本基金通过精选ESG责任投资主题股票，在力争控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。

　　本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、股指期货、国债期货以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金可参与融资业务。 　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 　　本基金的股票投资比例为基金资产的60%-95%（其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%）；其中，投资于ESG责任投资股票的比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

　　1、大类资产配置策略本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略研究，综合考虑宏观经济、国家财政政策、货币政策、产业政策以及市场流动性等方面的因素，对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪，决定大类资产配置比例。 　　2、股票投资策略本基金通过将环境、社会和公司治理（ESG）因素纳入投资决策开展责任投资实践，本基金基于内部ESG评价体系与第三方ESG评级相结合的ESG评价数据库，在构建基金风格库时，主要采用负面筛查的投资策略，从政策、行业、公司等不同层面对投资标的进行差异化负面剔除，对于综合ESG风险位于后30%的投资标的，不纳入风格库，同时，对于符合责任投资标准的公司，深入分析公司基本面和业务前景，判断企业投资价值，有选择性地纳入风格库。对于风格库内公司的ESG状况进行持续跟踪和定期评估，以使组合内公司符合ESG投资标准，践行责任投资。 　　（1）ESG责任投资主题界定本基金将采取“自上而下”和“自下而上”相结合的投资策略，深入分析公司的基本面和业务前景，评估企业投资价值。同时结合ESG责任投资评价体系，对投资标的进行负面筛选，优选投资标的，构建投资组合。 　　本基金ESG责任投资主题界定为，将环境、社会和公司治理（ESG）因素纳入投资决策的投资策略。责任投资是对传统的财务分析和投资组合构建的补充，有利于解决传统价值投资框架无法解决的企业经营外部性问题。通过践行责任投资，一方面，可以促使上市公司履行社会责任，提升公司核心竞争力，另一方面能够对外传递正向价值，形成良性循环。 　　对上市公司从责任投资的角度予以评价，需要从国内资本市场特点出发，对公司在环境（E）、社会（S）和公司治理（G）三个方面作出评估。本基金从国内资本市场特点出发，构建投资视角下的本土化ESG评价体系。我们对全球ESG可持续信息披露框架、海外主流ESG评价体系等进行系统的研究。同时，在中国特色与本土化ESG建设方面，我们以国内ESG信息披露框架为基础，结合传统及另类ESG数据为主的企业ESG数据，反映我国资本市场特点，特别是在社会、公司治理维度，设计本土化ESG指标。同时，定期进行ESG评价以及组合ESG风险监测，动态评估投资标的ESG表现。 　　（2）ESG责任投资评价体系1）环境（E）基金所投上市公司需关注企业活动对气候变化的影响，避免在自然资源保护、能源资源的合理有效利用及废物处理等方面产生环境相关的严重负面争议事件。 　　主要参考指标包括但不限于： 　　重点关注指标主要内容底层数据点气候变化风险公司是否有持续的低碳计划或目标、可持续发展的产品或服务、绿色技术、绿色建筑等公司是否设定了碳达峰、碳中和目标，阶段性目标减排量分别是多少，完成情况如何；公司是否提供可持续发展的产品或服务，绿色收入占主营业务收入的比重等自然资源影响及污染废弃物排放风险公司对于水资源的消耗及依赖程度、可再生能源使用、生物多样性与土地利用、污染的排放与治理等公司是否建立水资源管理系统，整体对水资源的依赖程度如何；可再生能源在公司能源使用中的比重，是否参与绿电交易；公司生产经营的主要污染及超标排放情况等环境管理体系与争议事件公司是否建立了环境管理体系、供应链环境管理体系，过去三年公司是否存在环境违规违法重大处罚等公司是否建立完善的环境管理体系； 　　公司是否建立供应链环境管理制度，是否定期审查供应商及采购产品碳排放等指标2）社会责任（S）基金所投上市公司需关注公司的人力资本发展、关注员工培养、供应链责任管理、产品安全与质量、捐赠等社会贡献。避免安全事故、安全隐患等负面争议事件可能造成的各种外部性影响。 　　主要参考的指标包括但不限于： 　　重点关注指标主要内容底层数据点员工责任与人力资本公司关注人力资本发展、员工培养计划、员工健康和安全等，是否存在严重劳务纠纷等争议事件公司员工培训人次及时长，员工多元化，员工的薪酬与福利机制是否完善，是否建立完善的健康与安全体系等客户与供应链责任公司是否积极保障客户与产品责任、产品安全与质量、金融产品安全、隐私和数据安全，是否存在重大质量事故、隐私数据泄露等争议事件是否获得国际或者国内的产品质量认证，是否建立完善的产品质量保障机制，是否符合信息安全管理要求，过去三年是否发生严重的产品召回事件，是否设立供应链责任管理体系，通过哪些指标评价供应商社会责任水平等社会责任与争议事件公司是否开展社会责任相关的捐赠，是否存在涉及社会维度的负面经营事件等公司过去一年对外捐赠的金额，是否设立社会责任基金会，过去三年是否发生安全事故等负面经营事件等3）公司治理（G）基金所投上市公司应具备完善的治理结构，关注公司的董事会结构、股权结构、管理层薪酬、商业道德等公司内部治理问题。 　　主要参考的指标包括但不限于： 　　重点关注指标主要内容底层数据点ESG管理体系公司ESG战略及管理体系公司是否设立ESG治理架构，是否设立ESG战略及自上而下的ESG管理体系公司治理架构控股股东利益是否与公司长期利益保持一致，是否设有员工激励机制。