博道沪深300指数量化增强A

基金简介基金公告

基金概况
基金经理
基金公司

基金代码 022866
基金简称博道沪深300指数量化增强A
基金类型开放式基金
基金全称博道沪深300指数量化增强A
投资类型股票型
基金经理杨梦
成立日期 --
成立规模 --亿份
管理费 0.80%
份额规模 --亿份（--）
首次最低金额（元） 1
托管费 0.10%
基金管理人博道基金管理有限公司
基金托管人浙商证券股份有限公司
最高认购费 1.00%
最高申购费 1.20%
最高赎回费 1.50%
业绩比较基准沪深300指数收益率*95%+同期银行活期存款利率(税后)*5%

投资理念

　　本基金为股票指数增强型基金,通过数量化的方法进行积极的组合管理与风险控制,力争实现长期超越标的指数的业绩表现。

投资范围

　　本基金主要投资于标的指数的成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标，本基金的投资范围还可包括国内依法发行上市的其他股票(含创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券(含分离交易可转债的纯债部分)及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。　　本基金可以根据有关法律法规的规定参与融资及转融通证券出借业务。　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。　　基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的比例不低于90%，投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金以后，基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，本基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。　　如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

投资策略

　　1、资产配置策略　　本基金股票资产占基金资产的比例不低于90%，建仓期过后，一般情况下将保持各类资产配置的基本稳定。　　2、股票投资策略　　本基金为股票指数增强型基金，以沪深300指数为标的指数，通过量化选股模型构建股票组合，在控制跟踪误差的基础上力求获得超越标的指数的业绩表现。本基金的风险控制目标是力争使基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%。　　1)多因子量化选股首先，综合考虑股票的市值、盈利情况、风险情况等因素，筛选出满足一定基本面要求的股票，构建备选股票池。然后，综合考虑股票的估值、成长、盈利能力、营运质量、事件性因素、价量特征等因子，对股票进行综合评价后，挑选符合一定标准的股票用于构建股票组合。　　本基金管理人会持续研究市场的状态以及市场变化，并对模型和模型所采用的因子做出适当更新或调整。　　2)投资组合优化和风险控制　　利用投资组合优化工具，结合行业配置模型对行业的综合评价结果对行业偏离度进行控制，在控制跟踪偏离过大风险的同时，最大化组合的预期收益，以此来确定个股的投资权重。其中，投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于非现金基金资产的80%。　　股票组合构建完成后，本基金管理人将对组合运作绩效持续跟踪，根据市场的变化及时调整投资组合，在控制跟踪误差的基础上力求获得超越标的指数的业绩表现。　　3、股指期货投资策略　　在法律法规允许的范围内，本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理，届时将根据风险管理原则，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。若法律法规或监管机构以后允许基金投资如互换等其他金融衍生品种，本基金将以风险管理和组合优化为目的，根据届时法律法规的相关规定，在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上，谨慎地进行投资。　　4、债券投资策略　　出于对流动性、跟踪误差、有效利用基金资产的考量，本基金适时对债券进行投资。本基金的债券投资以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，进行相应的久期配置和个券选择，构建债券投资组合，以期获得与风险相匹配的投资收益。　　5、资产支持证券投资策略　　在对标的信用风险分析的基础上，本基金结合定量分析和定性分析的方法，综合分析资产支持证券的信用资质、合约条款等因素，选择具有较高投资价值的资产支持证券进行配置。　　6、可转换债券和可交换债券投资策略　　可转换债券和可交换债券同时具有债券与权益类证券的双重特性。本基金利用可转换债券及可交换债券的债券底价和到期收益率、信用风险来判断其债性，增强本金投资的安全性；利用可转换债券和可交换债券转股溢价率、基础股票基本面趋势和估值来判断其股性，在市场出现投资机会时，优先选择股性强的品种。综合选择安全边际较高、基础股票基本面优良的品种进行投资，力争获取超额收益。同时，关注可转换债券和可交换债券流动性、条款博弈、可转债套利等影响可转换债券及可交换债券投资的其他因素。　　7、融资及转融通证券出借业务投资策略　　为更好实现投资目标，在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理的需要参与融资及转融通证券出借业务。　　参与融资业务时，本基金将力争利用融资的杠杆作用，降低因申购造成基金仓位降低带来的跟踪误差，提高投资效率。　　参与转融通证券出借业务时，本基金将在分析市场情况、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动性等因素的基础上，合理确定出借证券的范围、期限和比例。本基金将从基金持有的融券标的股票中选择流动性好、交易活跃的股票作为转融通出借交易对象，力争增厚基金投资收益。　　8、存托凭证投资策略　　对于存托凭证投资，本基金将通过定性分析和定量分析相结合的方式，精选出具备投资价值的存托凭证进行投资。

风险收益特征

　　本基金属于股票型基金,理论上其预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。同时,本基金主要投资于标的指数成份股及其备选成份股,具有与标的指数相似的风险收益特征。

现任基金经理

基金公司信息

　　博道基金管理有限公司（简称博道基金）于2017年6月由中国证监会批准设立，为全国第三家“私转公”基金公司。　　博道基金团队和成员均源自上海博道投资管理有限公司（简称博道投资）。成立于2013年5月的博道投资，由业界一批经验丰富、享有较高声望的资深专业人士创立，是新《基金法》颁布后第一批通过中国基金业协会登记的私募投资基金管理人，也是中国基金业协会私募证券专业委员会会员单位之一。　　2018年2月，博道基金取得中国证券监督管理委员会核发的《经营证券期货业务许可证》，博道投资的人员和产品正式迁移至博道基金。

公司名称博道基金管理有限公司
成立日期 2017-06-12
法人代表莫泰山
总经理沈斌
注册资金 10000.000000万元
管理规模 185.86亿元
联系电话 86-021-80226171;86-21-80226288
邮政编码 200122
客户邮箱 services@bdfund.cn
网站地址 www.bdfund.cn
传真号码 --
办公地址上海市浦东新区福山路500号城建国际中心1601,1609-1610

--

--

基金销售资格

监督机构

自律组织

安全认证

温馨提示