天弘月月宝30天持有期债券C

基金简介基金公告

基金概况
基金经理
基金公司

基金代码 022306
基金简称天弘月月宝30天持有期债券C
基金类型开放式基金
基金全称天弘月月宝30天持有期债券C
投资类型债券型
基金经理赵鼎龙
成立日期 --
成立规模 --亿份
管理费 0.20%
份额规模 --亿份（--）
首次最低金额（元） 0.01
托管费 0.05%
基金管理人天弘基金管理有限公司
基金托管人中信证券股份有限公司
最高认购费 0.00%
最高申购费 0.00%
最高赎回费 0.00%
业绩比较基准中债综合全价指数收益率*80%+中国人民银行公告的金融机构人民币七天通知存款基准利率(税后)*20%

投资理念

在严格控制风险和保持较高流动性的前提下力争为投资人获取稳健回报。

投资范围

　　本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的各类债券（国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分）、资产支持证券、债券回购、国债期货、信用衍生品、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。　　本基金不投资于股票等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。　　本基金的投资组合比例为：债券资产投资占基金资产的比例不低于80%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。　　如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

投资策略

　　1、资产配置策略　　本基金将在分析和判断国内外宏观经济形势、市场利率走势、信用利差状况和债券市场供求关系等因素的基础上，动态调整组合久期和债券的结构，并通过自下而上精选债券，力争获取优化收益。　　2、债券类金融工具投资策略　　（1）债券类金融工具类属配置策略　　类属配置是指对各市场及各种类的债券类金融工具之间的比例进行适时、动态的分配和调整，确定最能符合本基金风险收益特征的资产组合。具体包括市场配置和品种选择两个层面。　　在市场配置层面，本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下，根据交易所市场和银行间市场等市场债券类金融工具的到期收益率变化、流动性变化和市场规模等情况，相机调整不同市场中债券类金融工具所占的投资比例。　　在品种选择层面，本基金将基于各品种债券类金融工具收益率水平的变化特征、宏观经济预测分析以及税收因素的影响，综合考虑流动性、收益性等因素，采取定量分析和定性分析结合的方法，在各种债券类金融工具之间进行优化配置。　　（2）久期调整策略　　债券投资受利率风险的影响。本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断，形成对未来市场利率变动方向的预期，进而主动调整所持有的债券资产组合的久期值，达到增加收益或减少损失的目的。　　当预期市场总体利率水平降低时，本基金将延长所持有的债券组合的久期值，从而可以在市场利率实际下降时获得债券价格上升收益；反之，当预期市场总体利率水平上升时，则缩短组合久期，以规避债券价格下降的风险带来的资本损失，力争获得较高的再投资收益。　　（3）收益率曲线配置策略　　本基金将综合考察收益率曲线和信用利差曲线，通过预期收益率曲线形态变化和信用利差曲线走势来调整投资组合的头寸。　　在考察收益率曲线的基础上，本基金将确定采用集中策略、哑铃策略或梯形策略等，以从收益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变化中获利。一般而言，当预期收益率曲线变陡时，本基金将采用集中策略；当预期收益率曲线变平时，将采用哑铃策略；在预期收益率曲线不变或平行移动时，则采用梯形策略。　　本基金还将通过研究影响信用利差曲线的经济周期、市场供求关系和流动性变化等因素，确定信用债券的行业配置和各信用级别信用债券所占投资比例。　　（4）基于信用变化策略　　信用债券的信用利差与债券发行人所在行业特征和自身情况密切相关。本基金将通过行业分析、公司资产负债分析、公司现金流分析、公司运营管理分析和公司发展前景分析等细致的调查研究，依靠本基金内部信用评级系统建立信用债券的内部评级，分析违约风险及合理的信用利差水平，对信用债券进行独立、客观的价值评估。　　（5）息差策略　　当回购利率低于债券收益率时，本基金将实施正回购并将所融入的资金投资于债券，从而获取债券收益率超出回购资金成本（即回购利率）的套利价值。　　（6）信用债券投资策略　　本基金通过对信用债券发行人基本面的深入调研分析，结合流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果，选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券产品进行投资，并采取分散化投资策略，严格控制组合整体的违约风险水平。　　本基金仅投资于AA+级及以上的信用债（包含资产支持证券，下同），其中AA+级占本基金所投资的信用债比例为0%-50%；AAA级占本基金所投资的信用债比例为50%-100%。以上评级参考债项评级，其中短期融资券、超短期融资券的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级，本基金投资的信用债若无债项评级的参考主体信用评级，评级公司不包含中债资信。基金持有信用债期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出。　　3、衍生产品投资策略　　（1）国债期货投资策略　　为有效控制债券投资的系统性风险，本基金将结合对宏观经济形势和证券趋势的判断，通过对债券市场进行定性和定量的分析，根据风险管理原则，以套期保值为目的，适度运用国债期货来提高投资组合的运作效率。　　（2）信用衍生品投资策略　　本基金在进行信用衍生品投资时，将根据风险管理原则，以风险对冲为目的，通过对宏观经济周期、行业景气度、发行主体资质和信用衍生品市场的研究，运用衍生品定价模型对其进行合理定价。基金管理人将充分考虑信用衍生品的收益性、流动性及风险性特征，运用信用衍生品适当投资风险收益比较高的债券，以达到分散信用风险、提高资产流动性、增强组合收益的目的。　　（3）本基金将关注其他金融衍生产品的推出情况，如法律法规或监管机构允许基金投资前述衍生工具，本基金将按届时有效的法律法规和监管机构的规定，制定与本基金投资目标相适应的投资策略和估值政策，在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上，谨慎地进行投资。　　4、未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标及风险收益特征的前提下，遵循法律法规的规定，履行适当程序后，相应调整或更新投资策略，并在招募说明书（更新）中公告。

风险收益特征

　　本基金是债券型证券投资基金，其预期风险和预期收益水平高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

现任基金经理

基金公司信息

　　天弘基金成立于2004年11月8日，是经中国证监会批准设立的全国性公募基金管理公司之一。2013年，天弘基金与支付宝合作推出余额宝，是天弘余额宝货币市场基金管理人。　　截至2023年9月30日，天弘基金（含专户和子公司天弘创新）资产管理总规模11,080.60亿元，其中，公募基金管理规模10,810.62亿元，排名行业前列。非货币公募总规模3404.72亿元，基金业协会公布的2023年二季度公募基金非货公募月均规模排行榜，天弘基金位列第17。　　自成立以来截至2023年9月30日，天弘基金旗下公募基金累计为客户赚取收益2,850.28亿元。

公司名称天弘基金管理有限公司
成立日期 2004-11-08
法人代表韩歆毅
总经理高阳
注册资金 51430.000000万元
管理规模 12410.42亿元
联系电话 86-22-83310208
邮政编码 300203
客户邮箱 service@thfund.com.cn
网站地址 www.thfund.com.cn
传真号码 86-22-83865569
办公地址天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层

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