在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的投资收益。

　　本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括债券(含国债,地方政府债券,央行票据,金融债,企业债,公司债,公开发行的次级债,可分离交易可转债的纯债部分,短期融资券(含超短期融资券),政府支持债券,政府支持机构债券,中期票据等),资产支持证券,债券回购,银行存款(包括定期存款,协议存款,通知存款等),同业存单,现金等货币市场工具,信用衍生品,国债期货等,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 　　本基金不投资于股票,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外),可交换债券。 　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 　　基金的投资组合比例为:本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%,其中投资于短期债券的比例不低于非现金基金资产的80%,每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金,存出保证金,应收申购款等。 　　本基金所指短期债券,是指剩余期限不超过397天或距行权日剩余不超过397天的债券资产(可变利率或浮动利率债券的剩余期限以计算日至下一个利率调整日的实际剩余天数计算),主要包括国债,地方政府债券,央行票据, 金融债,企业债,公司债,公开发行的次级债,可分离交易可转债的纯债部分,短期融资券(含超短期融资券),政府支持债券,政府支持机构债券,中期票据等金融工具。本基金管理人将基于审慎原则,根据法律法规或中国证监会的规定,或参照行业公认的方法,并与基金托管人协商一致,计算其剩余期限。 　　如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。

　　本基金根据对未来短期利率变动的预测，确定和调整基金投资组合的平均剩余期限。在此基础上，综合考虑各类投资品种的流动性、收益性以及信用风险状况，对各类投资品种进行定性分析和定量分析，确定和调整参与的投资品种和各类投资品种的配置比例。 　　1、利率预期策略本基金通过对GDP、物价、就业以及国际收支等主要宏观经济形势、财政与货币政策、金融监管政策、短期资金市场状况等因素的分析，综合判断未来利率变动。 　　2、久期策略本基金将结合利率预测分析，动态调整基金组合平均剩余期限。预测利率将进入下降通道时，适当延长投资品种的平均剩余期限；预测市场利率将进入上升通道时，适当缩短投资品种的平均剩余期限。3、类属配置策略类属配置指在各类短期金融工具如央行票据、国债、短期融资券、中期票据及现金等投资品种之间配置的比例。本基金通过对各类别金融工具的流动性、收益率水平、信用等级及信用利差等因素的研究判断，挖掘不同类别金融工具的投资价值，制定并调整类属配置。4、流动性管理策略本基金主要投资于短期债券，具有较高的流动性要求，本基金将根据对市场资金面分析以及对申购赎回变化的动态预测，通过回购的滚动操作和债券品种的期限结构搭配，动态调整并有效分配基金的现金流，在充分保证本基金流动性的前提下力争获取较好收益。5、信用策略根据宏观经济运行周期及行业发展状况，分析企业债券、公司债券等信用债券发行人业务发展状况、市场竞争地位和管理水平等因素，重点分析企业财务结构、经营效益等财务信息，着重分析企业未来的偿债能力，综合评价债券发行人的信用风险。根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合其信用等级、期限、流动性、票息率、选择权条款、税赋特点等因素，确定其相对投资价值，选择具有相对价值且信用风险较低的企业（公司）债券进行投资。 　　本基金主动投资信用债（含资产支持证券，下同）的评级须在AA+（含AA+）以上，信用评级为债项评级，若无债项评级或债项评级为短期信用评级的，依照其主体评级；对于债项评级和主体评级均没有的信用债的评级管理由基金管理人和基金托管人协商一致。其中评级为AA+的信用债占信用债资产比例不超过50%，评级为AAA的信用债占信用债资产比例不低于50%。基金持有信用债券期间，如果其评级下降、基金规模变动、变现信用债支付赎回款项等使得投资比例不再符合上述约定，应在3个月内调整至符合约定。本基金对信用债券评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的债券信用评级。 　　6、国债期货投资策略本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场定性和定量的分析，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控。7、信用衍生品投资策略本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略，根据风险管理的原则，以风险对冲为目的，审慎开展信用衍生品投资，合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时，本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理，合理分散交易对手方、创设机构的集中度，对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。 　　未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，基金可在履行适当程序后，相应调整和更新相关投资策略。

　　本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低风险、较低收益的产品。