更、产品线布局、管理规模及总体投资业绩、投资团队、投研体系、风控体系等；　　基金经理：从业经历、管理规模、管理产品数量、投资理念、投资风格、投资逻辑等。　　（3）定量分析的主要指标基金的业绩分析：主要包括基金的绝对收益能力、相对收益能力、风险调整后收益等；　　基金的归因分析：主要包括选股能力、择时能力等；　　基金的持仓分析：在行业层面，分析基金的持仓集中度、风格稳定性或行业轮动能力等；　　在重仓股层面，主要关注其估值、盈利、自由现金流等指标；　　基金的风控分析：分析基金历史净值的区间回撤、下行风险、VaR等指标；分析基金在极端市场行情下的表现等。　　（4）基金调研基金管理人开展基金调研以现场调研或电话调研为主，重点关注基金经理的投资逻辑与量化分析结果的一致性，以及其投资逻辑在不同历史时期的一致性。　　综上，通过定性、定量分析及丰富的调研，基金管理人构建基金库，并对基金库中的基金进行持续跟踪，结合对市场风格的研判，优选基金库中的基金进行配置。　　（5）公募REITs投资策略基于基金管理人对公募REITs基金运行规律的把握，本基金将综合考虑流动性、估值等因素，从产品结构、底层资产、收益测算等三类指标来精选公募REITs基金进行组合管理，在严格风险管理的基础上，力争为基金组合创造稳健收益。本基金根据投资策略需要或市场环境变化，可选择将部分基金资产投资于公募REITs，但本基金并非必然投资公募REITs。　　3、股票投资策略本基金采用“自上而下”和“自下而上”相结合，精选行业和个股的股票投资策略。　　（1）行业投资策略：本基金将在考虑行业生命周期、景气程度、估值水平以及股票市场行业轮动规律的基础上决定行业的配置，同时本基金将根据宏观经济和证券市场环境的变化，及时对行业配置进行动态调整；　　（2）个股投资策略：本基金主要采用价值型策略，将采用“自下而上”的方式，结合定量、定性分析，考察和筛选具有综合比较优势的个股作为投资标的。　　4、存托凭证投资策略对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的方式，筛选具有比较优势的存托凭证作为投资标的。　　5、港股通标的股票投资策略本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将自下而上精选具有健康的商业模式、领先的行业竞争优势、良好的公司治理、广阔的发展空间、估值合理的港股通标的证券及行业纳入本基金的投资组合。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。　　6、债券投资策略在选择债券品种时，首先根据宏观经济、资金面动向、投资人行为、市场成交量和活跃度等方面的分析判断未来利率期限结构变化，并充分考虑组合的流动性管理的实际情况，配置债券组合的久期；其次，结合信用分析、流动性分析、税收分析等确定债券组合的类属配置；再次，在上述基础上利用债券定价技术，进行个券选择，在深度信用分析后，选择被低估的债券进行投资。在具体投资操作中，采用杠杆操作、利率波段操作、骑乘操作、换券操作等灵活多样的操作方式，获取超额的投资收益。　　7、资产支持证券投资策略本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值来进行资产支持证券的投资组合管理。　　今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。

风险收益特征

　　本基金为混合型基金中基金（FOF），理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金、股票型基金中基金（FOF），高于债券型基金、债券型基金中基金（FOF）、货币市场基金和货币型基金中基金（FOF）。　　本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场，除了需要承担市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。

现任基金经理

基金公司信息

　　兴华基金管理有限公司已于2020年3月4日正式获得中国证监会核准公司设立的批复,于2020年4月28日获得营业执照,于2020年9月14日获得经营证券期货业务许可证。公司注册地为山东省青岛市李沧区,是一家由资深专业人士持股的公募基金管理公司。　　兴华基金管理有限公司的经营范围涵盖公开募集证券投资基金管理、基金销售、私募资产管理计划和中国证监会许可的其他业务。

公司名称兴华基金管理有限公司
成立日期 2020-04-28
法人代表张磊
总经理韩光华
注册资金 10000.000000万元
管理规模 93.84亿元
联系电话 --
邮政编码 266199
客户邮箱 service@xinghuafund.com.cn
网站地址 www.xinghuafund.com.cn
传真号码 --
办公地址山东省青岛市李沧区金水路187号2号楼8层

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基金销售资格

监督机构

自律组织

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