本基金在严格控制风险并保持良好流动性的基础上，通过对不同资产类别的优化配置，充分挖掘市场潜在的新能源汽车相关投资机会，力求实现基金资产的长期稳健增值。

　　本基金的投资范围主要为国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款及其他银行存款）、同业存单、股指期货、国债期货、股票期权、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 　　本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例范围为60%-95%；投资于新能源汽车主题相关证券的比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的保证金后，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

　　1、资产配置策略 　　本基金通过对国家宏观经济政策的深入分析，在动态跟踪财政政策、货币政策的基础上，判断宏观经济运行所处的经济周期及趋势，分析不同政策对各类资产的市场影响和预期收益风险，评估股票、债券等大类资产的估值水平和投资价值，确定投资组合的资产配置比例，并适时进行调整。 　　2、新能源汽车主题的界定及投资策略 　　新能源汽车指的是采用非常规车用燃料作为动力来源，综合车辆的动力控制和驱动方面的先进技术，形成的技术原理先进、具有新技术、新结构的汽车。从未来发展的趋势来看，随着技术革命的深化，智能汽车、无人驾驶、车联网将会成为新能源汽车行业发展的新方向。 　　本基金所指的新能源汽车相关行业及公司主要包括与新能源汽车研发、制造、使用直接相关的上中下游行业：1）以动力供应为主的上游，主要集中在锂电材料和设备方面，包括正极材料及其上游锂、钴、镍、稀土、磷、钠相关资源配套，负极材料及其上游资源配套，电解液及其上游原材料配套，以及隔膜和电池设备子领域。 　　这些子领域主要分布在采掘、有色金属、化工、轻工制造、机械设备、钢铁行业。2）以动力输出和控制过程以及智能化为主的中游，包括新能源汽车的电池及其配件和管理系统、电机及其配件和控制系统、智能化系统及其配件子领域。这些子领域主要分布在电气设备、汽车、电子、计算机行业。3）新能源汽车相关的下游消费、应用、配套行业，主要集中在整车生产销售、充电桩为主的充电设备、车载电子产品、新能源汽车相关运营和服务子领域。这些子领域主要分布在汽车、机械设备、公用事业、交通运输行业。 　　未来随着技术进步创新，本基金定义的新能源汽车主题所复盖的投资范畴可能会发生变动，基金管理人在履行适当程序后可以对上述主题的界定方法进行调整和修订，并依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 　　3、股票投资策略 　　（1）相关子行业的配置策略 　　在初步构建新能源汽车主题股票池之后，本基金将深入研究产业链细分子行业的行业空间、产业政策、技术壁垒、商业模式等因素，并结合估值水平，适时调整各子领域的配置比例。 　　（2）个股精选策略 　　对于与新能源汽车相关的上市公司，本基金将采用定量分析与定性分析相结合的方法进行投资。 　　定量分析主要是估值水平，在宏观经济分析、公司基本面分析的基础上，本基金将对备选股票进行估值分析。采用的估值方法包括市盈率法（P/E）、市净率法（P/B）、市盈率－长期成长法（PEG）、企业价值/销售收入(EV/SALES)、企业价值/息税折旧摊销前利润法（EV/EBITDA）、自由现金流贴现模型（FCFF、FCFE）或股利贴现模型（DDM）等。通过估值水平横向和纵向的比较分析，发掘出价值被低估的股票。 　　定性分析主要基于投研团队对公司的案头研究和实地调研，包括所属细分行业情况、公司财务状况、市场供求、商业模式、核心技术等内容，深入分析公司的治理结构、经营管理、竞争优势，来综合判断公司的估值水平和未来盈利空间。本基金将优选行业趋势良好、行业地位稳定、财务状况健康、增长前景明确、有核心竞争力、具有稳定可持续的商业模式、公司治理结构良好并有清晰、合理的发展战略的上市公司纳入备选股票池。 　　（3）存托凭证投资策略 　　本基金将在充分了解存托凭证存托协议和相关规则的基础上，参照上述股票投资策略优选具有较高投资价值的存托凭证进行投资。 　　4、债券投资策略 　　（1）普通债券投资策略 　　1）久期控制：根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分析确定组合的整体久期，有效的控制整体资产风险。 　　2）期限结构配置：在确定组合久期后，基金管理人将针对收益率曲线形态特征确定合理的组合期限结构，通过采用子弹策略、杠铃策略、梯子策略等，在长期、中期与短期债券间进行动态调整，从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。 　　3）市场比较：不同债券子市场的运行规律不同，本基金在充分研究不同债券子市场风险－收益特征、流动性特性的基础上构建调整组合（包括跨市场套利操作），以提高投资收益。 　　4）相对价值判断：本基金将在相近的债券品种之间选取价值相对低估的债券品种进行投资。 　　5）信用风险评估：本基金将根据发债主体的经营状况与现金流等情况对其信用风险进行评定与估测，以此作为品种选择的基本依据。 　　（2）可转换债券投资策略 　　可转换债券兼具股票资产与债券资产的特点，具有抵御下行风险、分享股价上涨收益的优势。本基金着重对可转换债券对应的基础股票进行分析与研究，重点关注盈利能力或成长前景较好的上市公司的转债，确定不同市场环境下可转换债券股性和债性的相对价值，同时考虑到可转换债券的发行条款、安全边际、流动性等特征，选择合适的投资品种，分享正股上涨带来的收益。 　　（3）可交换债券投资策略 　　本基金将积极把握新上市可交换债券的申购收益、二级市场的波段机会以及偏股型和平衡型可交换债的战略结构性投资机遇，适度把握可交换债券回售、赎回、修正相关条款博弈变化所带来的投资机会及套利机会，选择最具吸引力标的进行配置。 　　（4）息差策略 　　息差策略是指通过正回购融资并买入债券的操作，获取债券全价变动和融资成本之间的利差收益。只要回购资金成本低于债券收益率，就可以达到进一步提升组合收益的目标。 　　本基金将在市场资金面和债券市场基本面分析的基础上结合个券分析和组合风险管理结果，积极参与债券回购交易，适当放大债券资产投资比例，追求债券资产的超额收益。 　　5、资产支持证券投资策略 　　本基金资产支持证券的投资将采用自下而上的方法，结合信用管理和流动性管理，重点考察资产支持证券的资产池现金流变化、信用风险情况、市场流动性等，采用量化方法对资产支持证券的价值进行评估，精选违约或逾期风险可控、收益率较高的资产支持证券项目，在有效分散风险的前提下为投资人谋求较高的投资组合回报率。 　　6、金融衍生产品投资策略 　　（1）股指期货投资策略 　　本基金对股指期货的投资以套期保值为主要目的，本着谨慎原则，适度参与股指期货投资。通过对现货市场和期货市场运行形势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合约构建相应的头寸，以调整投资组合的风险暴露，降低系统性风险。基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具，降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。 　　（2）国债期货投资策略 　　本基金对国债期货的投资以套期保值为主要目的，结合国债交易市场和期货市场的收益性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作，获取超额收益。 　　（3）股票期权投资策略 　　本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的参与股票期权交易。本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求，确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。

　　本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。