- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 008323
- 基金简称 东方卓行18个月定开债券C
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 东方卓行18个月定开债券C
- 投资类型 债券型
- 基金经理 程旺,刘长俊
- 成立日期 2019-12-27
- 成立规模 0.76亿份
- 管理费 0.30%
- 份额规模 0.00亿份(2024-09-30)
- 首次最低金额(元) 1
- 托管费 0.05%
- 基金管理人 东方基金管理股份有限公司
- 基金托管人 中国民生银行股份有限公司
- 最高认购费 0.00%
- 最高申购费 0.00%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 该封闭期起始日公布的一年期定期存款利率(税后)+1.8%
投资理念
本基金在严格控制投资风险的前提下,封闭期内采取买入持有到期投资策略,投资于剩余期限(或回售期限)不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具,力求基金资产的长期、稳健增值。
投资范围
本基金主要投资于债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债、地方政府债等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。本基金不投资股票、可转换债券、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。 基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,应开放期流动性需要,为保护持有人利益,本基金开放期开始前3个月、开放期以及开放期结束后的3个月内,本基金的债券资产的投资比例可不受上述限制。开放期内本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,封闭期内不受上述5%的限制,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 当法律法规的相关规定变更时,基金管理人可以根据法律法规的规定,在履行适当程序后对上述资产配置比例进行适当调整。
投资策略
1、封闭期投资策略本基金以封闭期为周期进行投资运作。为力争基金资产在开放前可完全变现,本基金在封闭期内采用买入并持有到期投资策略,所投金融资产以收取合同现金流量为目的并持有到期,所投资产到期日(或回售日)不得晚于封闭运作期到期日。 本基金投资含回售权的债券时,应在投资该债券前,确定行使回售权或持有至到期的时间;债券到期日晚于封闭运作期到期日的,基金管理人应当行使回售权而不得持有至到期日。 基金管理人可以基于持有人利益优先原则,在不违反《企业会计准则》的前提下,对尚未到期的固定收益类品种进行处置。 (1)资产配置策略每个封闭期的建仓期内,本基金将根据收益率、信用利差、市场流动性、经济环境等因素,确定该封闭期内信用债、利率债、债券回购等的投资比例。 (2)信用债投资策略本基金由于采用买入并持有策略,在债券投资上持有剩余期限(或回售期限)不超过基金剩余封闭期的债券品种。同时,由于本基金将在建仓期内完成组合构建,并在封闭期内保持组合的稳定,因此,个券精选是本基金投资策略的重要组成部分。 信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响,因此,一方面,本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势; 另一方面,本基金还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅,即采用内外结合的信用研究和评级制度,研究债券发行主体企业的基本面,以确定企业主体债的实际信用状况。 (3)杠杆投资策略本基金将在考虑债券投资的风险收益情况,以及回购成本等因素的情况下,在风险可控以及法律法规允许的范围内,通过债券回购,放大杠杆进行投资操作。 本基金将在封闭期内进行杠杆投资,杠杆放大部分仍投资于剩余期限(或回售期限)不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具,并采取买入并持有到期的策略。 同时采取滚动回购的方式来维持杠杆,因此负债的资金成本存在一定的波动性。一旦建仓完毕,初始杠杆确定,将维持基本恒定。通过这种方法,本基金可以将杠杆比例稳定控制在一个合理的水平。 (4)现金管理为保证基金资产在开放前可完全变现,本基金严格采用持有到期策略,投资于到期日(或回售期限)在封闭期结束之前的债券类资产、债券回购和银行存款。由于在建仓期本基金的债券投资难以做到与封闭期剩余期限完美匹配,因此可能存在部分债券在封闭期结束前到期兑付本息的情形。另一方面,本基金持有债券的付息也将增加基金的现金头寸。对于现金头寸,本基金将根据届时的市场环境和封闭期剩余期限,选择到期日(或回售期限)在封闭期结束之前的债券、回购或银行存款进行再投资或进行基金现金分红。 (5)资产支持证券的投资策略本基金对资产支持证券的投资仅限于到期日在封闭期结束之前的品种。本基金投资资产支持证券将采取自上而下和自下而上相结合的投资策略。自上而下投资策略指本公司在平均久期配置策略与期限结构配置策略基础上,运用数量化或定性分析方法对资产支持证券的利率风险、提前偿付风险、流动性风险溢价、税收溢价等因素进行分析,对收益率走势及其收益和风险进行判断。自下而上投资策略指本公司运用数量化或定性分析方法对资产池信用风险进行分析和度量,选择风险与收益相匹配的更优品种进行配置。 2、开放期投资策略在开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,通过投资于高流动性的投资品种等方式,降低资产的流动性风险,满足开放期流动性的需求。 为了更好地实现投资目标,在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上,在条件许可的情况下,基金管理人可根据相关法律法规,在履行适当程序后,本基金可根据资产配置及流动性管理等需要参与投资其他品种。
风险收益特征
本基金为债券型基金,一般而言,其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
现任基金经理
程旺上任时间:2024-06-13
展开程旺先生,南开大学西方经济学专业硕士。2018年6月加盟东方基金管理股份有限公司,曾任固定收益投资部研究员助理、固定收益研究部研究员、交易部债券交易员助理、固定收益研究部信评研究员,东方中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金基金经理助理、东方永泰纯债1年定期开放债券型证券投资基金基金经理助理、东方永悦18个月定期开放纯债债券型证券投资基金基金经理助理、东方臻享纯债债券型证券投资基金基金经理助理、东方臻善纯债债券型证券投资基金基金经理助理、东方添益债券型证券投资基金基金经理助理、东方永兴18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理助理、东方兴润债券型证券投资基金基金经理助理、东方卓行18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理助理、东方臻慧纯债债券型证券投资基金基金经理助理、东方稳健回报债券型证券投资基金基金经理助理、东方臻裕债券型证券投资基金基金经理助理、东方锦合一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理助理。自2024年6月13日起任东方卓行18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2024年9月6日起任东方永悦18个月定期开放纯债债券型证券投资基金基金经理。自2024年9月25日起任东方臻享纯债债券型证券投资基金基金经理。