是否存在巨额关联交易、损害中小股东利益等争议事件。信息透明与披露：财务、税收信息是否透明，是否存在虚假信息披露等问题大股东股权质押水平；公司的所有权结构，是否设有员工激励机制； 　　关联交易金额、关联担保占比等在公司所属类别中的分位数；过去三年是否发生信息披露违规事件，是否涉及相关的处分或处罚等公司治理争议事件是否存在立案调查等公司治理严重争议事件过去三年是否被证监会、交易所、市场监督管理局、药监局等国家及地方监管部门处罚，是否涉及董监高违规等被立案调查，是否存在董监高失联负面事件等本基金将根据上述环境（E）、社会（S）和公司治理（G）三个方面的评价指标，通过基于行业建立的ESG权重体系，计算公司的ESG得分。并根据行业及实际表现，对投资标的划分不同ESG风险评级。 　　ESG评价基于ESG信息披露与舆论监控，进行定期更新与临时调整相结合的评价更新。当相关公司发生重大环境污染、安全事故、公司治理争议事件、财务舞弊等负面事件时，本基金管理人将通过内部研究团队及方法论，对公司的ESG评价进行临时调整，以保证相关公司ESG评价的及时更新。 　　除内部ESG评价体系外，本基金还参考第三方ESG评级的评分。 　　（3）ESG责任投资评价体系的运用本基金在ESG责任投资评价体系的运用上，主要采用负面筛查策略。本基金对投资标的ESG水平、风险事件进行动态监测，并设置环境争议事件、社会负面经营与争议事件、公司治理争议事件等与责任投资（ESG）风险紧密相关的指标。在投资的过程中，构建将内部ESG评价体系和外部权威ESG评级整合的ESG评价数据库，从行业逻辑及个股角度，对不同数据来源的ESG评级数据进行归一化和标准化，融合内外部ESG评级及风险指标，并根据综合ESG数据及ESG风险进行排序，最后从政策、行业、公司等不同层面对投资标的进行差异化负面剔除，综合ESG风险位于后30%的投资标的不纳入基金风格库，同时，深入分析公司基本面和业务前景，判断企业投资价值，构建基金风格库。 　　同时，本基金将按照国际及国家规范、行业准则或惯例的相关商业标准，对证券发行人进行筛选，考察企业是否履行劳工、环境、反腐败、反垄断等领域的基本责任，是否遵守行业基本道德要求。对于严重违反国际/国家/行业规范的公司，本基金将剔除出投资选择范围；对于违反情节较轻，并具备改正行为的公司，我们将列入观察名单。 　　（4）港股通股票投资策略本基金在港股通投资标的的筛选上，注重对基本面良好的股票进行长期投资。股票筛选的方法上，结合公司基本面、相关行业发展前景、香港市场资金面和投资者行为等因素，精选符合本基金主题界定的香港上市公司股票。 　　3、债券投资策略本基金将投资于债券，以有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。首先，本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向，预测未来利率变动走势，自上而下地确定投资组合的久期。其次，债券投资组合的构建与调整是一个自下而上的过程，需综合评价个券收益率、波动性、到期期限、票息、赋税条件、流动性、信用等级以及债券持有人结构等决定债券价值的影响因素。同时，本基金将运用系统化的定量分析技术和严格的投资管理制度等方法管理风险，通过久期、平均信用等级、个券集中度等指标，将组合的风险控制在合理的水平。在此基础上，通过各种积极投资策略的实施，追求组合较高的回报。 　　4、可转换债券投资策略可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。可转换债券的选择结合其债性和股性特征，在对公司基本面和转债条款深入研究的基础上进行估值分析，投资于公司基本面优良、具有较高安全边际和良好流动性的可转换债券，获取稳健的投资回报。 　　5、股指期货投资策略本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与股指期货投资。本基金将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，以套期保值为目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，并充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征。 　　6、资产支持证券投资策略本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 　　7、国债期货投资策略本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，参与国债期货交易。本基金将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控。 　　8、对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的方式，精选出具有比较优势的存托凭证。 　　9、融资业务投资策略为了更好地实现投资目标，在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上，本基金可参与融资业务。 　　10、其他金融工具投资策略如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他金融产品，基金管理人将根据监管机构的规定及本基金的投资目标，制定与本基金相适应的投资策略、比例限制、信息披露方式等。

　　本基金是一只主动投资的混合型基金，理论上其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。本基金可通过港股通机制投资港股通标的股票，还可能面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。