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 东方臻享纯债债券A
- 1.10%
- 9.40%
- 3.70%
- 2024-09-25~至今
- 东方臻享纯债债券C
- 1.07%
- 9.40%
- 3.60%
- 2024-09-25~至今
- 东方永悦18个月定开债券A
- 1.42%
- 14.56%
- 4.08%
- 2024-09-06~至今
- 东方永悦18个月定开债券C
- 1.40%
- 14.56%
- 4.01%
- 2024-09-06~至今
- 东方卓行18个月定开债券A
- 9.16%
- 4.61%
- 16.13%
- 2024-06-13~至今
刘长俊上任时间:2020-01-02
展开刘长俊先生,上海财经大学金融学硕士。固定收益投资部副总经理,公募投资决策委员会委员。2012年7月至2013年3月担任上海大智慧股份有限公司宏观行业部研究员;2013年3月至2015年6月担任上海新世纪资信评估投资服务有限公司债项评级部分析师;2015年6月加入德邦基金,任职于投资研究部,自2016年3月起担任基金经理助理。自2016年10月18日至2018年5月11日任德邦德焕9个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2016年11月9日至2018年8月9日任德邦优化灵活配置混合型证券投资基金(2015年12月16日由德邦优化配置股票型证券投资基金转型而来)基金经理。自2016年11月10日至2017年11月25日任德邦德景一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2016年12月16日至2017年6月27日任德邦纯债债券型证券投资基金基金经理。自2017年1月18日至2018年8月9日任德邦锐乾债券型证券投资基金基金经理。自2017年7月12日至2018年6月21日任德邦弘利货币市场基金基金经理。自2017年9月4日至2018年1月25日任德邦德信中证中高收益企债指数证券投资基金(LOF)基金经理。自2018年1月5日至2018年8月9日任德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自2018年1月5日至2018年8月9日任德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自2019年12月17日任东方稳健回报债券型证券投资基金基金经理。自2020年01月02日任东方卓行18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2020年05月21日起任东方臻慧纯债债券型证券投资基金基金经理。自2020年12月16日至2023年5月4日任东方恒瑞短债债券型证券投资基金基金经理。自2021年08月13日起至2023年08月07日任东方中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金基金经理。自2023年10月25日起任东方臻善纯债债券型证券投资基金基金经理。自2023年10月25日起任东方臻选纯债债券型证券投资基金基金经理。
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 东方稳健回报债券A
- 21.41%
- 4.83%
- 3.89%
- 2019-12-17~至今
- 德邦优化A
- 9.98%
- -10.68%
- 5.58%
- 2016-11-09~2018-08-09
- 东方臻选纯债债券A
- 7.67%
- 6.54%
- 6.24%
- 2023-10-25~至今
- 东方臻选纯债债券C
- 7.55%
- 6.54%
- 6.14%
- 2023-10-25~至今
- 东方臻善纯债债券A
- 3.14%
- 6.54%
- 2.56%
- 2023-10-25~至今
- 东方臻善纯债债券C
- 3.01%
- 6.54%
- 2.46%
- 2023-10-25~至今
- 东方臻慧纯债债券A
- 18.24%
- 10.48%
- 3.67%
- 2020-05-21~至今
- 东方臻慧纯债债券C
- 17.72%
- 10.48%
- 3.57%
- 2020-05-21~至今
- 东方稳健回报债券C
- 19.52%
- 10.39%
- 3.89%
- 2020-05-14~至今
- 东方卓行18个月定开债券A
- 16.47%
- 2.70%
- 3.07%
- 2020-01-02~至今
- 东方中债1-5年政策性金融债A
- 5.79%
- -7.04%
- 2.87%
- 2021-08-13~2023-08-07
- 东方中债1-5年政策性金融债C
- 5.41%
- -7.04%
- 2.69%
- 2021-08-13~2023-08-07
- 东方恒瑞短债债券A
- 6.55%
- -0.49%
- 2.70%
- 2020-12-16~2023-05-04
- 东方恒瑞短债债券B
- 6.55%
- -0.49%
- 2.70%
- 2020-12-16~2023-05-04
- 东方恒瑞短债债券C
- 5.64%
- -0.49%
- 2.33%
- 2020-12-16~2023-05-04
- 德邦福鑫A
- -6.42%
- -17.61%
- -10.55%
- 2018-01-05~2018-08-09
- 德邦鑫星价值灵活配置混合A
- -0.69%
- -17.61%
- -1.15%
- 2018-01-05~2018-08-09
- 德邦福鑫C
- -6.75%
- -17.61%
- -11.08%
- 2018-01-05~2018-08-09
- 德邦鑫星价值灵活配置混合C
- -0.99%
- -17.61%
- -1.66%
- 2018-01-05~2018-08-09
- 德邦锐乾债券A
- 7.49%
- -10.24%
- 4.74%
- 2017-01-18~2018-08-09
- 德邦锐乾债券C
- 7.58%
- -10.24%
- 4.80%
- 2017-01-18~2018-08-09
历任基金经理
- 姓名
- 起止时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 吴萍萍
- 2019-12-27
- 2021-01-28
- 1年34天
- 3.37%
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- --
- 0.00%
- 0.00%
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.30%
- 0.05%
- 0.45%